Zákon o investičních společnostech a investičních fondech

§ 23

Investiční společnost nebo investiční fond nesmí používat při propagaci prodeje akcií nebo podílových listů nepravdivé nebo zavádějící informace nebo zamlčovat skutečnosti důležité pro rozhodování stávajících i budoucích podílníků a akcionářů, zejména nabízet výhody, jejichž spolehlivost nemůže prokázat nebo které nejsou v souladu s tímto zákonem nebo uvádět nesprávné údaje o personálních, technických a organizačních předpokladech činnosti investiční společnosti nebo investičního fondu. Ustanovení obchodního zákoníku o nekalé soutěži tím není dotčeno.

§ 24

Omezení a rozložení rizika

(1) Hodnota cenných papírů (§ 17 odst. 1 a 5) jednoho druhu vydaných stejným emitentem nesmí tvořit více než 10 % majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu. Toto omezení se nevztahuje na státní dluhopisy.

(2) Majetek investičního fondu nesmí být tvořen z více než 5%:

1. a) vkladem stejného podnikatele podle smlouvy o tichém společenství,
2. b) hodnotou jedné nemovitosti nebo jedné movité věci.

(3) V majetku v podílovém fondu nebo v majetku investičního fondu nemůže být více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.

(4) Vklad investičního fondu podle smlouvy o tichém společenství nesmí tvořit více než 10 % majetku podnikatele, s nímž byla smlouva uzavřena. Podnikatelem, se kterým se uzavře smlouva o tichém společenství, nesmí být osoba, jež je zároveň členem představenstva nebo dozorčí rady anebo prokuristou daného investičního fondu anebo jiného investičního fondu.

(5) Investiční společnost musí zabezpečit,

1. a) aby hodnota cenných papírů (§ 17 odst. 1 a 5) jednoho druhu vydaných stejným emitentem netvořila více než 20 % majetku v podílových fondech, které obhospodařuje, přičemž toto omezení se nevztahuje na státní dluhopisy,
2. b) aby v majetku v podílových fondech, které obhospodařuje, nebylo více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.

(6) Investiční společnost nesmí do majetku v podílovém fondu nakupovat podílové listy jiných podílových fondů nebo akcie investičních společností a investičních fondů, jakož i akcie akciových společností, které mají na této investiční společnosti větší než 25% majetkovou účast. Investiční společnost se nesmí majetkově podílet na jiné investiční společnosti.

(7) Omezení stanovené v odstavci 6 se vztahuje obdobně i na investiční fond.

(8) Při uplatnění výměnných a předkupních práv a při změnách kursů cenných papírů, změnách ocenění nemovitostí a movitých věcí mohou být podíly uvedené v předchozích odstavcích překročeny nejdéle na dobu šesti měsíců, během které musí být zabezpečeno rozložení rizika podle předchozích ustanovení.

(9) Investiční společnost a investiční fond jsou povinny neprodleně oznámit Komisi překročení limitů uvedených v odstavcích 1 až 7.

(10) Pokud investiční společnost obhospodařuje majetek penzijního fondu nebo investičního fondu, nesmí vykonávat hlasovací práva vyplývající z akcií, které jsou v majetku tohoto penzijního fondu nebo investičního fondu.

§ 25

(1) Investiční společnost je povinna nejdéle do dvou měsíců po skončení pololetí a do tří měsíců po skončení kalendářního roku uveřejnit zprávu o svém hospodaření a o hospodaření podílových fondů, které obhospodařuje. V roční zprávě je investiční společnost povinna uveřejnit i svou účetní závěrku a účetní závěrku podílových fondů, které obhospodařuje, spolu se zprávou auditora. Pokud ve lhůtě tří měsíců po skončení kalendářního roku není audit ukončen, je investiční společnost povinna uveřejnit zprávu auditora neprodleně po skončení auditu.

(2) U investičních společností a podílových fondů se v roční zprávě uvádí i přehled výsledků hospodaření v posledních třech letech.

(3) Investiční společnost je povinna ve zprávě podle odstavce 1 uvést též

1. a) skladbu zastupitelných cenných papírů podle jednotlivých druhů^4g) a emitentů, pokud souhrn hodnot každého z těchto cenných papírů přesahuje 3 % hodnoty podílového fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této zprávy,
2. b) údaje o hodnotě podílového listu každého z podílových fondů, které obhospodařuje, včetně charakteristiky vývoje jejich hodnoty během období, za které se zpráva zpracovává,
3. c) údaje o celkovém počtu podílových listů každého z otevřených podílových fondů, které obhospodařuje, vydaných a vrácených během období, za které se zpráva zpracovává, a o celkových částkách, za které byly podílové listy vydány a vráceny,
4. d) údaje o hodnotě smluv o půjčkách cenných papírů a hodnotě nevypořádaných opčních a termínových obchodů s cennými papíry.

(4) Investiční společnost předkládá zprávy o hospodaření podle odstavců 1 a 2 a účetní závěrky se zprávami auditora podle odstavce 1 v jednom vyhotovení Komisi, Středisku cenných papírů a svému depozitáři. Zároveň tyto zprávy a účetní závěrky se zprávami auditora musí být k dispozici veřejnosti v sídle investiční společnosti nebo v jiném veřejně přístupném místě uvedeném ve statutu podílového fondu a ve Středisku cenných papírů.

(5) Investiční společnost a investiční fond musí na výzvu Komise do 20 dnů prokázat objem převzatých závazků, dostatek prostředků k jejich splnění. Neprokáže-li investiční společnost a investiční fond dostatek prostředků pro splnění převzatých závazků, odejme Komise této investiční společnosti nebo tomuto investičnímu fondu povolení udělené podle § 8.

§ 26

(1) Investiční společnost je povinna uveřejňovat za každý otevřený podílový fond, který obhospodařuje,

1. a) nejméně jedenkrát za týden, pokud statut podílového fondu nestanoví lhůtu kratší, údaj o hodnotě podílového listu a hodnotě majetku v podílovém fondu,
2. b) nejméně jedenkrát měsíčně za období předchozích šesti měsíců údaj o počtu vydaných a vrácených podílových listů a o částkách, za které byly podílové listy vydány a vráceny.

(2) Investiční společnost je povinna nejméně jednou za měsíc uveřejňovat údaje o hodnotě majetku připadajícího na jeden podílový list každého z uzavřených podílových fondů, které obhospodařuje.

§ 26a

(1) K uveřejnění informací vyžadovaných v § 25 a 26 musí dojít způsobem stanoveným statutem podílového fondu.

(2) Investiční společnost je oprávněna spojit splnění své informační povinnosti podle tohoto zákona s plněním své případné informační povinnosti emitenta veřejně obchodovatelných cenných papírů.^4h)

(3) Ustanovení § 25, 26 a § 26a odst. 1 a 2 se použijí přiměřeně i na investiční fondy.

(4) Středisko cenných papírů je povinno uveřejňovat vhodným způsobem nejméně jednou za kalendářní pololetí údaje ze zpráv a informací, které obdrží podle § 25 odst. 4, a to v rozsahu stanoveném Komisí.

§ 27

Úplata investiční společnosti

(1) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku v podílovém fondu nebo za obhospodařování majetku investičního fondu anebo majetku penzijního fondu za jeden kalendářní rok může dosáhnout nejvýše

1. a) 2 % průměrné roční hodnoty majetku v podílovém fondu nebo čistého obchodního jmění investičního fondu nebo penzijního fondu, jež se vypočte vždy jako průměr hodnoty čistého obchodního jmění k poslednímu dni každého kalendářního měsíce, nebo
2. b) 20 % účetního zisku podílového fondu nebo investičního fondu anebo penzijního fondu.

(2) Úplata investiční společnosti v sobě vždy zahrnuje náhradu nákladů, které investiční společnost vynaložila na

1. a) výplatu příjmů ze závislé činnosti zaměstnanců investiční společnosti, členů jejího představenstva a dozorčí rady, jakož i další náklady na činnost investiční společnosti,
2. b) poradenskou činnost, propagaci a reklamu podílového fondu nebo investičního fondu anebo penzijního fondu,
3. c) vytvoření podílového fondu nebo vznik investičního fondu anebo penzijního fondu,
4. d) obhospodařování podílového fondu nebo investičního fondu anebo penzijního fondu,
5. e) zajištění styku investiční společnosti s podílníky nebo akcionáři investičního fondu anebo akcionáři penzijního fondu bez nákladů na konání valné hromady,
6. f) průzkum a analýzu finančního trhu,
7. g) zařizování administrativních záležitostí ve prospěch podílového fondu nebo investičního fondu anebo penzijního fondu včetně vedení účetnictví, právních a notářských služeb, nákladů spojených s plněním informačních povinností podle § 25, 26 a 26a a úhradu za služby spojené s nákupem či prodejem cenných papírů.

(3) Nestanoví-li statut podílového fondu nebo obhospodařovatelská smlouva jinak, není v úplatě zahrnuta úhrada nákladů, které investiční společnost účelně vynaložila tím, že ve prospěch podílových fondů, investičních fondů a penzijních fondů zaplatila

1. a) správní a soudní poplatky,
2. b) daně,
3. c) úplatu za výkon funkce depozitáře,
4. d) výdaje za opravy nebo údržbu movitých a nemovitých věcí v majetku investičního fondu,
5. e) pojištění majetku investičního fondu.

(4) Do nákladů na obhospodařování majetku v podílovém fondu, majetku investičního fondu a majetku penzijního fondu nelze zahrnout pokuty uložené investiční společnosti ani jiné majetkové sankce uplatněné na této společnosti.

(5) Úplata investiční společnosti v sobě zahrnuje též úhradu všech ostatních nákladů, které investiční společnost vynaložila v souvislosti s obhospodařováním majetku v podílovém fondu a majetku investičního fondu a penzijního fondu, nestanoví-li statut podílového fondu nebo obhospodařovatelská smlouva jinak.

§ 28

Povinnost mlčenlivosti

(1) Osoby, které jsou statutárním orgánem, jeho členem či členem dozorčí rady, prokuristé a zaměstnanci investiční společnosti, investičního fondu a depozitáře, jakož i zaměstnanci Komise jsou povinni zachovávat mlčenlivost o skutečnostech týkajících se obchodních zájmů investiční společnosti, investičního fondu a depozitáře.

(2) Povinnosti mlčenlivosti budou osoby uvedené v odstavci 1 zproštěny statutárním orgánem investiční společnosti, investičního fondu a depozitáře nebo ministrem v případech

1. a) občanského soudního řízení na žádost soudu,
2. b) trestního řízení při trestním stíhání na žádost orgánu činného v trestním řízení,
3. c) daňového řízení na žádost finančního orgánu,
4. d) plnění povinností podle zvláštního zákona.⁴ⁱ)

(3) Povinnost mlčenlivosti podle odstavce 1 trvá i po skončení členského nebo pracovního poměru osob uvedených v odstavci 1 k tam uvedeným orgánům.

§ 29

Neslučitelnost činností a funkcí

(1) Členem představenstva nebo dozorčí rady, prokuristou, zaměstnancem investiční společnosti nebo investičního fondu může být pouze osoba, která není současně

1. a) poslancem nebo senátorem Parlamentu České republiky, členem vlády České republiky, členem Nejvyššího kontrolního úřadu nebo členem bankovní rady České národní banky,
2. b) statutárním orgánem nebo jeho členem nebo členem dozorčí rady nebo zaměstnancem nebo makléřem anebo prokuristou obchodníka s cennými papíry,
3. c) členem představenstva nebo dozorčí rady nebo zaměstnancem nebo prokuristou banky, která pro tuto investiční společnost nebo tento investiční fond vykonává funkci depozitáře,
4. d) statutárním orgánem nebo jeho členem, členem dozorčí rady, zaměstnancem nebo prokuristou jiné investiční společnosti nebo jiného investičního fondu anebo penzijního fondu.

(2) Investiční společnost a investiční fond nebo jejich zakladatelé jsou povinni vyžádat si čestné prohlášení osob uvedených v odstavci 1 o tom, že splňují podmínky odstavce 1, ještě před zvolením či jmenováním do funkce anebo vznikem pracovního poměru.

(3) Statutárním orgánem, členem statutárního orgánu nebo dozorčí rady, zaměstnancem a prokuristou investiční společnosti a investičního fondu nesmí být osoba, jíž bylo odejmuto povolení k obchodování s cennými papíry nebo k výkonu činnosti makléře.⁵)

(4) Osoby, které jsou statutárním orgánem nebo členem statutárního orgánu nebo dozorčí rady, prokuristou nebo zaměstnancem investiční společnosti nebo investičního fondu, a osoby jim blízké^5a) nesmějí kupovat nemovitosti, movité věci a cenné papíry, které tvoří majetek investiční společnosti nebo investičního fondu nebo majetek v podílovém fondu, anebo investiční společnosti do jejího majetku nebo do majetku v podílovém fondu anebo investičnímu fondu nemovitosti, movité věci a cenné papíry prodávat.

(5) Ustanovení obchodního zákoníku o volbě členů dozorčí rady zaměstnanci se na investiční společnosti a investiční fondy nevztahuje.^5b)

§ 30

Depozitářská smlouva

(1) Depozitářskou smlouvou se zavazuje banka vykonávat pro investiční společnost nebo investiční fond činnost depozitáře a investiční společnost nebo investiční fond se zavazuje zaplatit jí za výkon této činnosti úplatu.

(2) Depozitářská smlouva musí obsahovat vymezení činnosti depozitáře nejméně v rozsahu uvedeném v § 31 až 33b a výši úplaty za výkon těchto činností nebo způsob jejího určení.

(3) Depozitářská smlouva může být uzavřena pouze na dobu neurčitou a může jí kterákoliv ze stran vypovědět. Výpovědní lhůta činí šest měsíců, pokud ve smlouvě nebyla dohodnuta výpovědní lhůta kratší.

(4) Povinnou náležitostí depozitářské smlouvy je ujednání o tom, že smlouva zaniká dnem, kdy nabude právní moci rozhodnutí, jímž Česká národní banka po dohodě s Komisí⁶)

1. a) odnímá depozitáři povolení působit jako banka,
2. b) zavádí u depozitáře nucenou správu,
3. c) mění depozitáři povolení působit jako banka vyloučením nebo omezením některých činností, které jsou pro výkon činnosti depozitáře nezbytné.

(5) Pokud investiční společnost nebo investiční fond do jednoho měsíce ode dne zániku depozitářské smlouvy neuzavře novou depozitářskou smlouvu, Komise této investiční společnosti nebo tomuto investičnímu fondu odejme povolení podle § 8.

§ 31

Vedení běžného účtu

(1) Investiční společnost otevře u svého depozitáře jeden samostatný běžný účet vedený v tuzemské měně pro sebe a po jednom i pro každý jí obhospodařovaný podílový fond. Investiční fond otevře u svého depozitáře jeden běžný účet vedený v tuzemské měně.

(2) Na běžných účtech podle odstavce 1 musí být evidován pohyb peněžních prostředků, které

1. a) jsou majetkem investiční společnosti,
2. b) tvoří součást majetku v podílovém fondu,
3. c) jsou majetkem investičního fondu.

(3) Ustanovení odstavce 2 se vztahuje i na pohyb peněžních prostředků

1. a) ukládaných na vkladových účtech u depozitáře nebo u jiných bank,
2. b) převáděných na účty osob organizujících veřejné trhy cenných papírů^6a) nebo osob provádějících vypořádání obchodů s cennými papíry,
3. c) převáděných jako záloha na obstarání koupě cenných papírů.^6b)

(4) Peněžní prostředky získané vydáváním akcií a podílových listů je investiční společnost nebo investiční fond povinen neprodleně uložit na běžný účet podle odstavce 1.

§ 32

Kontrolní funkce depozitáře

(1) Depozitář je při výkonu své funkce povinen kontrolovat hospodaření investiční společnosti a hospodaření s majetkem investičního fondu, a to zejména,

1. a) zda cenné papíry v majetku podílového fondu nebo majetku investičního fondu, práva z opčních a termínových obchodů, nemovité a movité věci v majetku investičního fondu, které jsou předmětem kolektivního investování, jsou pořizovány a zcizovány a oceňovány v souladu s tímto zákonem a statutem fondu,
2. b) zda smlouvy o tichém společenství jsou uzavírány v souladu se zákonem a statutem investičního fondu a zda je ověřována účetní závěrka a oceňován majetek podnikatele v souladu s tímto zákonem a statutem investičního fondu,
3. c) zda vydávání akcií a vydávání a vracení podílových listů probíhá v souladu se zákonem a statutem fondu,
4. d) zda jsou do podílových fondů a majetku investičního fondu pořizovány pouze majetkové hodnoty stanovené tímto zákonem a statutem fondu a zda je dodržováno omezení a rozložení rizika stanovené tímto zákonem a statutem fondu,
5. e) zda je úplata za obhospodařování investičního fondu nebo podílového fondu vypočítávána a hrazena v souladu se zákonem a se statutem fondu.

(2) Pokud pokyn investiční společnosti nebo investičního fondu odporuje zákonu, statutu fondu nebo obhospodařovatelské smlouvě, depozitář jej neprovede a o důvodech neprovedení pokynu neprodleně informuje investiční společnost nebo investiční fond a současně též Komisi.

(3) Pokud depozitář zjistí při výkonu své kontrolní činnosti nedostatky v hospodaření investiční společnosti nebo investičního fondu nebo porušení zákona nebo statutu fondu, oznámí to neprodleně Komisi.

(4) Při výkonu své činnosti je depozitář oprávněn požadovat od investiční společnosti a od investičního fondu informace a listiny obsahující údaje o jejich činnosti nezbytné pro výkon své funkce.

(5) Depozitář odpovídá podle obchodního zákoníku za škodu, kterou způsobí porušením své povinnosti depozitáře podílníkům podílového fondu a akcionářům investičního fondu, pro něž vykonává funkci depozitáře.

§ 33

Cenné papíry

(1) Listinné cenné papíry, které tvoří součást majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu, musí být svěřeny do úschovy depozitáři.

(2) Pokud jsou součástí majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu zaknihované cenné papíry, je depozitář oprávněn požadovat na Středisku cenných papírů výpisy z účtů majitelů cenných papírů, které toto středisko pro podílový fond nebo investiční fond vede.

(3) Investiční společnost a investiční fond používají k obstarání emise jimi vydávaných cenných papírů, jejich vracení a prodeji služeb depozitáře. V případě použití služeb jiného obchodníka s cennými papíry jsou povinny informovat bez zbytečného odkladu depozitáře o vydání, prodeji a vracení jimi emitovaných podílových listů a akcií.

§ 33a

Nemovité a movité věci

(1) Investiční fond je povinen ve lhůtě stanovené depozitářskou smlouvou informovat depozitáře o zamýšlené koupi nebo prodeji movitých a nemovitých věcí poskytujících záruku spolehlivého investování a o záměru uzavřít smlouvu o tichém společenství a bez zbytečného odkladu po uzavření kupní smlouvy nebo smlouvy o tichém společenství tuto smlouvu depozitáři předložit.

(2) Investiční fond je povinen předložit depozitáři před uzavřením smluv podle odstavce 1 ocenění movité nebo nemovité věci podle § 18 odst. 2 a zprávu auditora podle § 19.

(3) Investiční fond je povinen předkládat depozitáři průběžná ocenění, účetní závěrky a zprávy uvedené v § 18 odst. 2 a v § 19.

§ 33b

Informování depozitáře

(1) Pokud investiční fond nepoužívá služeb depozitáře při obchodování s cennými papíry, nemovitými a movitými věcmi a při uzavírání smluv o tichém společenství, je povinen ve lhůtách stanovených depozitářskou smlouvou informovat depozitáře o

1. a) koupi nebo prodeji cenných papírů,
2. b) uzavření opčních a termínových obchodů nebo jejich plnění,
3. c) koupi a prodeji nemovitých a movitých věcí,
4. d) uzavření smlouvy o tichém společenství.

(2) Informační povinnost podle odstavce 1 písm. a) a b) má i investiční společnost, pokud jde o úkony vztahující se k podílovým fondům, které obhospodařuje.