Nařízení vlády, kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb.

Čl. I

účinné od 1. 6. 2017Nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb., se mění takto:

1. účinné od 1. 6. 20171. V § 1 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „požadavky na kvalitativní kritéria“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na“.
2. účinné od 1. 6. 20172. Poznámky pod čarou č. 2 až 14, 17, 19, 21 až 23 a 25 se zrušují, a to včetně odkazů na tyto poznámky pod čarou.
3. účinné od 1. 6. 20173. V § 1 odst. 1 písm. a) úvodní části ustanovení, písm. b), písm. c) úvodní části ustanovení, písm. d), g) a v písm. h) se slovo „pravidel“ nahrazuje slovem „pravidla“.
4. účinné od 1. 6. 20174. V § 1 odst. 1 písm. f) se slova „pravidel pro používání“ nahrazují slovy „pravidla pro používání“.
5. účinné od 1. 6. 20175. V § 1 odst. 1 písm. a) bodě 1, § 1 odst. 1 písm. d), § 1 odst. 3 písm. a), § 22 odst. 2 písm. b), § 25 odst. 3 a v § 65 odst. 2 písm. b) se slova „majetkových hodnot“ nahrazují slovem „věcí“.
6. účinné od 1. 6. 20176. V § 1 odst. 1 písm. a) bodě 2, § 1 odst. 3 písm. b) a v § 3 odst. 1 písm. d) se slova „majetkovým hodnotám“ nahrazují slovem „věcem“.
7. účinné od 1. 6. 20177. V § 1 odst. 1 písm. e) se slovo „technik“ nahrazuje slovem „techniky“.
8. účinné od 1. 6. 20178. V § 1 odst. 1 písm. h) se slovo „standardní“ zrušuje.
9. účinné od 1. 6. 20179. V § 1 odst. 1 písm. i) se slovo „limitů“ nahrazuje slovem „limity“.
10. účinné od 1. 6. 201710. V § 1 odst. 2 se slova „požadavky na kvalitativní kritéria pravidel, technik a limitů uvedených“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na pravidla, techniky a limity uvedené“.
11. účinné od 1. 6. 201711. V § 1 odst. 3 úvodní části ustanovení se slova „požadavky na kvalitativní kritéria pravidel“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na pravidla“.
12. účinné od 1. 6. 201712. V § 1 odstavec 4 zní:
    účinné od 1. 6. 2017

    účinné od 1. 6. 2017„(4) Toto nařízení dále upravuje pro fond kvalifikovaných investorů, jehož obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit, kvalitativní požadavky na limity pro míru využití pákového efektu na účet tohoto fondu a pro poskytnutí investičních nástrojů z majetku tohoto fondu jako finančního kolaterálu nebo srovnatelného zajištění podle práva cizího státu anebo jiného zajištění.“.

1. účinné od 1. 6. 201713. V § 1 se doplňuje odstavec 5, který zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(5) Používá-li toto nařízení pojem

   1. účinné od 1. 6. 2017a) standardní fond, rozumí se jím v případě standardního fondu, který vytváří podfondy, podfond standardního fondu,
   2. účinné od 1. 6. 2017b) zahraniční investiční fond, rozumí se jím v případě zahraničního investičního fondu, který vytváří zařízení srovnatelná s podfondy, toto zařízení; přitom platí, že zařízení není srovnatelné s podfondem, lze-li majetek v tomto zařízení použít ke splnění dluhu, který není dluhem tohoto zařízení,
   3. účinné od 1. 6. 2017c) fond kolektivního investování, rozumí se jím v případě fondu kolektivního investování, který vytváří podfondy, podfond fondu kolektivního investování,
   4. účinné od 1. 6. 2017d) speciální fond, rozumí se jím v případě speciálního fondu, který vytváří podfondy, podfond speciálního fondu,
   5. účinné od 1. 6. 2017e) fond nemovitostí, rozumí se jím v případě fondu nemovitostí, který vytváří podfondy, podfond fondu nemovitostí,
   6. účinné od 1. 6. 2017f) fond peněžního trhu, rozumí se jím v případě fondu peněžního trhu, který vytváří podfondy, podfond peněžního trhu,
   7. účinné od 1. 6. 2017g) krátkodobý fond peněžního trhu, rozumí se jím v případě krátkodobého fondu peněžního trhu, který vytváří podfondy, podfond krátkodobého fondu peněžního trhu,
   8. účinné od 1. 6. 2017h) fond kvalifikovaných investorů, rozumí se jím v případě fondu kvalifikovaných investorů, který vytváří podfondy, podfond fondu kvalifikovaných investorů.“.

1. účinné od 1. 6. 201714. V části druhé hlavě I nadpis dílu 1 zní: „Věci“.
2. účinné od 1. 6. 201715. V § 2 odst. 1, § 2 odst. 2 písm. d), § 32 odst. 2 a v § 45 odst. 1 písm. a) se slova „majetkovou hodnotu“ nahrazují slovem „věc“.
3. účinné od 1. 6. 201716. V § 2 se odstavec 5 zrušuje.
4. účinné od 1. 6. 201717. V § 3 odst. 1 písm. c) se slovo „vydaný“ nahrazuje slovy „, který je cenným papírem nebo zaknihovaným cenným papírem vydaným“.
5. účinné od 1. 6. 201718. V § 3 odst. 1 se na konci textu písmene c) doplňují slova „, splňuje-li tento investiční cenný papír podmínku podle písmene a) nebo b)“.
6. účinné od 1. 6. 201719. V § 3 odst. 1 písm. d), § 10 odst. 2 písm. c), § 16, § 22 odst. 2 písm. b), § 32 odst. 4, § 33 odst. 4, § 45 odst. 2 písm. d), § 65 odst. 2 písm. b) a v § 81 odst. 1 se slova „majetkové hodnoty“ nahrazují slovem „věci“.
7. účinné od 1. 6. 201720. V § 3 odst. 1 písm. d) se za číslo „16“ vkládají slova „, splňuje-li tento investiční cenný papír podmínku podle písmene a) nebo b)“.
8. účinné od 1. 6. 201721. V § 3 odst. 2 písm. c) úvodní části ustanovení se slovo „cenu“ nahrazuje slovem „hodnotu“.
9. účinné od 1. 6. 201722. V § 3 odst. 2 písm. c) bodě 1 se slova „přesná, spolehlivá a obvyklá cena, kterou je tržní cena, nebo cena určená způsobem, který je nezávislý“ nahrazují slovy „spolehlivé a pravidelné ocenění, kterým je závěrečný kurz vyhlášený na trhu, nebo jiné ocenění nezávislé“.
10. účinné od 3. 1. 201823. V § 3 odst. 2 písm. c) bodě 2 se slova „analýzy investičních příležitostí“ nahrazují slovy „investičního výzkumu“.
11. účinné od 1. 6. 201724. V § 3 odstavec 4 zní:
    účinné od 1. 6. 2017

    účinné od 1. 6. 2017„(4) V tomto nařízení pojem „investiční cenný papír“ nezahrnuje investiční cenný papír, který je cenným papírem nebo zaknihovaným cenným papírem vydaným investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem; to neplatí, jde-li o investiční cenný papír uvedený v odstavci 1 písm. c).“.

1. účinné od 1. 6. 201725. V § 3 se odstavec 5 zrušuje.
2. účinné od 1. 6. 201726. V § 4 se doplňuje odstavec 4, který zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(4) Pro účely tohoto nařízení platí, že investiční cenný papír neobsahuje derivát, pokud ve vztahu k podkladovému aktivu nevyužívá pákový efekt.“.

1. účinné od 1. 6. 201727. V § 12 písm. a) se slova „majetková hodnota“ nahrazují slovem „věc“.
2. účinné od 1. 6. 201728. V § 17 odst. 1 se za slovo „fondu“ vkládá text „(§ 98)“.
3. účinné od 1. 6. 201729. V § 21 odst. 3 se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
4. účinné od 1. 6. 201730. V § 22 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „12 a“ zrušují.
5. účinné od 1. 6. 201731. V § 22 odst. 4 se slova „Majetková hodnota“ nahrazují slovem „Věc“.
6. účinné od 1. 6. 201732. V § 25 odst. 4 se za slovo „od“ vkládají slova „odstavců 1 a 2,“ a slova „a § 22 odst. 1“ se nahrazují slovy „, § 22 odst. 1 a § 23“.
7. účinné od 1. 6. 201733. V § 25 se na konci odstavce 5 doplňuje věta „Při zajištění rozložení rizika se lze odchýlit od limitu podle § 246 odst. 1 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, nejdéle však na dobu 6 měsíců ode dne vzniku standardního fondu, jehož statut mu umožňuje investovat jako podřízený fond, nebo ode dne, kdy nabyla účinnosti změna statutu standardního fondu tak, že tomuto fondu umožnuje investovat jako podřízený fond nebo do jiného řídícího fondu než doposud.“.
8. účinné od 1. 6. 201734. V § 30 odst. 2 písmeno d) zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   1. účinné od 1. 6. 2017„d) standardní fond je v každém okamžiku schopen splnit svou povinnost převést peněžní prostředky nebo dodat podkladové aktivum plynoucí z finančního derivátu sjednaného na účet tohoto fondu.“.

1. účinné od 1. 6. 201735. V § 31 odst. 2 větě první, § 33 odst. 2 úvodní části ustanovení a v § 33 odst. 3 se slova „Majetkové hodnoty“ nahrazují slovem „Věci“.
2. účinné od 1. 6. 201736. V § 31 odst. 2 větě druhé a poslední se slovo „hodnoty“ nahrazuje slovem „věci“.
3. účinné od 1. 6. 201737. V § 31 se doplňuje odstavec 3, který zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(3) Odstavec 2 se nepoužije pro cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydané jedním emitentem, vydal-li tyto cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry nebo převzal-li za ně záruku stát, územní samosprávný celek členského státu, nebo mezinárodní finanční organizace, jejímž členem je jeden nebo více členských států, jestliže

   1. účinné od 1. 6. 2017a) je to uvedeno ve statutu standardního fondu,
   2. účinné od 1. 6. 2017b) je ve statutu standardního fondu výslovně uveden stát, územní samosprávný celek členského státu nebo mezinárodní finanční organizace, ve vztahu k němuž může dojít k překročení limitu 20 % hodnoty majetku standardního fondu,
   3. účinné od 1. 6. 2017c) jsou v majetku standardního fondu v každém okamžiku cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry z nejméně 6 různých emisí a
   4. účinné od 1. 6. 2017d) cenné papíry a zaknihované cenné papíry z jedné emise netvoří více než 30 % hodnoty majetku tohoto fondu.“.

1. účinné od 1. 6. 201738. V § 32 odst. 2 se slova „nebo dluhopis vydaný státem s ratingem v investičním stupni“ nahrazují slovy „nebo vysoce kvalitní dluhopis“.
2. účinné od 1. 6. 201739. V § 33 odst. 2 písm. a) se slovo „a“ nahrazuje slovy „, vysoce kvalitní a, nejde-li o cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry přijatelné jako finanční kolaterál pro měnové operace České národní banky na domácím peněžním trhu,“.
3. účinné od 1. 6. 201740. V § 33 odst. 2 písm. c) se slova „ani emitentem, kterému byl udělen úvěrový rating v jiném než investičním stupni,“ zrušují.
4. účinné od 1. 6. 201741. § 34 včetně nadpisu zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   㤠34

   Odkaz účinné od 1. 6. 2017„§ 34

   účinné od 1. 6. 2017Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu

   účinné od 1. 6. 2017Pro věci poskytnuté standardnímu fondu k zajištění finančního derivátu sjednaného na účet standardního fondu se § 31 odst. 2 a 3, § 32 odst. 2 a 3 a § 33 odst. 2 a 3 použijí obdobně.“.

1. účinné od 1. 6. 201742. V poznámce pod čarou č. 20 se slova „IAS 39 - Finanční nástroje: účtování a oceňování a IAS 40 - Investice do nemovitostí“ nahrazují slovy „v platném znění“.
2. účinné od 1. 6. 201743. V § 35 odst. 1 písm. a), § 36 a v § 44 odst. 1 se slovo „standardní“ zrušuje.
3. účinné od 1. 6. 201744. V nadpise nad označením § 36 se slova „Standardní závazková“ nahrazují slovem „Závazková“.
4. účinné od 1. 6. 201745. Pod označení § 38 se vkládá nadpis „Celková expozice podřízeného fondu“.
5. účinné od 1. 6. 201746. V § 38 úvodní části ustanovení se slova „standardní závazkovou metodou,“ zrušují.
6. účinné od 1. 6. 201747. V § 43 odst. 4 se na konci textu písmene b) doplňují slova „podle mezinárodních účetních standardů upravených právem Evropské unie²⁰)“.
7. účinné od 1. 6. 201748. V § 43 se doplňuje odstavec 5, který zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(5) Měnovým derivátem se pro účely tohoto nařízení rozumí derivát, jehož podkladovým aktivem je měnový kurz nebo měna.“.

1. účinné od 1. 6. 201749. V § 44 odst. 1 a 2 se slova „fondového kapitálu“ nahrazují slovem „majetku“.
2. účinné od 1. 6. 201750. V části třetí hlavě I nadpis dílu 1 zní: „Věci“.
3. účinné od 1. 6. 201751. V § 45 odst. 1 se za písmeno a) vkládá nové písmeno b), které zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   1. účinné od 1. 6. 2017„b) cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydávaný fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem,“.

   účinné od 1. 6. 2017Dosavadní písmena b) a c) se označují jako písmena c) a d).

1. účinné od 1. 6. 201752. V § 45 se odstavec 3 zrušuje.

   účinné od 1. 6. 2017Dosavadní odstavec 4 se označuje jako odstavec 3.

1. účinné od 1. 6. 201753. V § 45 odst. 3 se slova „a z něhož vyplývá právo na vypořádání v penězích nebo právo alespoň jedné strany zvolit, zda si přeje vypořádání v penězích“ zrušují.
2. účinné od 1. 6. 201754. V nadpise § 47 a v nadpise § 63 se slova „fondem kolektivního investování nebo srovnatelným“ nahrazují slovy „investičním fondem nebo“.
3. účinné od 1. 6. 201755. V § 47 odstavec 3 zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(3) Do jmění speciálního fondu lze nabýt cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem,

   1. účinné od 1. 6. 2017a) obhospodařuje-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond obhospodařovatel oprávněný přesáhnout rozhodný limit,
   2. účinné od 1. 6. 2017b) lze-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond nabízet v České republice a
   3. účinné od 1. 6. 2017c) investuje-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond podle svého statutu nebo srovnatelného dokumentu pouze do věcí, které lze nabýt do jmění tohoto speciálního fondu.“.

1. účinné od 1. 6. 201756. V § 47 odst. 4 se slova „1 až 3“ nahrazují slovy „1 a 2“.
2. účinné od 1. 6. 201757. V § 51 se odstavec 2 zrušuje a zároveň se zrušuje označení odstavce 1.
3. účinné od 1. 6. 201758. V § 63 se doplňuje odstavec 5, který zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(5) Do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů uvedených v § 47 odst. 3 nelze investovat více než 10 % hodnoty majetku speciálního fondu.“.

1. účinné od 1. 6. 201759. V § 64 odst. 1 se text „25 %“ nahrazuje textem „50 %“, slova „fondu kolektivního investování“ se nahrazují slovy „investičního fondu“ a slovo „srovnatelného“ se zrušuje.
2. účinné od 1. 6. 201760. V § 64 se odstavec 2 zrušuje a zároveň se zrušuje označení odstavce 1.
3. účinné od 1. 6. 201761. V § 65 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „12 a“ a slova „2 a“ zrušují.
4. účinné od 1. 6. 201762. V § 70 odst. 4 se slova „v majetkových hodnotách“ nahrazují slovy „ve věcech“.
5. účinné od 1. 6. 201763. V § 70 se na konci odstavce 5 doplňuje věta „Pro speciální fond se § 25 odst. 5 věta druhá použije obdobně.“.
6. účinné od 1. 6. 201764. V § 71 odst. 1 se slova „pouze od osoby, která je přípustnou protistranou a podléhá dohledu České národní banky, orgánu dohledu jiného členského státu nebo orgánu dohledu jiného státu“ nahrazují slovy „se splatností kratší než 6 měsíců“.
7. účinné od 1. 6. 201765. V § 77 odst. 1 písm. a) se za slovo „derivát“ vkládají slova „, který nesplňuje požadavek § 30 odst. 2 písm. a),“.
8. účinné od 1. 6. 201766. V § 77 odstavec 2 zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   účinné od 1. 6. 2017„(2) Způsob výpočtu celkové expozice speciálního fondu vymezují čl. 6 až 11 a přílohy I až III nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince 2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU, pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový efekt, transparentnost a dohled; § 44 odst. 1 se pro speciální fond použije obdobně.“.

1. účinné od 1. 6. 201767. § 78 včetně nadpisu zní:
   účinné od 1. 6. 2017

   㤠78

   Odkaz účinné od 1. 6. 2017„§ 78

   účinné od 1. 6. 2017Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu

   účinné od 1. 6. 2017Pro věci poskytnuté speciálnímu fondu k zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu sjednaného na účet speciálního fondu se § 31 odst. 2 a 3, § 32 odst. 2 a 3 a § 33 odst. 2 a 3 použijí obdobně.“.

1. účinné od 1. 6. 201768. V § 79 odst. 1 se slovo „pouze“ nahrazuje slovem „i“.
2. účinné od 1. 6. 201769. V § 79 se odstavec 4 zrušuje.
3. účinné od 1. 6. 201770. V § 80 se odstavec 3 zrušuje.
4. účinné od 1. 6. 201771. V § 84 se odstavec 3 zrušuje.
5. účinné od 1. 6. 201772. V části páté se označení „HLAVA I“ včetně nadpisu zrušuje.
6. účinné od 1. 6. 201773. § 90 až 93 se včetně nadpisů a poznámky pod čarou č. 24 zrušují.
7. účinné od 1. 6. 201774. § 95 se včetně nadpisu zrušuje.
8. účinné od 1. 6. 201775. V části páté se hlava II včetně nadpisu zrušuje.
9. účinné od 1. 6. 201776. V nadpise § 98 se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
10. účinné od 1. 6. 201777. V § 98 úvodní části ustanovení, § 98 písm. a) a v § 98 písm. b) úvodní části ustanovení se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
11. účinné od 1. 6. 201778. V § 98 písm. b) bodech 1 a 2 se slova „investiční fond“ nahrazují slovy „fond kolektivního investování“.
12. účinné od 1. 6. 201779. V § 98 se stávající text označuje jako odstavec 1 a doplňuje se odstavec 2, který zní:
    účinné od 1. 6. 2017

    účinné od 1. 6. 2017„(2) Jde-li o akciovou společnost s proměnným základním kapitálem, která nevytváří podfondy, zohledňují se pro účely odstavce 1 pouze aktiva z investiční činnosti a dluhy z investiční činnosti.“.

Čl. II

účinné od 1. 6. 2017Účinnost