§ 9
změněno 15. 8. 2008 zákonem 283/2008 Sb.
§ 9 Postupy k omezení možnosti střetu zájmů při poskytování služeb (1) Investiční společnost nebo investiční fond vnitřním předpisem upraví podmínky, za nichž může zaměstnanec investiční společnosti nebo investičního fondu uzavřít obchod s investičním nástrojem na svůj účet nebo na účet osob jemu blízkých.3) (2) Investiční společnost nebo investiční fond může podmínit uzavření obchodu podle odstavce 1 předchozím souhlasem, povolit uzavření obchodu po uplynutí určitého časového období nebo uzavření konkrétních obchodů zakázat. Podmínky pro udělení předchozího souhlasu a způsob udělení předchozího souhlasu stanoví vnitřní předpis. V případě, že investiční společnost poskytuje služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, upraví dále vnitřním předpisem opatření, která předcházejí tomu, aby její zaměstnanec uzavřel obchod na vlastní účet nebo na účet osob jemu blízkých3) s investičními nástroji, ohledně kterých zákazník udělil investiční společnosti pokyn k uzavření obchodu, dříve než je tento pokyn zaznamenán do deníku investiční společnosti a jsou učiněny nezvratné kroky k jeho provedení. (3) Vnitřní předpis podle odstavce 1 dále upraví alespoň způsob a lhůtu pro plnění povinnosti hlásit zaměstnanci pověřenému výkonem compliance předmět obchodu, jeho objem, cenu, místo, dobu a způsob uzavření a vypořádání. Zaměstnanec pověřený výkonem compliance zajišťuje vedení evidence obchodů zaměstnanců s investičními nástroji, žádostí o souhlas a udělených souhlasů. (4) Pro případ, že cenné papíry vydané fondem kolektivního investování jsou v majetku jiného fondu kolektivního investování a majetek obou fondů obhospodařuje jedna investiční společnost, tato investiční společnost vnitřním předpisem zakáže, aby prostředky v majetku fondu kolektivního investování, o jehož cenné papíry jde, byly investovány do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování, jehož majetek tato investiční společnost obhospodařuje. (5) Investiční společnost stanoví vnitřním předpisem zákaz započítat do základny pro výpočet obhospodařovatelského poplatku obhospodařovaného fondu kolektivního investování, pokud se stanoví z hodnoty vlastního kapitálu, aktuální hodnotu investice fondu kolektivního investování do jiného fondu kolektivního investování jí obhospodařovaného. (6) Investiční společnost stanoví vnitřním předpisem zákaz uzavírat obchody s investičními nástroji nebo jinými majetkovými hodnotami a) mezi fondem kolektivního investování a jeho podílníky, ledaže jde o prodej nebo zpětný odkup podílových listů, b) mezi fondem kolektivního investování a obhospodařující osobou; to neplatí pro nákup nebo zpětný odkup podílových listů investiční společností v případě podílového fondu, který obhospodařuje, c) mezi fondy kolektivního investování obhospodařovanými stejnou investiční společností, d) mezi fondem kolektivního investování a zákazníky, jejichž individuální portfolia obhospodařuje, pokud tato vyhláška nestanoví jinak, a e) mezi fondem kolektivního investování a členy představenstva, dozorčí rady a zaměstnanci obhospodařující investiční společnosti; vnitřní předpis může zaměstnancům investiční společnosti povolit nákup nebo zpětný odkup podílových listů otevřeného podílového fondu obhospodařovaného touto investiční společností, jestliže způsob stanovení ceny pro prodej a zpětný odkup neumožňuje provést přesný odhad této ceny na základě vývoje hodnoty aktiv fondu kolektivního investování v daný den, a f) mezi zákazníky, jejichž individuální portfolia investiční společnost obhospodařuje, a členy představenstva, dozorčí rady a zaměstnanci obhospodařující investiční společnosti. (7) Investiční společnost nebo investiční fond dále vnitřním předpisem stanoví zákaz uzavírat obchody s investičními nástroji nebo jinými majetkovými hodnotami v majetku fondu kolektivního investování s osobou, která s touto investiční společností nebo investičním fondem tvoří koncern, pokud tato vyhláška nestanoví jinak. (8) Investiční společnost může vnitřním předpisem stanovit výjimku ze zákazu obchodování podle odstavců 6 a 7, a to za předpokladu, že a) k obchodu je zpracován písemný záměr, ve kterém je doložena efektivita uskutečnění tohoto obchodu, b) obchod nelze realizovat za stejných nebo výhodnějších podmínek se třetí osobou, c) obchod je v zájmu ochrany majetku ve fondu kolektivního investování nebo majetku zákazníka před jeho znehodnocením, obchod je pro fond kolektivního investování nebo pro zákazníka prokazatelně výhodný a d) obchod je proveden se souhlasem představenstva společnosti. (9) Investiční společnost vnitřním předpisem zakáže, aby zaměstnanec a) pověřený obchodováním s majetkem ve fondu kolektivního investování nebo majetkem zákazníka současně obchodoval na účet investiční společnosti, ledaže jsou splněny podmínky odstavce 8, nebo byl pověřený vypořádáním obchodů, b) pověřený obchodováním na účet investiční společnosti byl současně pověřený vypořádáním obchodů, c) pověřený obhospodařováním majetku zákazníka byl současně pověřený obchodováním s majetkem fondu kolektivního investování, d) pověřený obchodováním s majetkem fondu kolektivního investování nebo obhospodařováním majetku zákazníka současně uzavíral obchody na svůj účet s investičními cennými papíry nebo majetkovými hodnotami, které mají být předmětem obchodu na regulovaném nebo obdobném trhu pro fond kolektivního investování nebo zákazníka, e) pověřený vedením účetnictví byl současně pověřený obchodováním nebo vypořádáním obchodů nebo obhospodařováním majetku zákazníků, ledaže investiční společnost používá k vypořádání obchodů automatizovaný obchodní systém, který zajišťuje soulad mezi vedením účetnictví a vypořádáním obchodů, f) pověřený výkonem compliance vykonával činnost bezprostředně související s obchodováním nebo vypořádáním majetku ve fondu kolektivního investování nebo obhospodařováním majetku zákazníka nebo byl členem statutárního orgánu investiční společnosti, g) pověřený výkonem interního auditu vykonával jiné obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo zákazníka, nebo byl členem statutárního orgánu společnosti, a h) pověřený vedením evidence smluv uzavřených se zákazníky, jejich dodatků a plných mocí [§ 11 odst. 1 písm. a)] nebo evidencí smluv uzavřených s profesionálními investory,6) kteří nejsou zákazníky, které se váží k obchodování s investičními nástroji, jejich dodatků a plných mocí, byl současně pověřen obchodováním na vlastní účet společnosti nebo obhospodařováním individuálních portfolií zákazníků, i) pověřený řízením finančních rizik byl současně pověřený vypořádáním obchodů nebo obhospodařováním individuálních portfolií zákazníků, jde-li o investiční společnost, která obchoduje s investičními nástroji na vlastní účet pro sebe. (10) Investiční společnost zajistí alespoň a) nastavení možnosti přístupu (přístupových práv) do informačního systému pro jednotlivé zaměstnance [§ 5 odst. 2 písm a)] tak, aby nemohlo dojít ke kumulaci činností zakázaných podle odstavce 9, b) rozdělení povinností a kontrolních oprávnění zaměstnanců pověřených obchodováním a vypořádáním obchodů, jejich vedoucích zaměstnanců a členů statutárního orgánu investiční společnosti a c) spravedlivé rozdělení nakoupených investičních nástrojů nebo jiných majetkových hodnot a vzniklých nákladů mezi jednotlivé fondy kolektivního investování nebo zákazníky, pro které uzavřel transakce ve stejný obchodní den, případně i na vlastní účet, na základě předem stanovené rozvrhové základny. (11) Investiční společnost upraví vnitřním předpisem zejména povinnost a) zaměstnance, domnívá-li se, že při obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo poskytnutí služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona by mohlo dojít ke střetu zájmů, neprodleně informovat vedoucího zaměstnance, popřípadě též navrhnout jiný způsob dosažení téhož účelu, k jakému směřoval pokyn nebo poskytnutí služby, b) vedoucího zaměstnance neprodleně ověřit, zda střet zájmů skutečně hrozí, popřípadě konzultovat vzniklou situaci se zaměstnancem pověřeným výkonem compliance, c) vedoucího zaměstnance, v případě investiční společnosti, která poskytuje investiční služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, dojde-li k závěru, že hrozí střet zájmů, zajistit informování zákazníka o tom, že vzhledem k hrozícímu střetu zájmů mu odmítá investiční společnost poskytnout požadovanou službu v celém rozsahu nebo částečně, popřípadě navrhnout zákazníkovi jiný způsob dosažení téhož účelu, k jakému směřoval jeho požadavek, d) zaměstnance, dozví-li se, že během obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo poskytování služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona došlo ke střetu zájmů, neprodleně informovat vedoucího zaměstnance, e a d) vedoucího zaměstnance neprodleně ověřit, zda ke střetu zájmů skutečně došlo, popřípadě konzultovat vzniklou situaci se zaměstnancem pověřeným výkonem compliance, f) vedoucího zaměstnance, v případě investiční společnosti, která poskytuje investiční služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, shledá-li, že během poskytování služby skutečně došlo ke střetu zájmů, zajistit 1. poskytnutí služby s upřednostněním zájmů zákazníka před zájmy investiční společnosti, jestliže došlo ke střetu zájmů mezi investiční společností a zákazníkem, nebo 2. neprodlené informování zákazníků a vyžádání si od nich souhlasu nebo pokynu k dalšímu postupu, jestliže došlo ke střetu zájmů mezi zákazníky navzájem, a to způsobem dohodnutým ve smlouvě. (12) O případech podle odstavce 11 písm. c) a f) vede investiční společnost evidenci. (13) Investiční společnost, která poskytuje služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, stanoví ve vnitřním předpisu povinnosti zaměstnanců pověřených výkonem činností podle § 3 odst. 3 a členů statutárního orgánu při řízení finančních rizik způsobem, který předchází vzniku střetu zájmů. (14) Ustanovení odstavců 1 až 3 platí pro členy statutárního orgánu a dozorčí rady, jestliže to povaha věci nevylučuje; ustanovení odstavců 4 až 6 a 8 až 13 11 platí pro investiční fond, jestliže to povaha věci nevylučuje.