§ 3
změněno 1. 7. 2008 zákonem 230/2008 Sb.
§ 3 Investiční nástroje (1) Investičními nástroji jsou a) investiční cenné papíry, b) cenné papíry kolektivního investování, c) nástroje, se kterými se obvykle obchoduje na peněžním trhu (nástroje peněžního trhu), d) deriváty. (2) Investičními cennými papíry jsou opce, futures, swapy, forwardy a) akcie jiné nástroje, jejichž hodnota se vztahuje ke kurzu nebo obdobné cenné papíry představující podíl hodnotě cenných papírů, měnovým kurzům, úrokové míře nebo úrokovému výnosu, jakož i jiným derivátům, finančním indexům či finančním kvantitativně vyjádřeným ukazatelům, a ze kterých vyplývá právo na společnosti vypořádání v penězích nebo právo na dodání majetkové hodnoty, k níž se kterými lze obchodovat na kapitálovém trhu jejich hodnota vztahuje, b e) dluhopisy nástroje umožňující přenos úvěrového rizika, f) finanční rozdílové smlouvy, g) opce, futures, swapy, forwardy a jiné nástroje, jejichž hodnota se vztahuje ke komoditám a z nichž vyplývá právo na vypořádání v penězích nebo právo alespoň jedné strany zvolit, zda si přeje vypořádání v penězích, není-li využití tohoto práva odvislé od platební neschopnosti nebo jiné obdobné cenné papíry představující nemožnosti plnění, h) opce, futures, swapy a jiné nástroje, jejichž hodnota se vztahuje ke komoditám a z nichž vyplývá právo na splacení dlužné částky dodání této komodity, a se kterými lze obchodovat se obchoduje na kapitálovém regulovaném trhu, c) cenné papíry opravňující k nabytí cenných papírů uvedených se sídlem v písmenu a) členském státě Evropské unie nebo b v mnohostranném obchodním systému provozovaném osobou se sídlem v členském státě Evropské unie, i) opce, futures, swapy, forwardy a jiné nástroje, jejichž hodnota se kterými se běžně obchoduje vztahuje ke komoditám a z nichž vyplývá právo na kapitálovém trhu dodání této komodity, s výjimkou platebních které nejsou uvedené v písmenu h), nejsou určené pro obchodní účely a mají znaky jiných derivátových investičních nástrojů; zejména jde o ty, d které jsou zúčtovány a vypořádány prostřednictvím vypořádacího systému nebo je jejich součástí dohoda o výzvě k doplnění zajištění, j) ostatní cenné papíry opce, futures, swapy, forwardy a jiné nástroje, jejichž hodnota se kterými se běžně obchoduje vztahuje ke klimatickým ukazatelům, přepravním tarifům, emisním povolenkám nebo míře inflace a dalším ekonomickým ukazatelům uveřejněným na kapitálovém trhu úseku oficiální statistiky, ze kterých a z nichž vyplývá právo na vypořádání v penězích nebo právo alespoň jedné strany zvolit, s výjimkou platebních nástrojů. (3 zda si přeje vypořádání v penězích, není-li využití tohoto práva odvislé od platební neschopnosti nebo jiné obdobné nemožnosti plnění, k) Deriváty nástroje, jejichž hodnota se vztahuje k majetkovým hodnotám, právům, závazkům, indexům nebo kvantitativně vyjádřeným ukazatelům, které nejsou uvedené v písmenu j), nejsou určené pro obchodní účely tohoto zákona rozumí a) opce mají znaky jiných derivátových investičních nástrojů; zejména jde o ty, které jsou obchodovány na investiční nástroje uvedené regulovaném trhu se sídlem v odstavci 1 písm členském státě Evropské unie nebo v mnohostranném obchodním systému provozovaném osobou se sídlem v členském státě Evropské unie, jsou zúčtovány a vypořádány prostřednictvím vypořádacího systému nebo je jejich součástí dohoda o výzvě k doplnění zajištění. (2) Investičními cennými papíry jsou cenné papíry, které jsou obchodovatelné na kapitálovém trhu. Investičními cennými papíry jsou zejména a) až c) akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na společnosti nebo jiné právnické osobě, b) finanční termínové smlouvy (zejména futures dluhopisy nebo obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, forwardy a swapy c) na investiční nástroje cenné papíry nahrazující cenné papíry uvedené v odstavci 1 písm. písmenech a) až c a b), c d) rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového cenné papíry opravňující k nabytí nebo kurzového rizika, d zcizení investičních cenných papírů uvedených v písmenech a) nástroje umožňující přenos úvěrového rizika a b), e) jiné nástroje cenné papíry, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích a jejichž hodnota se odvozuje zejména z kurzu investičního cenného papíru je určena hodnotou investičních cenných papírů, indexu měnových kurzů, úrokové míry úrokových sazeb, kurzu měny úrokových výnosů, komodit nebo ceny komodity finančních indexů či jiných kvantitativně vyjádřených ukazatelů. (43) Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) přidělí investičnímu Investičními nástroji pro účely obchodování na regulovaném nebo volném trhu na žádost centrální depozitář cenných papírů nejsou platební nástroje. (dále jen „centrální depozitář“4) Jeden investiční nástroj může podle svých vlastností vykázat znaky více druhů investičních nástrojů. (5) Cennými papíry kolektivního investování se rozumí podílové listy podílového fondu Případy, akcie investičního fondu a obdobné cenné papíry vydávané kdy investiční nástroj uvedený v zahraničí odstavci 1 písm. i) a k) není určen pro obchodní účely a kdy má znaky jiných derivátových investičních nástrojů, vymezuje přímo použitelný předpis Evropských společenství, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady upravující trhy finančních nástrojů2c).