Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

§ 4 Investiční služby (1) Investičními službami jsou hlavní investiční služby a činnosti (dále jen „hlavní investiční služby“) a doplňkové investiční služby poskytované podnikatelsky třetím osobám. (2) Hlavními investičními službami jsou a) přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, b) provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby zákazníka, c) obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, d) obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li jeho součástí majetku investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání, e) investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, f) provozování mnohostranného obchodního systému, g) upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů se závazkem jejich upsání, h) umisťování investičních nástrojů bez závazku jejich upsání. (3) Doplňkovými investičními službami jsou a) úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících služeb, b) úschova investičních nástrojů, c) poskytování úvěru nebo půjčky zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru nebo půjčky podílí, d c) poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, e d) poradenská činnost týkající se investování do poskytování investičních nástrojů doporučení a analýz investičních příležitostí nebo podobných obecných doporučení týkajících se obchodování s investičními nástroji, f e) provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb, g f) služby související s upisováním emisí nebo umisťováním investičních nástrojů, h g) pronájem bezpečnostních schránek služba obdobná investiční službě, která se týká majetkové hodnoty, k níž je vztažena hodnota investičního nástroje uvedeného v § 3 odst. 1 písm. g) až k) a která souvisí s poskytováním investičních služeb. (4) Investiční služba přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů zahrnuje i zprostředkování obchodů s investičními nástroji. (5) Investičním poradenstvím týkajícím se investičních nástrojů je poskytování individualizovaného poradenství, které směřuje přímo či nepřímo k nákupu, prodeji, úpisu, umístění, vyplacení, držbě nebo jinému nakládání s konkrétním investičním nástrojem nebo nástroji nebo k uplatnění práva na takové nakládání, a to bez ohledu na to, zda je poskytováno z podnětu zákazníka nebo potenciálního zákazníka či obchodníka s cennými papíry. (6) Investiční služba úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících služeb zahrnuje též vedení evidence navazující na centrální evidenci cenných papírů (§ 92) nebo, vedení samostatné evidence investičních nástrojů nebo vedení evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů (§ 93). (57) Poskytovat hlavní Analýzou investičních příležitostí se rozumí informace, a) která přímo či nepřímo doporučuje investiční službu strategii nebo doplňkovou investiční službu podle odstavce 3 písm. příležitost týkající se konkrétního investičního nástroje nebo emitenta investičního nástroj a b) kterou může pouze obchodník s cennými papíry (§ 5), nestanoví-li zákon jinak adresát vzhledem k okolnostem považovat za objektivní a nezávislé doporučení takové investiční strategie nebo investiční příležitosti. (68) K poskytování investiční služby se nevyžaduje povolení nebo registrace Součástí analýzy investičních příležitostí, která je-li poskytována a) výhradně osobám, které ovládají osobu poskytující investiční službu, jsou ovládány osobou poskytující investiční službu, určena pro veřejnost nebo osobám ovládaným stejnou osobou jako osoba poskytující investiční službu jejíž uveřejnění lze důvodně předpokládat, musí být stanovisko ohledně současné nebo b budoucí hodnoty nebo ceny takových investičních nástrojů. (9) v souvislosti s výkonem jiné profesní činnosti, jejíž právní úprava poskytování Analýza investičních služeb výslovně připouští, zejména notářem, advokátem nebo soudním exekutorem příležitostí může být zároveň i investičním doporučením.