Platné znění

Zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony

ČÁST PRVNÍ
  1. účinné od 3. 1. 201868. V § 10b odst. 1 se za slovo „musejí“ vkládají slova „oznámit svůj záměr a“.
  2. účinné od 3. 1. 201869. V § 10b odst. 3 se za slovo „nezapočítají“ vkládají slova „podíly na základním kapitálu nebo“ a slova „obchodník s cennými papíry nebo osoba, která má povolení jiného členského státu Evropské unie k poskytování investičních služeb,“ se nahrazují slovy „úvěrová instituce podle čl. 4 odst. 1 bodu 1 nebo investiční podnik podle čl. 4 odst. 1 bodu 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013“.
  3. účinné od 3. 1. 201870. V § 10d odst. 1 větě první se za slova „dne přijetí“ vkládá slovo „úplné“ a slovo „a“ se nahrazuje slovy „; pokud je žádost neúplná, bez zbytečného odkladu vyzve žadatele k odstranění nedostatků žádosti. Česká národní banka zároveň s potvrzením o přijetí úplné žádosti podle věty první“ a slovo „jej“ se nahrazuje slovem „žadatele“.
  4. účinné od 3. 1. 201871. V § 10d odst. 2 větě první se za slovo „přijetí“ vkládá slovo „úplné“.
  5. účinné od 3. 1. 201872. V § 10d odst. 3 větě první se slova „podaná žádost i přesto neúplná nebo trpí-li jinými vadami“ nahrazují slovy „to nezbytné pro posouzení žádosti“, slova „k odstranění nedostatků žádosti, popřípadě“ se zrušují a slova „nezbytných pro posouzení žádosti“ se zrušují.
  6. účinné od 3. 1. 201873. V § 10d odst. 3 větách druhé a třetí se slovo „přerušuje“ nahrazuje slovem „staví“.
  7. účinné od 3. 1. 201874. V § 10d odst. 3 se za větu druhou vkládá věta „Stavit běh této lhůty je možné pouze jednou.“.
  8. účinné od 3. 1. 201875. V § 10d odstavec 4 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(4) Žádost o udělení souhlasu podle odstavce 1 lze podat pouze elektronicky.“.

  1. účinné od 3. 1. 201876. V § 10d odst. 5 se doplňuje věta druhá, která zní: „Česká národní banka žádosti nevyhoví, jestliže nejsou splněny podmínky uvedené v odstavci 6 nebo jestliže informace předložené žadatelem nejsou dostatečné pro posouzení žádosti.“.
  2. účinné od 3. 1. 201877. V § 10d odst. 6 úvodní části ustanovení se slova „z hlediska“ nahrazují slovy „s ohledem na zajištění řádného a obezřetného vedení obchodníka s cennými papíry nejsou důvodné obavy z“ a slova „činnosti obchodníka s cennými papíry“ se nahrazují slovy „jeho činnosti a pokud“.
  3. účinné od 3. 1. 201878. V § 10d odst. 6 písm. b) se za slovo „jsou“ vkládají slova „v souvislosti s nabytím kvalifikované účasti“, slova „vedoucí osoby“ se nahrazují slovy „členy vedoucího orgánu nebo osoby ve vrcholném vedení“ a slova „odst. 2“ se zrušují.
  4. účinné od 3. 1. 201879. V § 10d odst. 6 písm. c) se na začátku textu vkládají slova „finanční zdraví žadatele a“ a za slovo „nezávadnost“ se vkládá slovo „jeho“ a slovo „žadatele“ se zrušuje.
  5. účinné od 3. 1. 201880. V § 10d odst. 7 písm. b) se text „§ 8“ nahrazuje textem „§ 149k odst. 1 písm. a)“.
  6. účinné od 3. 1. 201881. V části druhé hlavě II dílu 3 se oddíl 1 včetně nadpisu zrušuje.
  7. účinné od 3. 1. 201882. § 12 až 12b včetně nadpisů znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠12

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 12

    účinné od 3. 1. 2018Řádný a obezřetný výkon činnosti

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry vykonává činnost řádně a obezřetně.

    účinné od 3. 1. 2018(2) K zajištění řádného a obezřetného výkonu činnosti obchodník s cennými papíry, pokud mu nebyla Českou národní bankou udělena výjimka podle čl. 7 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, zavede, udržuje a uplatňuje řídicí a kontrolní systém, a to způsobem, který je ku prospěchu stabilitě a fungování trhu a zájmům jeho zákazníků.

    § 12a

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 12a

    účinné od 3. 1. 2018Řídicí a kontrolní systém

    účinné od 3. 1. 2018(1) Řídicí a kontrolní systém obchodníka s cennými papíry zahrnuje

    1. účinné od 3. 1. 2018a) strategické a operativní řízení,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) organizační uspořádání, včetně vnitřních předpisů, které jej upravují, s řádným, průhledným a uceleným vymezením činností, včetně činností orgánů obchodníka s cennými papíry a výborů, které zřídil, a s nimi spojených působností a rozhodovacích pravomocí; v rámci organizačního uspořádání se současně vymezí funkce, jejichž výkon je vzájemně neslučitelný,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) systém řízení rizik, který vždy zahrnuje
      1. účinné od 3. 1. 20181. přistupování obchodníka s cennými papíry k rizikům, kterým je nebo může být vystaven, včetně rizik vyplývajících z vnitřního anebo vnějšího prostředí a rizika likvidity a
      2. účinné od 3. 1. 20182. rozpoznávání, vyhodnocování, měření, sledování, ohlašování a omezování rizik včetně přijímání opatření vedoucích k omezení výskytu anebo dopadů výskytu rizik,
    1. účinné od 3. 1. 2018d) systém vnitřní kontroly, který vždy zahrnuje
      1. účinné od 3. 1. 20181. kontrolu podřízených zaměstnanců a osob, které svou činnost uskutečňují podle příkazů jiného, jejich nadřízenými,
      2. účinné od 3. 1. 20182. průběžnou kontrolu dodržování právních povinností obchodníka s cennými papíry a
      3. účinné od 3. 1. 20183. vnitřní audit zajišťující nezávislou a objektivní vnitřní kontrolu výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry a předkládání jasných doporučení k zajištění nápravy takto zjištěných nedostatků příslušné úrovni řízení,
    1. účinné od 3. 1. 2018e) řádné administrativní a účetní postupy,
    2. účinné od 3. 1. 2018f) systém vnitřní a vnější komunikace,
    3. účinné od 3. 1. 2018g) sledování, vyhodnocování a aktualizace vnitřních předpisů,
    4. účinné od 3. 1. 2018h) řízení střetů zájmů při výkonu činnosti včetně jejich zjišťování, zamezování a oznamování zákazníkům, zejména mezi
      1. účinné od 3. 1. 20181. obchodníkem s cennými papíry, jeho vázanými zástupci a jeho pracovníky a zákazníky obchodníka s cennými papíry nebo jeho potenciálními zákazníky,
      2. účinné od 3. 1. 20182. osobou, která ovládá obchodníka s cennými papíry, je ovládána obchodníkem s cennými papíry nebo osobou ovládanou stejnou osobou jako obchodník s cennými papíry a členové jejich vedoucího orgánu a vázanými zástupci a zákazníky obchodníka s cennými papíry nebo jeho potenciálními zákazníky,
      3. účinné od 3. 1. 20183. zákazníky nebo potenciálními zákazníky obchodníka s cennými papíry navzájem,
      4. účinné od 3. 1. 20184. investičními zprostředkovateli, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti, a jeho zákazníky,
    1. účinné od 3. 1. 2018i) kontrolní a bezpečnostní opatření při zpracování a evidenci informací a při zohlednění jejich charakteru, zahrnující kontrolní a bezpečnostní opatření pro zabezpečení a prověření prostředků pro přenos informací, minimalizaci rizika poškození dat a neautorizovaného přístupu a zabránění úniku informací za účelem zachování důvěrnosti dat v každém okamžiku,
    2. účinné od 3. 1. 2018j) vyřizování stížností a reklamací zákazníků, kteří nejsou profesionálním zákazníkem,
    3. účinné od 3. 1. 2018k) kontrola činnosti osob, které nejsou jeho pracovníky a pomocí kterých vykonává činnost, zejména vázaných zástupců,
    4. účinné od 3. 1. 2018l) zajišťování plynulého výkonu činnosti a trvalého fungování obchodníka s cennými papíry na finančním trhu v souladu s předmětem a plánem jeho činnosti, zahrnující opatření a postupy zajišťující řádné a plynulé poskytování investičních služeb,
    5. účinné od 3. 1. 2018m) zajišťování toho, aby osoby, pomocí kterých vykonává činnost obchodníka s cennými papíry, byly plně svéprávné, důvěryhodné a měly nezbytné znalosti, dovednosti a zkušenosti,
    6. účinné od 3. 1. 2018n) systém odměňování osob, jejichž činnosti v rámci výkonu jejich zaměstnání, povolání nebo funkce mají významný vliv na jím podstupovaná rizika a jejich míru, včetně zásad pro určení a podmínky výplaty pevné a pohyblivé složky odměn, postupů pro přijímání rozhodnutí o odměňování a způsobu posuzování výkonnosti tak, aby systém odměňování přispíval k řádnému a účinnému řízení rizik a byl s ním v souladu,
    7. účinné od 3. 1. 2018o) pravidla pro uzavírání osobních obchodů,
    8. účinné od 3. 1. 2018p) pravidla pro účtování o majetku zákazníků a pro vedení evidence majetku zákazníků a
    9. účinné od 3. 1. 2018q) zajišťování dodržování pravidel jednání se zákazníky.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Řídicí a kontrolní systém obchodníka s cennými papíry musí být účinný, ucelený a přiměřený povaze, rozsahu a složitosti rizik spojených s modelem podnikání a činností obchodníka s cennými papíry v jeho celku i částech.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry je povinen průběžně ověřovat a pravidelně hodnotit ucelenost, přiměřenost a účinnost řídicího a kontrolního systému v jeho celku i částech a zjednávat bez zbytečného odkladu odpovídající nápravu.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Pro řídicí a kontrolní systém obchodníka s cennými papíry, který je bankou, se použije zákon upravující činnost bank a zvláštní požadavky podle tohoto zákona, včetně odstavce 1 písm. o) až q).

    § 12b

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 12b

    účinné od 3. 1. 2018Řídicí a kontrolní systém na konsolidovaném základě

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, nejde-li o obchodníka s cennými papíry uvedeného v § 8a odst. 4 a 7, má povinnost zavést a udržovat řídicí a kontrolní systém také na konsolidovaném základě, jestliže je osobou uvedenou v § 9a odst. 4.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který má povinnost podle odstavce 1, zajistí, aby jím ovládaná osoba, která nepodléhá dohledu České národní banky, zavedla zásady a postupy řízení, organizační uspořádání a další postupy a mechanismy podle § 12a odst. 1. Z této povinnosti může Česká národní banka udělit výjimku, pokud obchodník s cennými papíry prokáže, že zavedení takových zásad, postupů, uspořádání a mechanismů není v souladu s právním řádem země sídla ovládané osoby.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry, který má povinnost zavést a udržovat řídicí a kontrolní systém na konsolidovaném základě, zajistí také, aby zásady a postupy řízení, organizační uspořádání, postupy a mechanismy podle § 12a odst. 1 používané členy konsolidačního celku byly vzájemně souladné a propojené a vyplývaly z nich veškeré informace potřebné pro účely rozhodovacích procesů v rámci konsolidačního celku a pro účely výkonu dohledu.“.

  1. účinné od 3. 1. 201883. Za § 12b se vkládají nové § 12ba a 12bb, které včetně nadpisů znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠12ba

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 12ba

    účinné od 3. 1. 2018Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který vytváří investiční nástroj nabízený zákazníkům, zavede, udržuje a uplatňuje postupy pro schvalování každého takového investičního nástroje a jeho významných změn před jeho nabízením nebo distribucí zákazníkům.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry průběžně ověřuje a pravidelně hodnotí postupy podle odstavce 1 a zjednává bez zbytečného odkladu odpovídající nápravu.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Postupy podle odstavce 1 musí

    1. účinné od 3. 1. 2018a) určit cílový trh pro každý investiční nástroj,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) zajistit posouzení veškerých rizik pro cílový trh a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) zajistit, aby zamýšlená prodejní strategie odpovídala cílovému trhu.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Součástí postupů podle odstavce 1 je

    1. účinné od 3. 1. 2018a) náležité organizační uspořádání pro vytváření investičních nástrojů nabízených zákazníkům,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) řízení střetu zájmů a dodržování pravidel odměňování při vytváření investičního nástroje,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) vyhodnocování struktury nákladů a poplatků spojených s příslušným investičním nástrojem a
    4. účinné od 3. 1. 2018d) zajištění, že investiční nástroj nebude poškozovat zákazníky a ohrožovat integritu trhu.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Obchodník s cennými papíry, který vytváří investiční nástroj nabízený nebo distribuovaný zákazníkům, průběžně ověřuje a pravidelně hodnotí investiční nástroje, které nabízí, a zjednává bez zbytečného odkladu odpovídající nápravu zjištěných nedostatků, přičemž

    1. účinné od 3. 1. 2018a) zohledňuje veškeré události, které by mohly významně ovlivnit potenciální rizika pro cílový trh,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) posuzuje, zda investiční nástroj i nadále odpovídá potřebám cílového trhu, a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) posuzuje, zda je prodejní strategie i nadále vhodná.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Obchodník s cennými papíry, který vytváří investiční nástroj nabízený zákazníkům, poskytne obchodníkovi s cennými papíry uvedenému v § 12bb veškeré potřebné informace o

    1. účinné od 3. 1. 2018a) tomto investičním nástroji,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) postupech pro schvalování tohoto investičního nástroje a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) cílovém trhu tohoto investičního nástroje.

    § 12bb

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 12bb

    účinné od 3. 1. 2018Obchodník s cennými papíry nabízející jím nevytvářený investiční nástroj

    účinné od 3. 1. 2018Nabízí-li nebo doporučuje-li obchodník s cennými papíry investiční nástroj, který nevytváří, zavede, udržuje a uplatňuje vhodné postupy k

    1. účinné od 3. 1. 2018a) získávání informací podle § 12ba odst. 6, a to i od osob, které nejsou obchodníkem s cennými papíry, který vytváří investiční nástroj nabízený zákazníkům,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) porozumění vlastnostem tohoto investičního nástroje a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) porozumění určenému cílovému trhu tohoto investičního nástroje při zohlednění dostupných informací o svých zákaznících.“.
  1. účinné od 3. 1. 201884. Pod označení § 12c se vkládá nadpis „Vedení evidencí“.
  2. účinné od 3. 1. 201885. V § 12c odst. 1 písm. a) se slova „zaknihovaných cenných papírů, s“ nahrazují slovy „zaknihovaných nebo imobilizovaných cenných papírů, s“, za slovo „vlastníka“ se vkládá čárka a za slovo „zaknihované“ se vkládají slova „nebo imobilizované“.
  3. účinné od 3. 1. 201886. V § 12c odst. 1 se písmeno b) zrušuje.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní písmena c) až e) se označují jako písmena b) až d).

  1. účinné od 3. 1. 201887. V § 12c písm. b) se za slovo „úschovy“ vkládají slova „, nebo imobilizovaných cenných papírů“.
  2. účinné od 3. 1. 201888. V § 12c odst. 1 písm. d) se text „d)“ nahrazuje textem „c)“.
  3. účinné od 3. 1. 201889. V § 12d odst. 1 se za slovo „zavést“ vkládají slova „, udržovat a uplatňovat odpovídající“ a za slovo „opatření“ se vkládají slova „k řízení s tím souvisejících rizik a“.
  4. účinné od 3. 1. 201890. V § 12d se na konci odstavce 2 doplňuje věta „Pověřením jiného výkonem významné provozní činnosti zůstává ve vztahu ke třetím osobám nedotčena povinnost obchodníka s cennými papíry nahradit újmu vzniklou porušením jeho povinnosti stanovené tímto zákonem, na základě tohoto zákona nebo přímo použitelným předpisem Evropské unie v oblasti činnosti na finančních trzích2).“.
  5. účinné od 3. 1. 201891. V § 12e odst. 3 se slova „externí auditor nebo auditorská společnost“ nahrazují slovy „auditor podle zákona upravujícího činnost auditorů“ a slovo „podali“ se nahrazuje slovem „podal“.
  6. účinné od 3. 1. 201892. Pod označení § 12f se vkládá nadpis „Prováděcí právní předpis“.
  7. účinné od 3. 1. 201893. V § 12f písmena a) až c) znějí:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„a) podrobnější požadavky na řídicí a kontrolní systém obchodníka s cennými papíry na individuálním i konsolidovaném základě v mezích stanovených v § 12 až 12b,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) podrobnější požadavky na obchodníka s cennými papíry při vytváření, nabízení nebo distribuci investičních nástrojů v mezích stanovených v § 12ba a 12bb,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) náležitosti, lhůty a způsob zasílání zpráv auditora podle § 12e odst. 3,“.
  1. účinné od 3. 1. 201894. V § 12f se za písmeno c) vkládá nové písmeno d), které zní:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„d) požadavky na organizační uspořádání ve vztahu k zajištění ochrany majetku zákazníka,“.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní písmeno d) se označuje jako písmeno e).

  1. účinné od 3. 1. 201895. Pod označení § 12g se vkládá nadpis „Výbory“.
  2. účinné od 3. 1. 201896. Pod označení § 12h se vkládá nadpis „Postup České národní banky“.
  3. účinné od 13. 8. 201797. § 12i a 12j včetně nadpisů a poznámek pod čarou č. 56 a 57 znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠12i

    Odkaz účinné od 13. 8. 2017„§ 12i

    účinné od 13. 8. 2017Mechanismus k hlášení

    účinné od 13. 8. 2017(1) Obchodník s cennými papíry zavede, udržuje a uplatňuje pro své pracovníky účinný mechanismus k hlášení porušení nebo hrozícího porušení tohoto zákona, právních předpisů jej provádějících a přímo použitelného předpisu Evropské unie v oblasti činností na finančních trzích2) prostřednictvím zvláštního, nezávislého a samostatného komunikačního kanálu.

    účinné od 13. 8. 2017(2) Mechanismus k hlášení podle odstavce 1 zahrnuje alespoň

    1. účinné od 13. 8. 2017a) postupy pro hlášení porušení nebo hrozícího porušení a jejich vyhodnocování,
    2. účinné od 13. 8. 2017b) ochranu osoby, která ohlásí porušení nebo hrozící porušení; pokud se jedná o pracovníka alespoň před diskriminací nebo dalšími druhy nespravedlivého zacházení,
    3. účinné od 13. 8. 2017c) ochranu osobních údajů osoby, která ohlásí porušení nebo hrozící porušení, nebo která je údajně odpovědná za porušení nebo hrozící porušení, ledaže je zveřejnění vyžadováno vnitrostátním právem v souvislosti s dalším vyšetřováním nebo následným soudním řízením.

    účinné od 13. 8. 2017(3) Prováděcí právní předpis stanoví požadavky na mechanismus k hlášení podle odstavce 1.

    § 12j

    Odkaz účinné od 13. 8. 2017§ 12j

    účinné od 13. 8. 2017Pohyblivá složka odměny u osob s rizikovým vlivem

    účinné od 13. 8. 2017(1) Výše pohyblivé složky odměny nesmí přesáhnout u fyzické osoby nebo skupiny fyzických osob, které obchodník s cennými papíry určí postupem podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 604/201456) jako osobu nebo osoby, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil obchodníka s cennými papíry (dále jen „osoba s rizikovým vlivem“), výši pevné složky odměny, ledaže valná hromada obchodníka s cennými papíry rozhodne podle odstavce 2.

    účinné od 13. 8. 2017(2) Do působnosti valné hromady obchodníka s cennými papíry náleží rozhodnutí o tom, že výše pohyblivé složky odměny u osoby s rizikovým vlivem může být vyšší, nejvýše však ve výši dvojnásobku pevné složky odměny; valná hromada může rozhodnout pouze na základě odůvodněného návrhu předloženého valné hromadě v závislosti na právní formě a vnitřní struktuře představenstvem, správní radou nebo jednatelem, který obsahuje alespoň

    1. účinné od 13. 8. 2017a) navrhovanou výši poměru pohyblivé složky odměny k pevné složce odměny v procentním vyjádření,
    2. účinné od 13. 8. 2017b) důvody pro schválení navrhovaného rozhodnutí a uvedení počtu osob s rizikovým vlivem, na které se rozhodnutí použije, a uvedení funkce těchto osob,
    3. účinné od 13. 8. 2017c) předpokládaný dopad rozhodnutí na dodržování požadavků na kapitál v objemu a struktuře podle tohoto zákona, nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/201357), rozhodnutí České národní banky nebo jiného příslušného orgánu.

    účinné od 13. 8. 2017(3) K rozhodnutí valné hromady podle odstavce 2 se vyžaduje souhlas

    1. účinné od 13. 8. 2017a) alespoň 66 % většiny hlasů přítomných společníků za podmínky, že na valné hromadě jsou přítomni společníci, kteří nakládají alespoň polovinou hlasovacích práv v obchodníkovi s cennými papíry, nebo
    2. účinné od 13. 8. 2017b) alespoň tříčtvrtinové většiny hlasů přítomných společníků, pokud nejsou přítomni společníci, kteří nakládají alespoň polovinou hlasovacích práv v obchodníkovi s cennými papíry.

    účinné od 13. 8. 2017(4) Osoby s rizikovým vlivem, jichž se vyšší úroveň poměru mezi pevnou a pohyblivou složkou odměny podle odstavce 1 přímo týká, ani osoby jednající s nimi ve shodě, nesmějí vykonávat při rozhodování valné hromady podle odstavce 2 hlasovací práva.

    účinné od 13. 8. 2017(5) Zruší-li valná hromada rozhodnutí přijaté podle odstavce 2 nebo jej změní tak, že určí nižší výši poměru pohyblivé složky odměny k pevné složce odměny, uvede obchodník s cennými papíry odměňování osob s rizikovým vlivem do souladu s novým rozhodnutím valné hromady do prvního dne roku následujícího po roce, v němž bylo přijato toto rozhodnutí.

    účinné od 13. 8. 2017(6) Vzniklo-li právo na pohyblivou složku odměny podle předchozího rozhodnutí valné hromady, zaniká právo na její výplatu v rozsahu, v jakém pohyblivá složka odměny přesahuje výši pohyblivé složky vyplývající z nového rozhodnutí valné hromady, a to dnem nabytí účinnosti nového rozhodnutí valné hromady.

    účinné od 13. 8. 2017(7) Obchodník s cennými papíry neprodleně uvědomí Českou národní banku o svém doporučení společníkům i o navrhovaném vyšším maximálním poměru pevné a pohyblivé složky celkové odměny a jeho odůvodnění a na žádost České národní banky prokáže, že navrhovaný vyšší poměr není v rozporu s jeho povinnostmi podle tohoto zákona nebo nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, s ohledem zejména na požadavky na kapitál.

    účinné od 13. 8. 2017(8) Obchodník s cennými papíry může pro účely výpočtu výše pohyblivé složky odměny uplatnit diskontní sazbu až do 25 % celkového objemu pohyblivé složky odměny osoby s rizikovým vlivem za předpokladu, že je vyplacena prostřednictvím nástrojů, z nichž lze práva uplatnit nejdříve za 5 let.

  4. účinné od 13. 8. 201756) Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 604/2014 ze dne 4. března 2014, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU, pokud jde o regulační technické normy týkající se kvalitativních a vhodných kvantitativních kritérií k určení kategorie zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce.
  5. účinné od 13. 8. 201757) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013.“.
  1. účinné od 3. 1. 201898. V § 13 se na konci textu odstavce 1 doplňují slova „a evidence dokumentů podle § 17 odst. 6“.
  2. účinné od 3. 1. 201899. V § 13 odst. 3 se slova „v návaznosti na přímo použitelný předpis Evropské unie, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady upravující trhy finančních nástrojů3a),“ včetně poznámky pod čarou č. 3a zrušují.
  3. účinné od 3. 1. 2018100. V části druhé hlavě II dílu 3 se v nadpisu oddílu 4 slova „osob, pomocí kterých obchodník s cennými papíry provádí své činnosti“ zrušují.
  4. účinné od 3. 1. 2018101. § 14 a 14a včetně nadpisů znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠14

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 14

    účinné od 3. 1. 2018Personální zdroje

    účinné od 3. 1. 2018Personální zdroje obchodníka s cennými papíry musí být přiměřené povaze, rozsahu a složitosti jeho činností.

    § 14a

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14a

    účinné od 3. 1. 2018Některé podmínky činnosti obchodníka s cennými papíry

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry může být při jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb zastoupen pouze svým pracovníkem, investičním zprostředkovatelem nebo svým vázaným zástupcem.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry zajistí, aby jeho pracovníci, jeho vázaní zástupci a pracovníci jeho vázaných zástupců, kteří v rámci poskytování investičních služeb jednají se zákazníky nebo potenciálními zákazníky, nebo kteří jsou za jednání se zákazníky zodpovědní, trvale splňovali podmínky odborné způsobilosti (§ 14b) a důvěryhodnosti.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018102. V části druhé hlavě II dílu 3 oddílu 4 se za § 14a vkládají nové § 14b až 14h, které včetně nadpisů znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠14b

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 14b

    účinné od 3. 1. 2018Odborná způsobilost

    účinné od 3. 1. 2018(1) Odbornou způsobilostí se v tomto zákoně rozumí získání

    1. účinné od 3. 1. 2018a) všeobecných znalostí nezbytných pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) odborných znalostí a dovedností nezbytných pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Všeobecné znalosti nezbytné pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb se prokazují vysvědčením o maturitní zkoušce nebo dokladem o dosažení vyššího vzdělání.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Odborné znalosti a dovednosti nezbytné pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb se prokazují osvědčením o úspěšném vykonání odborné zkoušky (§ 14f).

    účinné od 3. 1. 2018(4) Odbornými znalostmi a dovednostmi nezbytnými pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb se v tomto zákoně s ohledem na poskytované investiční služby a investiční nástroje rozumí

    1. účinné od 3. 1. 2018a) znalosti
      1. účinné od 3. 1. 20181. v rozsahu odborného minima o finančním trhu,
      2. účinné od 3. 1. 20182. struktury, subjektů a fungování kapitálového trhu,
      3. účinné od 3. 1. 20183. regulace poskytování investičních služeb, včetně etických kodexů v oblasti kapitálového trhu, existují-li,
      4. účinné od 3. 1. 20184. investičních nástrojů a jejich emisí, investičních služeb a investičních fondů,
      5. účinné od 3. 1. 20185. investic, investiční strategie a portfolia a souvisejících rizik a
      6. účinné od 3. 1. 20186. finanční analýzy a
    1. účinné od 3. 1. 2018b) dovednost
      1. účinné od 3. 1. 20181. vysvětlit zákazníkovi nebo potenciálnímu zákazníkovi investiční nástroj, investiční službu a investiční fondy,
      2. účinné od 3. 1. 20182. provést analýzu dostupných investičních nástrojů a
      3. účinné od 3. 1. 20183. nabídnout zákazníkovi nebo potenciálnímu zákazníkovi investiční nástroj, který odpovídá jeho potřebám.

    § 14c

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14c

    účinné od 3. 1. 2018Požadavky na akreditovanou osobu

    účinné od 3. 1. 2018(1) Pořádat odborné zkoušky zaměřené na prokázání odborných znalostí a dovedností nezbytných pro jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb může pouze akreditovaná osoba.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Akreditovanou osobou se v tomto zákoně rozumí osoba, které byla Českou národní bankou udělena akreditace.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Česká národní banka udělí nebo prodlouží akreditaci žadateli, pokud

    1. účinné od 3. 1. 2018a) je plně svéprávný, je-li fyzickou osobou, a důvěryhodný; podmínku důvěryhodnosti musí splňovat i ovládající osoba žadatele, je-li právnickou osobou,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) má věcné, kvalifikační, organizační a personální předpoklady pro činnost akreditované osoby, zejména splňuje organizačně-technické požadavky na pořádání odborných zkoušek,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) předloží zkouškový řád podle § 14f odst. 2 a
    4. účinné od 3. 1. 2018d) údaje uvedené v žádosti umožňují identifikaci žadatele v příslušném základním registru.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Žádost o akreditaci nebo změnu akreditace lze podat pouze elektronicky.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Žádost podle odstavce 4 obsahuje, vedle náležitostí stanovených správním řádem, též údaje a doklady prokazující splnění podmínek podle odstavce 3.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Česká národní banka žádosti podle odstavce 4 vyhoví, jestliže jsou splněny podmínky podle odstavce 3, a to ve lhůtě 3 měsíců ode dne, kdy byla žádost doručena České národní bance.

    účinné od 3. 1. 2018(7) Akreditovaná osoba je povinna bez zbytečného odkladu oznámit České národní bance změnu podmínek podle odstavce 3. Oznámení se podává elektronicky.

    § 14d

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14d

    účinné od 3. 1. 2018Trvání, prodloužení a zánik akreditace

    účinné od 3. 1. 2018(1) Akreditace se uděluje na dobu 5 let.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Akreditaci je možné opakovaně prodloužit vždy o dalších 5 let, a to na základě žádosti.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Žádost podle odstavce 2 lze podat pouze elektronicky.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Česká národní banka žádosti podle odstavce 2 vyhoví, jestliže jsou splněny podmínky stanovené tímto zákonem, a to ve lhůtě 3 měsíců ode dne, kdy byla žádost doručena České národní bance. Nevydá-li Česká národní banka v této lhůtě rozhodnutí, platí, že akreditace byla prodloužena.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Akreditace zaniká

    1. účinné od 3. 1. 2018a) smrtí fyzické osoby,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) zánikem právnické osoby,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) uplynutím doby, na kterou byla akreditace udělena, nebyla-li akreditace prodloužena podle odstavce 4, nebo
    4. účinné od 3. 1. 2018d) odnětím (§ 14e).

    § 14e

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14e

    účinné od 3. 1. 2018Odnětí akreditace

    účinné od 3. 1. 2018(1) Česká národní banka akreditaci odejme, jestliže o to akreditovaná osoba požádá.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Česká národní banka akreditaci může odejmout, jestliže

    1. účinné od 3. 1. 2018a) údaje, na jejichž základě byla akreditace udělena, byly nepravdivé nebo zavádějící,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) akreditovaná osoba přestala splňovat podmínky pro udělení akreditace,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) akreditovaná osoba závažným způsobem nebo opakovaně porušila povinnosti stanovené tímto zákonem.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Žádost podle odstavce 1 se podává elektronicky.

    § 14f

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14f

    účinné od 3. 1. 2018Odborná zkouška a osvědčení o úspěšném vykonání odborné zkoušky

    účinné od 3. 1. 2018(1) Akreditovaná osoba provádí odborné zkoušky na základě souboru zkouškových otázek, který připraví Česká národní banka ve spolupráci s Ministerstvem financí.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Při provádění odborné zkoušky postupuje akreditovaná osoba podle zkouškového řádu, jehož obsah zajišťuje řádný průběh odborné zkoušky.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Odborná zkouška může být také jen písemná. Řádný průběh odborné zkoušky zajišťuje akreditovaná osoba prostřednictvím komise, která má lichý počet členů. Členové komise musí být důvěryhodní.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Akreditovaná osoba uveřejní s dostatečným předstihem na svých internetových stránkách

    1. účinné od 3. 1. 2018a) termín konání odborné zkoušky,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) kolik osob může v daném termínu odbornou zkoušku skládat,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) výši úplaty za vykonání odborné zkoušky a
    4. účinné od 3. 1. 2018d) zkouškový řád.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Akreditovaná osoba bez zbytečného odkladu informuje zkoušeného o výsledku odborné zkoušky.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Akreditovaná osoba vydá bez zbytečného odkladu osobě, která úspěšně vykonala odbornou zkoušku, osvědčení o úspěšném vykonání odborné zkoušky, které obsahuje vždy

    1. účinné od 3. 1. 2018a) identifikační údaje osoby, která odbornou zkoušku vykonala,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) identifikační údaje akreditované osoby,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) údaj o rozsahu odborné zkoušky,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) datum konání odborné zkoušky,
    5. účinné od 3. 1. 2018e) seznam členů komise a
    6. účinné od 3. 1. 2018f) podpis osoby oprávněné jednat za akreditovanou osobu.

    § 14g

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14g

    účinné od 3. 1. 2018Uchovávání dokumentů

    účinné od 3. 1. 2018(1) Akreditovaná osoba uchovává dokumenty týkající se provádění odborných zkoušek, zejména

    1. účinné od 3. 1. 2018a) záznamy o průběhu a výsledcích odborných zkoušek a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) záznamy o vydaných osvědčeních o úspěšném vykonání odborné zkoušky.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Akreditovaná osoba uchovává dokumenty podle odstavce 1 nejméně po dobu 10 let ode dne konání odborné zkoušky, jíž se dokumenty týkají; to platí i pro osobu, jejíž akreditace byla odejmuta nebo zanikla, jakož i pro jejího právního nástupce, včetně insolvenčního správce a likvidátora.

    § 14h

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 14h

    účinné od 3. 1. 2018Prováděcí právní předpis

    účinné od 3. 1. 2018Prováděcí právní předpis stanoví

    1. účinné od 3. 1. 2018a) rozsah odborných znalostí a dovedností podle § 14b odst. 4,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) minimální rozsah požadavků na věcné, kvalifikační, organizační a personální předpoklady podle § 14c odst. 3 písm. b),
    3. účinné od 3. 1. 2018c) podrobnosti náležitostí žádostí podle § 14c odst. 4 a § 14d odst. 2, včetně příloh prokazujících splnění podmínek podle § 14c odst. 3, jejich formáty a další technické náležitosti,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) náležitosti oznámení podle § 14c odst. 7, jeho formáty a další technické náležitosti,
    5. účinné od 3. 1. 2018e) formáty žádosti podle § 14e odst. 1 a další její technické náležitosti,
    6. účinné od 3. 1. 2018f) požadavky na průběh, formu, rozsah a způsob hodnocení a minimální standard odborné zkoušky podle § 14f,
    7. účinné od 3. 1. 2018g) pravidla pro poskytování souboru vypracovaných zkouškových otázek podle § 14f odst. 1 akreditovaným osobám, nakládání s nimi a jejich aktualizaci a
    8. účinné od 3. 1. 2018h) požadavky na zkouškový řád podle § 14f odst. 2 a způsob jednání a složení komise podle § 14f odst. 3.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018103. V § 15 se na začátek odstavce 1 vkládá věta první „Obchodník s cennými papíry poskytuje investiční služby s odbornou péčí.“ a ve větě druhé se slovo „Obchodník“ nahrazuje slovy „Poskytování investičních služeb s odbornou péčí zejména znamená, že obchodník“.
  2. účinné od 3. 1. 2018104. V § 15 odst. 2 větě první se slova „provozovaného osobou se sídlem v členském státě Evropské unie“ nahrazují slovy „ani na uzavírání obchodů mezi provozovatelem mnohostranného obchodního systému a účastníky tohoto systému“ a na konci textu věty druhé se doplňují slova „, jedná-li na jejich účet a provádí-li jejich pokyny na tomto trhu“.
  3. účinné od 3. 1. 2018105. V § 15 se na konci odstavce 2 doplňuje věta „Na uzavírání obchodů v organizovaném obchodním systému se povinnosti podle § 15 až 15r vztahují.“.
  4. účinné od 3. 1. 2018106. V § 15 odst. 3 se slovo „, nabídnout“ zrušuje, slova „poplatek, odměnu“ se nahrazují slovy „úplatu nebo jinou peněžitou“, za slova „(dále jen „pobídka“),“ se vkládají slova „včetně výzkumu,“ a na konci textu odstavce se doplňují slova „nebo povinnosti podle § 12a odst. 1 písm. h)“.
  5. účinné od 3. 1. 2018107. V § 15 se na konci odstavce 3 doplňuje věta „Za pobídku se nepovažuje úplata nebo jiná peněžitá nebo nepeněžitá výhoda přijatá od zákazníka nebo od osoby jednající na jeho účet nebo poskytnutá zákazníkovi nebo osobě jednající na jeho účet.“.
  6. účinné od 3. 1. 2018108. V § 15 se za odstavec 3 vkládají nové odstavce 4 a 5, které znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(4) Pobídka je přípustná, jestliže

    1. účinné od 3. 1. 2018a) má přispět ke zlepšení kvality poskytované služby a není v rozporu s povinností stanovenou v odstavci 1, nebo
    2. účinné od 3. 1. 2018b) umožňuje poskytování investičních služeb nebo je pro tento účel nutná a její povaha není v rozporu s povinností stanovenou v odstavci 1, zejména jde-li o úplatu za úschovu, úplatu za vypořádání, úplatu převodním místům, správní poplatek nebo o úplatu za právní služby.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Informuje-li obchodník s cennými papíry zákazníka o tom, že hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. e) poskytuje nezávisle, nebo poskytuje-li zákazníkovi hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. d), nesmí si obchodník s cennými papíry v souvislosti s poskytováním těchto služeb ponechat pobídku ve formě úplaty nebo jiné peněžité výhody ani nesmí přijmout pobídku ve formě nepeněžité výhody; to neplatí pro menší nepeněžitou výhodu, která může přispět ke zlepšení kvality poskytované služby a kterou s ohledem na její rozsah a povahu nelze považovat za výhodu vedoucí k porušení povinnosti obchodníka s cennými papíry jednat v nejlepším zájmu zákazníka, je-li o ní zákazník srozumitelně informován.“.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní odstavce 4 a 5 se označují jako odstavce 6 a 7.

  1. účinné od 3. 1. 2018109. V § 15 odst. 6 se slova „, s výjimkou povinností stanovených v § 15d odst. 1 písm. h) a § 15g“ zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018110. V § 15 odstavec 7 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(7) Prováděcí právní předpis stanoví

    1. účinné od 3. 1. 2018a) podmínky, za nichž výzkum poskytnutý obchodníkovi s cennými papíry není považován za pobídku podle odstavce 3 věty první,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) podmínky, za nichž se má za to, že pobídka má přispět ke zlepšení kvality poskytované služby podle odstavce 4 písm. a),
    3. účinné od 3. 1. 2018c) způsob, jakým obchodník s cennými papíry prokazuje zlepšení kvality poskytované služby podle odstavce 4 písm. a),
    4. účinné od 3. 1. 2018d) podrobnější požadavky na přenos přijaté pobídky ve formě úplaty nebo jiné peněžité výhody na zákazníka podle odstavce 5 a podle § 15e odst. 2,
    5. účinné od 3. 1. 2018e) podrobnější požadavky na informování zákazníků o pobídkách podle § 15e odst. 1 a 2,
    6. účinné od 3. 1. 2018f) podmínky, za nichž lze výhodu považovat za menší nepeněžitou výhodu podle odstavce 5 věty za středníkem.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018111. Nadpis nad označením § 15a se zrušuje.
  2. účinné od 3. 1. 2018112. Pod označení § 15a se vkládá nadpis „Komunikace se zákazníky“.
  3. účinné od 3. 1. 2018113. V § 15a odst. 1 větě druhé se slova „jeho obsah byl v souladu se všemi informacemi, které zákazníkovi při poskytování investičních služeb poskytl, a“ zrušují.
  4. účinné od 3. 1. 2018114. V § 15a odstavce 2 a 3 znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(2) Informace uvedené v § 15d a v § 15e odst. 1 a 2 poskytuje obchodník s cennými papíry srozumitelně tak, aby byl zákazník schopen dostatečně pochopit podstatu a rizika nabízené investiční služby a nabízeného druhu investičního nástroje a aby byl schopen poté učinit informované investiční rozhodnutí.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry je povinen zákazníka alespoň jednou před telefonickým poskytnutím investiční služby, která zahrnuje přijetí, předání nebo provedení pokynu zákazníka, upozornit na skutečnost, že jejich telefonické hovory, které vedou nebo mohou vést k uzavření obchodu s investičním nástrojem, budou zaznamenávány.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018115. V § 15a se doplňují odstavce 4 a 5, které znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(4) Obchodník s cennými papíry nesmí zákazníkovi, kterého předem neupozornil podle odstavce 3, telefonicky poskytnout investiční službu, která zahrnuje přijetí, předání nebo provedení pokynu zákazníka.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Obchodník s cennými papíry poskytne zákazníkovi na jeho žádost záznamy podle § 17 odst. 2 až 5, které se týkají jeho osoby.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018116. § 15b a 15c včetně nadpisů znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15b

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15b

    účinné od 3. 1. 2018Povinnosti při vytváření investičního nástroje

    účinné od 3. 1. 2018(1) Vytváří-li obchodník s cennými papíry investiční nástroj nabízený zákazníkům, je povinen zajistit, aby byl tento investiční nástroj vytvořen způsobem, který odpovídá potřebám cílového trhu určeného podle § 12ba odst. 3 písm. a) a § 2a až 2d.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry uvedený v odstavci 1 je povinen zajistit, aby strategie pro nabízení jím vytvořeného investičního nástroje odpovídala povaze cílového trhu určeného podle § 12ba odst. 3 písm. a).

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry uvedený v odstavci 1 je povinen učinit veškeré přiměřené kroky k tomu, aby byl jím vytvořený investiční nástroj nabízen cílovému trhu určenému podle § 12ba odst. 3 písm. a).

    § 15c

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 15c

    účinné od 3. 1. 2018Povinnosti při nabízení nebo doporučování investičního nástroje zákazníkovi

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry musí rozumět investičnímu nástroji, který nabízí nebo doporučuje zákazníkovi.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry musí posoudit, zda investiční nástroj, který nabízí nebo doporučuje zákazníkovi, odpovídá potřebám cílového trhu, do něhož zákazník patří, určenému podle § 12ba odst. 3 písm. a).

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry zajistí, aby při poskytování investičních služeb neodměňoval nebo nehodnotil výkonnost svých pracovníků a vázaných zástupců způsobem, který vede k porušení povinnosti jednat v nejlepším zájmu zákazníků. Nepřípustné je zejména jakékoli ujednání o odměně, prodejních cílech nebo jiné ujednání, které by mohlo jeho pracovníka nebo vázaného zástupce pobízet k tomu, aby zákazníkovi, který není profesionálním zákazníkem, nabídl nebo doporučil určitý investiční nástroj, přestože by mu mohl nabídnout nebo doporučit jiný investiční nástroj, který by lépe vyhovoval potřebám cílového trhu určeného podle § 12ba odst. 3 písm. a), do něhož zákazník patří.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Informuje-li obchodník s cennými papíry zákazníka o tom, že hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. e) poskytuje nezávisle, je povinen posoudit dostatečné množství investičních nástrojů dostupných na trhu, které jsou dostatečně různorodé z hlediska jejich druhu a emitentů nebo osob, které vytvářejí investiční nástroje, tak, aby mohly být odpovídajícím způsobem naplněny investiční cíle zákazníka.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Při posuzování investičních nástrojů podle odstavce 5 se obchodník s cennými papíry nesmí omezit na investiční nástroje vydané nebo vytvořené

    1. účinné od 3. 1. 2018a) tímto obchodníkem s cennými papíry,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) osobami, které s ním mají úzké propojení, nebo
    3. účinné od 3. 1. 2018c) jinými osobami, které s ním mají finanční, obchodní nebo jiný smluvní vztah, který představuje riziko narušení toho, že hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. e) poskytuje nezávisle.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018117. V § 15d odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „ve stanovené lhůtě zákazníka“ nahrazují slovy „zákazníka v dostatečném časovém předstihu před poskytnutím investiční služby“.
  2. účinné od 3. 1. 2018118. V § 15d odst. 1 písm. a) se slova „a základních informacích souvisejících s jím poskytovanými investičními službami“ zrušují.
  3. účinné od 3. 1. 2018119. V § 15d odst. 1 se na konci textu písmene c) doplňují slova „, a o navrhovaných strategiích pro investování“.
  4. účinné od 3. 1. 2018120. V § 15d odst. 1 písmena d) a e) znějí:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„d) převodních místech a
    2. účinné od 3. 1. 2018e) veškerých nákladech a souvisejících úplatách.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018121. V § 15d odst. 1 se písmena f) až j) zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018122. V § 15d odstavce 2 až 4 znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(2) Informace podle odstavce 1 písm. c) musí obsahovat

    1. účinné od 3. 1. 2018a) přiměřená poučení a upozornění ohledně rizik spojených s investicemi do těchto investičních nástrojů nebo s určitými strategiemi pro investování a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) informaci o tom, zda je daný investiční nástroj určen zákazníkům, kteří nejsou profesionálním zákazníkem, nebo profesionálním zákazníkům, a to i s ohledem na cílový trh určený podle § 12ba odst. 3 písm. a).

    účinné od 3. 1. 2018(3) Informace podle odstavce 1 písm. e) musí obsahovat informace

    1. účinné od 3. 1. 2018a) týkající se hlavních i doplňkových investičních služeb,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) o případných nákladech na poradenství,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) o nákladech na investiční nástroj nabízený nebo doporučovaný zákazníkovi,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) o nákladech a úplatách spojených s investiční službou nebo s investičním nástrojem, které nevznikají v důsledku tržního rizika, a
    5. účinné od 3. 1. 2018e) o platebních podmínkách, včetně možnosti provádět platby prostřednictvím jiných osob.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Informace podle odstavce 1 písm. e) se vyjadřují souhrnně, aby zákazník mohl porozumět celkovým nákladům a mohl posoudit jejich celkový dopad na návratnost investice. Na žádost zákazníka poskytne obchodník s cennými papíry tyto informace rozepsané na jednotlivé položky.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018123. V § 15d se doplňují odstavce 5 a 6, které znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(5) Obchodník s cennými papíry je povinen informovat zákazníka v dostatečném časovém předstihu před poskytnutím hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. e) o tom, zda

    1. účinné od 3. 1. 2018a) tuto investiční službu poskytuje nezávisle nebo nikoli,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) je poskytování této investiční služby založeno na rozsáhlé nebo na omezené analýze různých druhů investičních nástrojů,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) se analýza podle písmene b) omezuje pouze na investiční nástroje vydané nebo vytvořené tímto obchodníkem s cennými papíry, osobami, které s ním mají úzké propojení, nebo jinými osobami, které s ním mají natolik úzké právní nebo ekonomické vztahy, že představují riziko narušení nezávislosti poskytovaného investičního poradenství, a
    4. účinné od 3. 1. 2018d) bude pravidelně provádět vyhodnocení podle § 15h odst. 2 ve vztahu k investičním nástrojům, které tomuto zákazníkovi doporučí nebo nabídne.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Povinnost poskytovat informace podle odstavce 1 nebo 5 se nevztahuje na případy, kdy je investiční služba nabízena jako součást složeného produktu, na který se vztahuje srovnatelná povinnost informovat zákazníka podle zákona upravujícího činnost bank, zákona upravujícího činnost spořitelních a úvěrních družstev nebo zákona o spotřebitelském úvěru.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018124. § 15e až 15g znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15e

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15e

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry je povinen informovat zákazníka v dostatečném časovém předstihu před poskytnutím investiční služby jasně, podrobně, přesně a srozumitelně o existenci, povaze a výši pobídky podle § 15 odst. 4, případně o způsobu jejího výpočtu, nelze-li její výši určit.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Tam, kde to připadá v úvahu, je obchodník s cennými papíry povinen informovat zákazníka v dostatečném časovém předstihu před poskytnutím investiční služby o způsobu přenosu pobídky ve formě úplaty nebo jiné peněžité výhody získané v souvislosti s poskytováním investiční služby na zákazníka.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. e) poskytne obchodník s cennými papíry před provedením obchodu zákazníkovi na trvalém nosiči dat prohlášení o vhodnosti obsahující informace o

    1. účinné od 3. 1. 2018a) poskytnutém investičním poradenství a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) tom, jak poskytnuté investiční poradenství vyhovuje preferencím, cílům a dalším charakteristikám zákazníka, který není profesionálním zákazníkem.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Je-li v důsledku poskytnutí hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. e) uzavírána smlouva o koupi nebo prodeji investičního nástroje prostřednictvím prostředku komunikace na dálku a není možné poskytnout prohlášení o vhodnosti podle odstavce 3 před uzavřením této smlouvy, může obchodník s cennými papíry poskytnout toto prohlášení na trvalém nosiči dat bezodkladně poté, co je zákazník touto smlouvou zavázán, jsou-li splněny tyto podmínky:

    1. účinné od 3. 1. 2018a) zákazník souhlasil s tím, že obdrží prohlášení o vhodnosti bez zbytečného odkladu po uzavření smlouvy, a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) obchodník s cennými papíry poskytl zákazníkovi možnost odložit uzavření smlouvy tak, aby tento zákazník obdržel prohlášení o vhodnosti předem.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Nabízí-li obchodník s cennými papíry zákazníkovi hlavní investiční službu jako součást složeného produktu, nebo jako podmínku sjednání složeného produktu, je povinen zákazníka informovat v dostatečném časovém předstihu před poskytnutím investiční služby o tom, které součásti složeného produktu lze sjednat samostatně a jaká je úplata za tyto součásti, jsou-li sjednány samostatně.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Nabízí-li obchodník s cennými papíry zákazníkovi, který není profesionálním zákazníkem, hlavní investiční službu jako součást složeného produktu, nebo jako podmínku sjednání složeného produktu, popíše mu, jak se liší rizika vyplývající ze složeného produktu od rizik vyplývajících ze součástí složeného produktu, jsou-li sjednány samostatně; to neplatí, nejsou-li rizika vyplývající ze složeného produktu zjevně odlišná od rizik vyplývajících ze součástí složeného produktu, jsou-li sjednány samostatně.

    § 15f

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 15f

    účinné od 3. 1. 2018Obchodník s cennými papíry dodržuje § 1843 občanského zákoníku stanovující informační povinnosti v souvislosti s uzavíráním smlouvy o finančních službách; § 1845 občanského zákoníku není tímto zákonem dotčen.

    § 15g

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 15g

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry je povinen poskytovat zákazníkovi na trvalém nosiči dat přiměřené informace o službách, které mu poskytl.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Informace podle odstavce 1 zahrnují informace o pravidelné komunikaci se zákazníkem zohledňující druh a složitost obchodů s investičními nástroji a podstatu poskytnutých služeb, a tam, kde to přichází v úvahu, také náklady spojené s obchody a poskytnutými službami.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Tam, kde to přichází v úvahu, je obchodník s cennými papíry povinen poskytovat zákazníkovi informace podle § 15d odst. 1 písm. e) pravidelně po celou dobu trvání investice, alespoň však jednou ročně.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Poskytuje-li obchodník s cennými papíry hlavní investiční službu uvedenou v § 4 odst. 2 písm. d), nebo informoval-li podle § 15d odst. 5 písm. d) zákazníka, že bude pravidelně provádět vyhodnocení podle § 15h odst. 2, musí informace podle odstavce 1 obsahovat aktualizované prohlášení obchodníka s cennými papíry o tom, jak investice vyhovují preferencím, cílům a dalším charakteristikám zákazníka, který není profesionálním zákazníkem.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018125. V § 15h odst. 1 písm. c) se za slovo „zázemí“ vkládají slova „, včetně schopnosti nést ztráty,“.
  2. účinné od 3. 1. 2018126. V § 15h odst. 1 se na konci textu písmene d) doplňují slova „, včetně tolerance k riziku“.
  3. účinné od 3. 1. 2018127. V § 15h se na konci textu odstavce 2 doplňují slova „, zejména jeho toleranci k riziku a schopnosti nést ztráty“.
  4. účinné od 3. 1. 2018128. V § 15h odstavec 3 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(3) Doporučuje-li obchodník s cennými papíry při poskytování investiční služby uvedené v odstavci 1 složený produkt způsobem podle § 15e odst. 5 nebo 6, vyhodnocuje tento složený produkt způsobem podle odstavce 2 jako celek.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018129. V § 15h se odstavec 4 zrušuje.
  2. účinné od 3. 1. 2018130. V § 15i odstavec 5 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(5) Nabízí-li obchodník s cennými papíry při poskytování investiční služby uvedené v odstavci 1 složený produkt způsobem podle § 15e odst. 5 nebo 6, vyhodnocuje tento složený produkt způsobem podle odstavce 2 jako celek.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018131. § 15j zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15j

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15j

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry se může spolehnout na informace získané od zákazníka, které mu předal jiný evropský obchodník s cennými papíry.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry se může spolehnout na doporučení poskytnutá zákazníkovi jiným evropským obchodníkem s cennými papíry.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018132. V § 15k odst. 1 písm. b) se za slovo „papíry“ vkládají slova „dodržuje povinnosti stanovené v § 12a odst. 1 písm. h) a“.
  2. účinné od 3. 1. 2018133. V § 15k se za odstavec 1 vkládá nový odstavec 2, který zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(2) Odstavec 1 se nepoužije, je-li současně poskytována doplňková investiční služba uvedená v § 4 odst. 3 písm. b), přičemž se nepřihlíží k již dříve sjednaným úvěrům a zápůjčkám.“.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní odstavec 2 se označuje jako odstavec 3.

  1. účinné od 3. 1. 2018134. V § 15k odst. 3 písm. a) se za slovo „akcie“ vkládají slova „nebo obdobné cenné papíry představující podíl na právnické osobě“ a slova „uveden v příslušném seznamu zveřejněném Evropskou komisí“ se nahrazují slovy „uznán Evropskou komisí jako rovnocenný s evropským regulovaným trhem, nebo v mnohostranném obchodním systému, s výjimkou akcií vydaných speciálním fondem, fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem a akcií, které v sobě obsahují derivát“.
  2. účinné od 3. 1. 2018135. V § 15k odst. 3 písm. b) se slova „představující právo na splacení dlužné částky, jejichž hodnota není odvozena od investičního nástroje uvedeného v § 3 odst. 1 písm. d) až k) nebo investičního nástroje podle § 3 odst. 2 písm. e),“ nahrazují slovy „, s nimiž je spojeno právo na splacení určité dlužné částky, přijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo na trhu rovnocenném regulovanému trhu ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže je tento trh uznán Evropskou komisí jako rovnocenný s evropským regulovaným trhem, nebo v mnohostranném obchodním systému, s výjimkou těch, které v sobě obsahují derivát nebo mají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko“.
  3. účinné od 3. 1. 2018136. V § 15k odst. 3 se na konci textu písmene d) doplňují slova „, s výjimkou těch, které v sobě obsahují derivát nebo mají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko“.
  4. účinné od 3. 1. 2018137. V § 15k odst. 3 se na začátek písmene e) vkládají slova „akcie nebo“ a na konci textu písmene e) se doplňují slova „, s výjimkou cenných papírů strukturovaných standardních fondů uvedených v čl. 36 odst. 1 nařízení Komise (EU) č. 583/2010“.
  5. účinné od 3. 1. 2018138. V § 15k odst. 3 písmeno f) zní:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„f) strukturované vklady, které nemají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko návratnosti nebo náklady na ukončení produktu před splatností, a“.
  1. účinné od 3. 1. 2018139. V § 15k odst. 3 se doplňuje písmeno g), které zní:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„g) jiné investiční nástroje uvedené v přímo použitelném předpisu Komise v přenesené pravomoci (EU), kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018140. V § 15l odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „, s přihlédnutím ke kritériím povahy zákazníka, zejména jeho zařazení, povahy pokynu zákazníka, povahy a vlastností investičního nástroje, který je předmětem tohoto pokynu, jakož i povahy převodních míst, na něž lze pokyn nasměrovat,“ zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018141. V § 15l odst. 1 písm. b) se slovo „poplatků“ nahrazuje slovem „úplat“ a slova „; objem vlastních poplatků účtovaných zákazníkovi zohlední jen, pokud pokyn zákazníka může být proveden na více než jednom převodním místě, která jsou zařazena v pravidlech pro provádění pokynů, a celkový objem poplatků třetím osobám účtovaných zákazníkovi by pro zákazníka byl v těchto případech stejně výhodný“ se zrušují.
  3. účinné od 3. 1. 2018142. V § 15l se na začátek odstavce 2 vkládá věta „Obdrží-li obchodník s cennými papíry od zákazníka konkrétní příkaz týkající se provedení pokynu, provede pokyn v souladu s tímto příkazem.“.
  4. účinné od 3. 1. 2018143. V § 15l odst. 2 se věta třetí zrušuje.
  5. účinné od 3. 1. 2018144. V § 15l odst. 3 písmeno a) zní:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„a) převodní místa, na kterých může obchodník s cennými papíry provádět pokyny zákazníků trvale za nejlepších podmínek, a“.
  1. účinné od 3. 1. 2018145. V § 15l odstavec 4 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(4) Obchodník s cennými papíry musí mít před provedením pokynu zákazníka souhlas tohoto zákazníka s pravidly pro provádění pokynů zákazníků podle odstavce 3.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018146. V § 15l odst. 5 se za slova „zejména je povinen“ vkládá slovo „pravidelně“, za slovo „pravidlech“ se vkládají slova „pro provádění pokynů zákazníků“, slova „v souladu s odstavcem 3 písm. a)“ se zrušují a na konci textu odstavce 5 se vkládají slova „; přitom zohledňuje informace uveřejňované podle § 15n odst. 5 a § 73l“.
  2. účinné od 3. 1. 2018147. V § 15l odstavec 6 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    účinné od 3. 1. 2018„(6) Obchodník s cennými papíry musí mít před provedením pokynu zákazníka mimo obchodní systém výslovný souhlas tohoto zákazníka s takovým provedení jeho pokynu, a to buď obecný, nebo ve vztahu ke konkrétnímu obchodu s investičním nástrojem.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018148. § 15n zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15n

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15n

    účinné od 3. 1. 2018(1) Provádí-li obchodník s cennými papíry pokyn zákazníka, který není profesionálním zákazníkem, určí se nejlepší podmínky s ohledem na celkové náklady, které zahrnují cenu investičního nástroje a náklady spojené s provedením pokynu.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Náklady spojené s provedením pokynu podle odstavce 1 zahrnují veškeré náklady účtované zákazníkovi, které přímo souvisí s provedením pokynu tohoto zákazníka, včetně

    1. účinné od 3. 1. 2018a) úplaty převodnímu místu,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) úplaty za vypořádání obchodu uzavřeného na základě tohoto pokynu a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) dalších úplat jiným osobám zúčastněným na provedení tohoto pokynu.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Existuje-li více převodních míst, na nichž lze provést pokyn týkající se investičního nástroje, obchodník s cennými papíry splní svou povinnost podle odstavce 1 tak, že v rámci posouzení a porovnání výsledků pro zákazníka, kterých by dosáhl provedením pokynu v každém převodním místě, které je uvedeno v pravidlech pro provádění pokynů tohoto obchodníka s cennými papíry a na kterém lze daný pokyn provést, zohlední též vlastní provize a náklady spojené s provedením pokynu na jednotlivých dostupných převodních místech.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry nesmí získat pobídku v souvislosti se směrováním nebo zadáním pokynu na konkrétním převodním místě, která může vést k porušení povinnosti stanovené v odstavci 1 nebo povinnosti podle § 12a odst. 1 písm. h).

    účinné od 3. 1. 2018(5) Obchodník s cennými papíry, který provádí pokyny zákazníků, jednou ročně uveřejní pro jednotlivé druhy investičních nástrojů

    1. účinné od 3. 1. 2018a) 5 převodních míst, na kterých prováděl pokyny zákazníků v posledním kalendářním roce a které jsou pro něj nejdůležitějších z hlediska objemů provedených obchodů, a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) shrnutí a závěry analýzy vyplývající ze sledování kvality provádění obchodů s investičními nástroji na převodních místech, na kterých prováděl pokyny zákazníků v posledním kalendářním roce.“.
  1. účinné od 3. 1. 2018149. V § 15o odst. 1 úvodní části ustanovení se slovo „zpracovává“ nahrazuje slovy „, který má povolení k poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. b), provádí“ a slova „. Obchodník s cennými papíry zavede a udržuje“ se nahrazují slovy „; za tímto účelem zavede, udržuje a uplatňuje“.
  2. účinné od 3. 1. 2018150. V § 15o odst. 1 se písmeno a) zrušuje.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní písmena b) až e) se označují jako písmena a) až d).

  1. účinné od 3. 1. 2018151. V § 15o odst. 1 písm. a) se slovo „zpracování“ nahrazuje slovy „provádění jinak“ a slova „vyjma případů, kdy to odůvodňuje povaha pokynu, aktuální podmínky na trhu nebo zájem zákazníka,“ se zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018152. V § 15o odst. 1 se písmena b) a c) zrušují.

    účinné od 3. 1. 2018Dosavadní písmeno d) se označuje jako písmeno b).

  1. účinné od 3. 1. 2018153. V § 15o odst. 1 písm. b) se za slova „evropském regulovaném trhu“ vkládají slova „nebo který je obchodovaný v obchodním systému“, slova „nebo limitní objem, v němž má být takový investiční nástroj koupen nebo prodán“ se nahrazují slovy „ve stanoveném objemu“ a slova „trhu způsobem stanoveným přímo použitelným předpisem Evropské unie, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady upravující trhy finančních nástrojů3b)“ se nahrazují slovy „obchodního systému nebo předá tento pokyn obchodnímu systému, ledaže zákazník určí jinak“.

    účinné od 3. 1. 2018Poznámka pod čarou č. 3b se zrušuje.

  1. účinné od 3. 1. 2018154. V § 15o se odstavce 2 a 3 zrušují a zároveň se zrušuje označení odstavce 1.
  2. účinné od 3. 1. 2018155. § 15p zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15p

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15p

    účinné od 3. 1. 2018Česká národní banka může opatřením obecné povahy stanovit, že se povinnost podle § 15o písm. b) neuplatní v případě limitního pokynu, který má velký rozsah ve srovnání s obvyklým tržním objemem stanoveným podle čl. 4 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018156. Nadpis nad označením § 15q se zrušuje.
  2. účinné od 3. 1. 2018157. § 15q se zrušuje.
  3. účinné od 3. 1. 2018158. § 15r včetně nadpisu zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠15r

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 15r

    účinné od 3. 1. 2018Informování zákazníků ve vztahu k provádění pokynů

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který provádí pokyny zákazníka, poskytne zákazníkovi informace o svých pravidlech pro provádění pokynů zákazníků podle § 15l odst. 3.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Informace podle odstavce 1 musí obsahovat jasné, dostatečně podrobné a srozumitelné vysvětlení způsobu provádění pokynů zákazníka.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry je povinen informovat zákazníka o všech podstatných změnách ve svém organizačním uspořádání podle § 15l odst. 3 nebo ve svých pravidlech pro provádění pokynů zákazníků podle § 15l odst. 3.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry je povinen informovat zákazníka bez zbytečného odkladu po provedení pokynu tohoto zákazníka o tom, na kterém převodním místě byl jeho pokyn proveden.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Upravují-li pravidla pro provádění pokynů zákazníků podle § 15l odst. 3 možnost, aby byly pokyny zákazníka provedeny mimo obchodní systém, informuje o tom obchodník s cennými papíry zákazníka.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018159. § 15t se včetně poznámek pod čarou č. 3c, 3d a 3e zrušuje.
  2. účinné od 3. 1. 2018160. § 16 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠16

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 16

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období předloží České národní bance a uveřejní na svých internetových stránkách svou výroční zprávu a konsolidovanou výroční zprávu podle zákona upravujícího účetnictví, jejichž součástí je účetní závěrka nebo konsolidovaná účetní závěrka ověřená auditorem a údaj o výši základu pro výpočet příspěvku do Garančního fondu (§ 129 odst. 1). Tím nejsou dotčeny povinnosti akciové společnosti nebo společnosti s ručením omezeným při zveřejňování účetní závěrky a výroční zprávy podle jiných právních předpisů.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Neschválí-li valná hromada obchodníka s cennými papíry ve lhůtě podle odstavce 1 účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, obchodník s cennými papíry ji předloží České národní bance spolu s důvody, pro které nebyla schválena, a způsobem řešení připomínek valné hromady; tyto informace současně uveřejní na svých internetových stránkách. Obchodník s cennými papíry poté bez zbytečného odkladu po jejím schválení účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku předloží České národní bance a uveřejní na svých internetových stránkách.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry informuje Českou národní banku o

    1. účinné od 3. 1. 2018a) uzavřených, vypořádaných a zrušených obchodech s investičními nástroji,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) všech přijatých pokynech k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičního nástroje,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) investičních nástrojích, kterých se týkaly pokyny a obchody,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) zadavatelích pokynů, zákaznících, protistranách, vázaných zástupcích a jiných osobách, které prováděly odborné obchodní činnosti související s pokynem a obchodem, a
    5. účinné od 3. 1. 2018e) cenných papírech, jiných investičních nástrojích a peněžních prostředcích v majetku zákazníka.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry, který není bankou, informuje Českou národní banku též o

    1. účinné od 3. 1. 2018a) své organizační struktuře, včetně informací o pobočkách obchodního závodu (dále jen „pobočka“) v zahraničí, členech vedoucího orgánu, kontaktních osobách, základním kapitálu, hlasovacích právech a pracovnících,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) osobách s kvalifikovanou účastí a osobách, na kterých má kvalifikovanou účast,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) své finanční a ekonomické situaci, včetně informací o svých aktivech, dluzích, vlastním kapitálu, pohledávkách, cenných papírech po splatnosti, struktuře derivátových nástrojů, repo obchodech, výnosech, nákladech, účetním zisku, účetní ztrátě, finančních aktivech poskytnutých jako zajištění nebo o opravných položkách,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) ekonomické situaci konsolidačního celku, jehož je součástí, včetně informací o aktivech, závazcích, vlastním kapitálu, poskytnutých a přijatých příslibech, zárukách, pohledávkách a závazcích z derivátů,
    5. účinné od 3. 1. 2018e) struktuře konsolidačního celku, jehož je součástí, a o osobách do něj zahrnutých, včetně údajů o členech vedoucích orgánů,
    6. účinné od 3. 1. 2018f) operacích uvnitř smíšené holdingové osoby, včetně poskytnutých a přijatých záruk, je-li odpovědnou osobou ve skupině smíšené holdingové osoby,
    7. účinné od 3. 1. 2018g) vnitřně stanoveném kapitálu, přístupech pro výpočet kapitálových požadavků, využívaní malého obchodního portfolia, riziku nesplnění dluhu, měnových pozicích,
    8. účinné od 3. 1. 2018h) transakcích uvnitř skupiny a strukturálních změnách, pověření jiného výkonem činnosti (outsourcing), odměňování, změně osoby ve vedení klíčové funkce, a
    9. účinné od 3. 1. 2018i) změně účetního období, operacích s vybranými rizikovými protistranami nebo zeměpisnými oblastmi a o možném významném ohrožení reputace.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Součástí informací podle odstavců 3 a 4 může být i údaj o rodném čísle zákazníka nebo osoby s kvalifikovanou účastí nebo osoby s úzkým propojením. Obchodník s cennými papíry je za tímto účelem oprávněn vést rodná čísla těchto osob.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Obchodník s cennými papíry, který není bankou, informuje Českou národní banku bez zbytečného odkladu o tom, že

    1. účinné od 3. 1. 2018a) pozbyl oprávnění podle jiného právního předpisu k výkonu činnosti, která byla zaregistrována podle § 6a,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) se dozvěděl o změně, k níž je třeba souhlas podle § 10b odst. 1, a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) se dozvěděl o změně, která má být oznámena podle § 10e odst. 1.

    účinné od 3. 1. 2018(7) Prováděcí právní předpis stanoví podrobnosti, formu, způsob a strukturu plnění informačních povinností podle odstavců 1 až 4. Prováděcí právní předpis rovněž stanoví periodicitu a lhůty plnění informačních povinností podle odstavců 3 a 4.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018161. V § 16a odst. 2 písm. b) se slova „§ 12 a § 12a odst. 1“ nahrazují slovy „§ 12 odst. 2 a § 12a“.
  2. účinné od 3. 1. 2018162. V § 16a odst. 2 písm. c) se slova „§ 12a odst. 4, 5 a 6“ nahrazují textem „§ 12b“.
  3. účinné od 3. 1. 2018163. V § 16a odst. 5 písmena b) a c) znějí:
    účinné od 3. 1. 2018
    1. účinné od 3. 1. 2018„b) roční úhrn čistého obratu,
    2. účinné od 3. 1. 2018c) průměrný počet zaměstnanců,“.
  1. účinné od 3. 1. 2018164. V § 16a odst. 10 písm. d) se slova „nebo auditorskou společností“ zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018165. § 16c se zrušuje.
  3. účinné od 3. 1. 2018166. § 17 zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠17

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 17

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry uchovává záznamy a dokumenty týkající se investičních služeb a obchodů dostatečné k tomu, aby na jejich základě mohla Česká národní banka sledovat dodržování požadavků podle tohoto zákona, přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího zneužívání trhu52) a přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího trhy finančních nástrojů53), zejména zda obchodník s cennými papíry dodržuje své povinnosti vůči zákazníkům nebo potenciálním zákazníkům a zda nenarušuje řádné fungování trhu.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Záznamy podle odstavce 1 zahrnují záznamy telefonických hovorů a elektronické komunikace týkající se obchodů uzavřených obchodníkem s cennými papíry na vlastní účet a investičních služeb, které zahrnují přijetí, předání nebo provedení pokynu zákazníka. Tyto záznamy se vedou i tehdy, bylo-li jejich účelem uzavření obchodu nebo poskytnutí investiční služby podle věty první, avšak k tomuto uzavření obchodu ani k poskytnutí této investiční služby nedošlo.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Zákazníci mohou své pokyny sdělovat jinými prostředky, tato komunikace však musí být zachycena na trvalém nosiči dat, jako jsou listovní zásilky, fax, elektronická pošta nebo dokumentace pokynů zákazníků pořizovaná na jednáních. Pořízením písemného zápisu nebo zprávy může být zejména zaznamenán obsah příslušných osobních hovorů se zákazníkem. Tyto pokyny se považují za rovnocenné telefonickým příkazům.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry učiní veškeré přiměřené kroky k tomu, aby

    1. účinné od 3. 1. 2018a) zaznamenal příslušné telefonické hovory a elektronickou komunikaci učiněné, odeslané nebo přijaté s využitím zařízení, které zaměstnanci nebo dodavateli poskytl, nebo jehož použití zaměstnancem nebo dodavatelem umožnil nebo schválil, a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) zabránil tomu, že zaměstnanec nebo dodavatel příslušné telefonické hovory nebo elektronickou komunikaci učiní, odešle nebo přijme s využitím soukromého zařízení, které obchodník s cennými papíry není schopen zaznamenat nebo kopírovat.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Obchodník s cennými papíry uchovává záznamy podle odstavce 1 alespoň po dobu 5 let; to platí i pro osobu, jejíž povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry bylo odejmuto nebo zaniklo, jakož i pro jejího právního nástupce, včetně insolvenčního správce a likvidátora. Česká národní banka může v odůvodněných případech rozhodnout, že obchodník s cennými papíry záznamy podle odstavce 1 uchovává až po dobu 7 let.

    účinné od 3. 1. 2018(6) Obchodník s cennými papíry uchovává dokumenty, které byly sjednány mezi tímto obchodníkem s cennými papíry a zákazníkem a ze kterých vyplývají jejich vzájemná práva a povinnosti, a jiné podmínky, za kterých obchodník s cennými papíry poskytuje zákazníkovi služby; vzájemná práva a povinnosti obchodníka s cennými papíry a zákazníka lze uvést odkazem na jiné dokumenty nebo právní texty. Záznamy o závazku, včetně smluvních podmínek, týkající se požadované investiční služby, uchovává obchodník s cennými papíry po celou dobu trvání smlouvy; to platí i pro osobu, jejíž povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry bylo odejmuto nebo zaniklo, jakož i pro jejího právního nástupce, včetně insolvenčního správce a likvidátora.

    účinné od 3. 1. 2018(7) Součástí záznamů a dokumentů podle odstavce 1 je rovněž údaj o rodném čísle zákazníka a účastníků obchodu. Obchodník s cennými papíry je za tímto účelem oprávněn vést rodná čísla těchto osob.“.

  1. účinné od 3. 1. 2018167. V části druhé hlavě II dílu 3 se nadpis oddílu 9 nahrazuje nadpisem „Systematický internalizátor“.
  2. účinné od 3. 1. 2018168. § 17a a 17b znějí:
    účinné od 3. 1. 2018

    㤠17a

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018„§ 17a

    účinné od 3. 1. 2018(1) Systematickým internalizátorem je evropský obchodník s cennými papíry, který organizovaně, často, systematicky a ve významném objemu obchoduje mimo obchodní systém na vlastní účet při provádění pokynů zákazníků týkajících se investičních nástrojů, aniž by provozoval trh s investičními nástroji.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Frekvence a systematičnost se posuzuje podle počtu obchodů s určitým investičním nástrojem uskutečněných podle odstavce 1.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Významnost objemu se posuzuje podle objemu obchodů s určitým investičním nástrojem uskutečněných podle odstavce 1 v poměru k celkovému objemu obchodů tohoto obchodníka s určitým investičním nástrojem, nebo v poměru k celkovému objemu obchodů s určitým investičním nástrojem v celé Evropské unii.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Evropský obchodník s cennými papíry je systematickým internalizátorem podle odstavce 1, překročí-li mezní hodnoty pro frekvenci, systematičnost a objem stanovené přímo použitelným předpisem Komise v přenesené pravomoci (EU), kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU, nebo zvolí-li si režim systematického internalizátora.

    § 17b

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17b

    účinné od 3. 1. 2018Obchodník s cennými papíry, který zahájí nebo ukončí činnost systematického internalizátora, oznámí tuto skutečnost písemně bez zbytečného odkladu České národní bance.“.

    účinné od 3. 1. 2018Poznámky pod čarou č. 6a, 6b, 6c, 6d, 6e, 6f, 6g a 6h se zrušují.

  1. účinné od 3. 1. 2018169. § 17c a 17d se včetně nadpisů a poznámek pod čarou č. 6i a 6j zrušují.
  2. účinné od 3. 1. 2018170. V části druhé hlavě II dílu 3 se za oddíl 9 vkládá nový oddíl 10, který včetně nadpisu zní:
    účinné od 3. 1. 2018

    „Oddíl 10 účinné od 3. 1. 2018Algoritmické obchodování, přímý elektronický přístup a služby clearingu účinné od 3. 1. 2018„Oddíl 10

    § 17c

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17c

    účinné od 3. 1. 2018Algoritmické obchodování a související organizační požadavky

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, zavede, udržuje a uplatňuje účinné systémy a kontroly rizik, které jsou vhodné vzhledem k jím vykonávané činnosti a které zajišťují, že jeho systémy pro obchodování

    1. účinné od 3. 1. 2018a) jsou odolné a mají dostatečnou kapacitu,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) mají zavedeny přiměřené prahové hodnoty a limity pro obchodování,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) brání zaslání chybného pokynu nebo fungování těchto systémů způsobem schopným narušit nebo ohrozit řádné fungování trhu,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) nemohou být využity pro jakýkoliv účel, který je v rozporu s přímo použitelným předpisem Evropské unie upravujícím zneužívání trhu52), nebo s pravidly obchodního systému, na který je napojen, a
    5. účinné od 3. 1. 2018e) byly plně přezkoušeny a řádně sledovány tak, aby bylo zajištěno, že splňují požadavky stanovené v písmenech a) až d) a v odstavci 2.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, zavede, udržuje a uplatňuje účinná opatření a postupy zajišťující řádný a plynulý výkon činnosti pro případ, že dojde k selhání jeho systémů pro obchodování.

    § 17d

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17d

    účinné od 3. 1. 2018Povinnosti vůči orgánům dohledu ve vztahu k algoritmickému obchodování

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, oznámí České národní bance a orgánu dohledu jiného členského státu Evropské unie, který udělil povolení provozovateli obchodního systému, v němž tento obchodník s cennými papíry provádí algoritmické obchodování jako účastník tohoto systému, že v tomto obchodním systému provádí algoritmické obchodování, a to bez zbytečného odkladu po zahájení výkonu této činnosti.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, poskytne nebo pravidelně poskytuje na žádost České národní bance

    1. účinné od 3. 1. 2018a) popis povahy svých strategií pro algoritmické obchodování,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) podrobnosti o parametrech obchodování nebo limitech, kterým systém podléhá,
    3. účinné od 3. 1. 2018c) klíčové postupy pro kontrolu dodržování právních povinností a pro kontrolu rizik, které má zavedeny ke splnění podmínek stanovených v § 17c,
    4. účinné od 3. 1. 2018d) podrobnosti o zkoušení svých systémů a
    5. účinné od 3. 1. 2018e) jiné informace týkající se algoritmického obchodování a systémů používaných k tomuto obchodování.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Česká národní banka poskytne bez zbytečného odkladu informace získané podle odstavce 2 na vyžádání orgánu dohledu jiného členského státu Evropské unie, který udělil povolení provozovateli obchodního systému, v němž dotčený obchodník s cennými papíry provádí algoritmické obchodování jako účastník tohoto systému.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, zajistí, aby o záležitostech uvedených v § 17c a v odstavcích 1 a 2 byly vedeny záznamy dostatečné k tomu, aby na jejich základě mohla Česká národní banka sledovat dodržování požadavků podle tohoto zákona.

    § 17e

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17e

    účinné od 3. 1. 2018Algoritmické obchodování s vysokou frekvencí

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování s vysokou frekvencí, uchovává dále ve schválené podobě věrné a časově posloupné záznamy veškerých svých zadaných pokynů, včetně zrušených pokynů, provedených pokynů a kotací v obchodních systémech.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování s vysokou frekvencí, poskytne záznamy podle odstavce 1 na žádost bez zbytečného odkladu České národní bance.

    § 17f

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17f

    účinné od 3. 1. 2018Algoritmické obchodování za účelem uskutečňování strategie tvorby trhu

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování za účelem uskutečňování strategie tvorby trhu, je povinen, při zohlednění likvidity, rozsahu, povahy konkrétního trhu a vlastností obchodovaného nástroje

    1. účinné od 3. 1. 2018a) s výjimkou mimořádných okolností vykonávat činnost tvorby trhu nepřetržitě během stanovené části doby obchodování obchodního systému a danému obchodnímu systému tak poskytovat likviditu pravidelně a předvídatelným způsobem,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) uzavřít písemnou dohodu s obchodním systémem, v níž jsou uvedeny alespoň povinnosti tohoto obchodníka s cennými papíry podle písmene a),
    3. účinné od 3. 1. 2018c) zavést, udržovat a uplatňovat účinné systémy a kontroly, které zajistí, aby v každém okamžiku plnil své povinnosti vyplývající z dohody uvedené v písmeni b).

    účinné od 3. 1. 2018(2) Platí, že obchodník s cennými papíry, který provádí algoritmické obchodování, uskutečňuje strategii tvorby trhu tehdy, pokud strategie tohoto obchodníka jako účastníka jednoho nebo více obchodních systémů zahrnuje v případě obchodování na vlastní účet zveřejňování závazných souběžných obousměrných kotací srovnatelné velikosti za tržní ceny, které se týkají jednoho nebo více investičních nástrojů v jednom nebo více obchodních systémech, přičemž výsledkem je pravidelné a časté zajišťování likvidity na celém trhu.

    § 17g

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17g

    účinné od 3. 1. 2018Přímý elektronický přístup a související organizační požadavky

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, zavede, udržuje a uplatňuje účinné systémy a kontroly, které zajišťují, aby

    1. účinné od 3. 1. 2018a) byla vhodnost zákazníků využívajících tuto službu řádně posouzena a přezkoumána, zákazníci využívající tuto službu nemohli překročit přiměřené a předem stanovené limity pro obchodování a úvěry,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) bylo obchodování zákazníků využívajících tuto službu řádně sledováno a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) přiměřené kontroly rizik zabránily obchodování, které by mohlo
      1. účinné od 3. 1. 20181. ohrozit tohoto obchodníka s cennými papíry,
      2. účinné od 3. 1. 20182. vést nebo přispět k narušení řádného fungování trhu,
      3. účinné od 3. 1. 20183. být v rozporu s přímo použitelným předpisem Evropské unie upravujícím zneužívání trhu52), nebo
      4. účinné od 3. 1. 20184. být v rozporu s pravidly obchodního systému.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Přímý elektronický přístup, který není v souladu s požadavky odstavce 1, se zakazuje.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, odpovídá za zajištění toho, aby zákazníci využívající tuto službu dodržovali

    1. účinné od 3. 1. 2018a) požadavky tohoto zákona, právních předpisů jej provádějících a přímo použitelných předpisů Evropské unie v oblasti činností na finančních trzích2) a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) pravidla obchodního systému.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, sleduje obchody zákazníků využívajících tuto službu a vyhodnocuje, zda nedochází

    1. účinné od 3. 1. 2018a) k porušování pravidel obchodního systému,
    2. účinné od 3. 1. 2018b) ke vzniku mimořádné situace na trhu a
    3. účinné od 3. 1. 2018c) k jednání, které může svědčit o zneužívání trhu a má být jako takové ohlášeno České národní bance nebo jinému orgánu dohledu členského státu Evropské unie.

    účinné od 3. 1. 2018(5) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, musí mít s každým zákazníkem, kterému poskytuje přímý elektronický přístup, uzavřenu písemnou dohodu, která vymezuje základní práva a povinnosti vyplývající z poskytování této služby a na jejímž základě zůstává obchodník s cennými papíry odpovědný v souladu s požadavky podle tohoto zákona.

    § 17h

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17h

    účinné od 3. 1. 2018Povinnosti vůči orgánům dohledu ve vztahu k přímému elektronickému přístupu

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, oznámí České národní bance a orgánu dohledu jiného členského státu Evropské unie, který udělil povolení provozovateli obchodního systému, k němuž tento obchodník s cennými papíry umožňuje přímý elektronický přístup, že poskytuje přímý elektronický přístup k tomuto obchodnímu systému, a to bez zbytečného odkladu po zahájení výkonu této činnosti.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, poskytne nebo pravidelně poskytuje na žádost České národní bance

    1. účinné od 3. 1. 2018a) popis systémů a kontrol uvedených v § 17g odst. 1 a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) důkazy o uplatňování systémů a kontrol uvedených v § 17g odst. 1.

    účinné od 3. 1. 2018(3) Česká národní banka poskytne bez zbytečného odkladu informace získané podle odstavce 2 na vyžádání orgánu dohledu jiného členského státu Evropské unie, který udělil povolení provozovateli obchodního systému, k němuž dotčený obchodník s cennými papíry poskytuje přímý elektronický přístup.

    účinné od 3. 1. 2018(4) Obchodník s cennými papíry, který poskytuje přímý elektronický přístup k obchodnímu systému, zajistí, aby o záležitostech uvedených v § 17g a v odstavcích 1 a 2 byly vedeny záznamy dostatečné k tomu, aby na jejich základě mohla Česká národní banka sledovat dodržování požadavků plynoucích z tohoto zákona.

    § 17i

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17i

    účinné od 3. 1. 2018Služby clearingu a související organizační požadavky

    účinné od 3. 1. 2018(1) Obchodník s cennými papíry, který jako všeobecný člen clearingového systému nabízí službu clearingu jiným osobám,

    1. účinné od 3. 1. 2018a) zavede, udržuje a uplatňuje účinné systémy a kontroly k zajištění toho, aby se služby clearingu vztahovaly pouze na osoby, které jsou vhodné a splňují jasná kritéria, a
    2. účinné od 3. 1. 2018b) vyžaduje, aby tyto jiné osoby splňovaly vhodné požadavky za účelem snížení svých rizik a rizik pro trh.

    účinné od 3. 1. 2018(2) Obchodník s cennými papíry, který jako všeobecný člen clearingového systému nabízí službu clearingu jiným osobám, musí mít s každým zákazníkem, kterému poskytuje služby clearingu, uzavřenu závaznou písemnou dohodu, která vymezuje základní práva a povinnosti vyplývající z poskytování této služby.

    § 17j

    Odkaz účinné od 3. 1. 2018§ 17j

    účinné od 3. 1. 2018Pro osobu podle § 4b odst. 1 písm. a), e), i) nebo j), která je účastníkem evropského regulovaného trhu nebo mnohostranného obchodního systému, se § 17c až 17i použijí obdobně.“.