Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

§ 15c Povinnosti při nabízení nebo doporučování investičního nástroje zákazníkovi (1) Obchodník s cennými papíry plní povinnosti stanovené v musí rozumět investičnímu nástroji, který nabízí nebo doporučuje zákazníkovi. (2) Obchodník s cennými papíry musí posoudit, zda investiční nástroj, který nabízí nebo doporučuje zákazníkovi, odpovídá potřebám cílového trhu, do něhož zákazník patří, určenému podle § 15a 12ba odst. 3 písm. a 15b). (3) Obchodník s cennými papíry zajistí, přičemž zároveň přihlíží aby při poskytování investičních služeb neodměňoval nebo nehodnotil výkonnost svých pracovníků a vázaných zástupců způsobem, který vede k tomu porušení povinnosti jednat v nejlepším zájmu zákazníků. Nepřípustné je zejména jakékoli ujednání o odměně, jak prodejních cílech nebo jiné ujednání, které by vysvětlení mohlo jeho pracovníka nebo vázaného zástupce pobízet k tomu, propagaci aby zákazníkovi, který není profesionálním zákazníkem, nabídl nebo jinou informaci vnímala osoba s průměrnou intelektuální úrovní doporučil určitý investiční nástroj, obezřetností přestože by mu mohl nabídnout nebo doporučit jiný investiční nástroj, který by lépe vyhovoval potřebám cílového trhu určeného podle § 12ba odst. 3 písm. a rozpoznávací schopností), do něhož zákazník patří. (4) Informuje-li obchodník s cennými papíry zákazníka o tom, že hlavní investiční službu uvedenou v postavení § 4 odst. 2 písm. e) poskytuje nezávisle, je povinen posoudit dostatečné množství investičních nástrojů dostupných na trhu, které jsou dostatečně různorodé z hlediska jejich druhu a emitentů nebo osob, které vytvářejí investiční nástroje, tak, aby mohly být odpovídajícím způsobem naplněny investiční cíle zákazníka. (5) Při posuzování investičních nástrojů podle odstavce 5 se obchodník s cennými papíry nesmí omezit na investiční nástroje vydané nebo vytvořené a) tímto obchodníkem s cennými papíry, b) osobami, které s ním mají úzké propojení, nebo c) jinými osobami, které s ním mají finanční, obchodní nebo jiný smluvní vztah, který představuje riziko narušení toho, že hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. e) poskytuje nezávisle.