Platné znění

Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

  1. a) Pokud se při používání standardizovaného přístupu k expozici vztahuje více typů majetkového zajištění nebo osobního zajištění, expozice se rozděluje na části podle použitých typů zajištění. Výpočet hodnoty rizikově vážené expozice se provádí pro každou část expozice samostatně.
  2. b) Pokud se při používání přístupu IRB k expozici vztahuje více typů majetkového zajištění nebo osobního zajištění, expozice se rozděluje na části podle použitých typů zajištění. Výpočet hodnoty LGD se provádí pro každou část expozice samostatně. Pro používání efektivní ztrátovosti ze selhání (LGD*) jsou stanoveny tyto podmínky:
    1. 1. hodnota expozice upravená o volatilitu (Eva) stanovená podle ustanovení pro finanční kolaterál se rozděluje na části s tím, že ke každé části je přiřazena jen jedna forma uznatelného kolaterálu. Pro každou část je stanovena plně upravená hodnota expozice (E* s finančním kolaterálem, E* s kolaterálem v podobě nemovitostí, E* s kolaterálem v podobě pohledávek, E* s movitými věcmi nebo E* bez uznatelného kolaterálu). Pokud povinná osoba stanovuje vlastní odhady hodnoty LGD a zohledňuje osobní zajištění v LGD, postupuje obdobně i v případě osobního zajištění;
    2. 2. pro plně upravené hodnoty expozice (E*), které se vztahují k jednotlivým částem expozice, se stanovují efektivní ztrátovosti ze selhání (LGD*) v souladu s ustanoveními platnými pro příslušný typ zajištění.
  1. c) Pokud se finanční kolaterál skládá z více uznatelných položek (koš položek), koeficient volatility se stanovuje podle vztahu:

    1. kde: H označuje koeficient volatility pro finanční kolaterál složený z více uznatelných položek,
    2. ai označuje podíl jednotlivých uznatelných položek na koši,
    3. Hi označuje koeficient volatility pro jednotlivé uznatelné položky v koši.

Příloha č. 17

k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu

  1. I. Vymezení pojmů

    Pro účely této přílohy se rozumí

    1. a) likviditní facilitou sekuritizovaná expozice vyplývající ze smluvního ujednání o poskytnutí hotovosti na překlenutí nesouladů v peněžních tocích vůči investorům,
    2. b) nadměrným rozpětím (excess spread) poplatky za správu a obhospodařování a ostatní poplatky a příjmy, které souvisejí se sekuritizovanými expozicemi, očištěné o náklady a výdaje,
    3. c) programem krátkodobých cenných papírů zajištěných aktivy sekuritizační program, ve kterém vydané cenné papíry jsou převážně cenné papíry s původní splatností nejvýše 1 rok,
  1. II. Postup výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu

    Povinná osoba při výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu postupuje takto:

    1. 1. Hodnota sekuritizované expozice se násobí rizikovou váhou podle tabulek č. 1 a č. 2 v této příloze.

      Tabulka č. 1

      Příloha č. 17 Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu Tabulka č. 1
      Pozice bez krátkodobého externího ratingu
      Stupeň úvěrové kvality12345 a nižší
      Riziková váha20 %50 %100 %350 %1250 %

      Tabulka č. 2

      Příloha č. 17 Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu Tabulka č. 1 Tabulka č. 2
      Pozice s krátkodobým externím ratingem
      Stupeň úvěrové kvality123všechny ostatní externí ratingy
      Riziková váha20 %50 %100 %1250 %
    1. 2. Sekuritizovaným pozicím bez externího ratingu se přiřazuje riziková váha 1250 %, ledaže jde o pozice podle bodů 4 až 8.

      Původce a sponzor

      1. 3. Souhrn hodnot rizikově vážených sekuritizovaných expozic vyplývajících ze sekuritizovaných pozic původce nebo sponzora je limitován hodnotami rizikově vážených expozic, které by původce nebo sponzor stanovil, pokud by nedošlo k sekuritizaci.

      Pozice bez externího ratingu

      1. 4. Pokud povinná osoba vždy zná složení portfolia podkladových expozic, stanovuje u pozic bez externího ratingu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic tak, že jednotlivé sekuritizované expozice vynásobí rizikovou vahou a koeficientem koncentrace s tím, že
        1. a) riziková váha se rovná váženému průměru rizikových vah portfolia podkladových expozic stanovených podle standardizovaného přístupu, pokud by tyto expozice nebyly sekuritizovány,
        2. b) koeficient koncentrace se rovná podílu, v jehož čitateli je součet jmenovitých hodnot všech tranší a ve jmenovateli součet jmenovitých hodnot tranše, ve které povinná osoba drží pozici, a všech tranší, které jsou jí postavené na roveň (pari passu) nebo podřízené (junior).
        3. c) Součin rizikové váhy a koeficientu koncentrace nesmí být vyšší než 1250 % a nižší než riziková váha nejbližší seniorní pozice s externím ratingem.

      Program krátkodobých cenných papírů zajištěných aktivy

      1. 5. Jde-li o program krátkodobých cenných papírů zajištěných aktivy (dále jen „ABCP program“), povinná osoba přiřazuje pozici vyšší z těchto rizikových vah: 100 % nebo nejvyšší rizikovou váhu, která by byla přiřazena jakékoli podkladové expozici v sekuritizované pozici, a to pokud jsou splněny tyto podmínky:
        1. a) sekuritizovaná pozice je ekonomicky v druhé ztrátě (second loss) nebo v lepší pozici v dané sekuritizaci a první ztráta (first loss) pozice poskytuje dostatečné úvěrové posílení,
        2. b) riziko spojené s touto pozicí odpovídá investičnímu stupni externího ratingu,
        3. c) povinná osoba, která drží tuto pozici, nedrží nebo neposkytuje zároveň v dané sekuritizaci pozici první ztráty.

      Likviditní facility bez externího ratingu

      1. 6. Jde-li o likviditní facility bez externího ratingu, které splňují podmínky pro přípustné likviditní facility, hodnota expozice se stanovuje vynásobením jmenovité hodnoty likviditní facility konverzním faktorem 20 % u facilit s původní splatností do 1 roku včetně a 50 % u facilit s původní splatností nad 1 rok. Povinná osoba přiřazuje takto upravené hodnotě nejvyšší rizikovou váhu, která přísluší jakékoliv podkladové expozici pokryté danou facilitou. Podmínky pro přípustné likviditní facility jsou tyto:
        1. a) ve smluvní dokumentaci jsou jednoznačně stanoveny a omezeny podmínky, za nichž je možné danou facilitu čerpat,
        2. b) facilita nesmí být čerpána jako úvěrová podpora na pokrytí ztrát, které jsou v době čerpání již známy, zejména poskytnutí likvidity na expozice, které jsou v době čerpání této likvidity již v selhání, nebo na nákup aktiv za cenu vyšší než je tržní hodnota,
        3. c) facilita nesmí být využívána jako trvalý nebo pravidelný zdroj financování dané sekuritizace,
        4. d) splátky dané facility nesmí být podřízeny pohledávkám investorů, ledaže jde o pohledávky vyplývající z úrokových a měnových derivátů, a jsou placeny řádně a včas,
        5. e) likviditní facilita nesmí být čerpána poté, co jsou vyčerpána všechna přípustná úvěrová posílení,
        6. f) smluvní dokumentace obsahuje ujednání, které
          1. 1. automaticky snižuje velikost možného čerpání facility o hodnotu expozic v selhání,
          2. 2. ukončí danou facilitu, pokud portfolio podkladových expozic je složeno z expozic s externím ratingem a průměrná kvalita podkladových expozic klesne pod investiční stupeň.
      1. 7. Likviditní facilitě, která může být čerpána pouze v případě celkového narušení trhu, zejména pokud více než jedna jednotka pro speciální účel u odlišných transakcí není schopna znovu financovat splatné krátkodobé cenné papíry a tato neschopnost nevyplývá ze zhoršení úvěrové kvality jednotky pro speciální účel nebo ze zhoršení úvěrové kvality podkladových expozic, se přiřazuje konverzní faktor 0 %, pokud jsou splněny podmínky pro přípustné likviditní facility.
      2. 8. Zálohové facilitě (cash advance facilities) se přiřazuje konverzní faktor 0 %, pokud
        1. a) jsou splněny podmínky pro přípustné likviditní facility,
        2. b) povinná osoba má právo bez předchozího oznámení tuto facilitu vypovědět a
        3. c) splácení takové facility je seniorní všem ostatním pohledávkám vyplývajícím ze sekuritizovaných expozic.

      Revolvingové expozice s možností předčasného splacení

      1. 9. Při sekuritizaci revolvinogových expozic s možností předčasného splacení původce stanovuje hodnotu rizikově vážené expozice jak ze svého podílu (originators' interest), tak i z podílu investora (investors' interest).
      2. 10. Pokud sekuritizační schéma obsahuje i jiné než revolvingové expozice, dále uvedený postup se používá pouze na tu část sekuritizace, která se týká portfolia podkladových revolvingových expozic.
      3. 11. Pomyslná hodnota podkladových expozic prodaných do sekuritizace je rozdělena na dvě části, a to v takovém poměru, v jakém jsou rozděleny peněžní toky generované jistinou, úroky a dalšími platbami vyplývajícími z podkladových expozic mezi původce a investory. Za podíl původce se považuje hodnota expozice připadající na tu pomyslnou část podkladových expozic, která je určena poměrem mezi peněžními toky, které nejsou určeny pro držitele sekuritizovaných pozic, a celkovými peněžními toky. Aby mohl být podíl původce jako takový uznán, nesmí být podřízen podílu investora. Za podíl investora se považuje hodnota expozice připadající na zbylou pomyslnou část podkladových expozic.
      4. 12. Podíl původce se nepovažuje za sekuritizovanou pozici a pro účely výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic se s ním zachází jakoby nebyl sekuritizován.
      5. 13. Typy sekuritizace, které se nepovažují za sekuritizaci revolvingových expozic s možností předčasného splacení a tudíž původce u nich nepočítá dodatečnou hodnotu rizikově vážených sekuritizovaných expozic, jsou tyto:
        1. a) sekuritizace revolvingových expozic, při níž investor zůstává plně vystaven všem budoucím čerpáním a nemá právo vrátit původci podkladové facility ani v případě jejich předčasného splacení, nebo
        2. b) sekuritizace, u níž je předčasné splacení umožněno výhradně při událostech, které nejsou spojeny se splácením podkladových expozic nebo se zhoršením kvality původce, například při významné změně daňových zákonů nebo regulace.
      1. 14. Celková hodnota rizikově vážených sekuritizovaných revolvingových expozic s možností předčasného splacení je limitována vyšší z hodnot:
        1. a) hodnotou rizikově vážených sekuritizovaných expozic zadržených původcem, nebo
        2. b) hodnotou rizikově vážených expozic, která by byla stanovena, pokud by nedošlo k sekuritizaci.
      1. 15. Čistý zisk z kapitalizace budoucích příjmů ze sekuritizace, o který se snižuje původní kapitál (složka tier 1), není zahrnován do maximální hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných revolvingových expozic podle předchozího bodu.
      2. 16. Při výpočtu rizikově vážených revolvingových expozic s možností předčasného splacení původce vynásobí svůj podíl příslušným konverzním faktorem podle tabulky č. 3 v této příloze a rizikovou váhou, která se rovná váženému průměru rizikových vah podkladových expozic, pokud by nebyly sekuritizované.
      3. 17. Možnost předčasného splacení se považuje za kontrolovanou, pokud jsou splněny tyto podmínky:
        1. a) původce má vhodný plán k udržení dostatečného kapitálu a dostatečné likvidity pro případ, že nastane předčasné splacení,
        2. b) veškeré platby, zisky nebo ztráty a výtěžky vyplývající z podkladových expozic, které jsou stanoveny k jednomu nebo více termínům během každého měsíce, jsou v průběhu transakce rozdělovány mezi původce a investory poměrně (pro rata) k jejich podílu,
        3. c) amortizační perioda (amortisation period) je nastavena tak, aby na začátku předčasné amortizační periody bylo alespoň 90 % všech podkladových expozic, které představují jak podíl investora, tak podíl původce, splaceno nebo v selhání,
        4. d) rychlost splácení není větší než jaká by byla dosažena lineární amortizací v periodě podle písmene c).
      1. 18. Při sekuritizaci s možností předčasného splacení, kdy
        1. a) jsou sekuritizovány retailové expozice,
        2. b) tyto expozice jsou nezávazné a bezpodmínečně odvolatelné bez předchozího oznámení a
        3. c) předčasné splácení je spuštěno tím, že nadměrné rozpětí poklesne pod stanovenou úroveň,
        4. původce porovnává velikost tříměsíčního průměrného nadměrného rozpětí s hodnotou, při které by mělo být nadměrné rozpětí v dané sekuritizaci zachyceno (trapping level of excess spread).
      1. 19. Pokud není pro danou sekuritizaci stanovena hodnota, při které by mělo být nadměrné rozpětí zachyceno, rovná se 4,5 % nad úroveň, při které je spuštěno předčasné splácení.
      2. 20. Při sekuritizaci s možností předčasného splacení, kdy
        1. a) jsou sekuritizovány retailové expozice,
        2. b) tyto expozice jsou nezávazné a bezpodmínečně odvolatelné bez předchozího oznámení a
        3. c) předčasné splácení je spuštěno kvantitativním ukazatelem, který ale není tříměsíční průměrné nadměrné rozpětí,

        Česká národní banka může povinné osobě umožnit obdobný postup jako pro sekuritizaci expozic podle bodů 18 a 19. Pokud Česká národní banka má v úmyslu toto umožnit, informuje o tom všechny příslušné orgány dohledu členských států a jejich názory zohlední. Výsledek takovýchto konzultací a přijaté závěry Česká národní banka uveřejní.

        Příloha č. 17 Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání standardizovaného přístupu Tabulka č. 1 Tabulka č. 2 Původce a sponzor Pozice bez externího ratingu Program krátkodobých cenných papírů zajištěných aktivy Likviditní facility bez externího ratingu Revolvingové expozice s možností předčasného splacení
        Tabulka č. 3
        Sekuritizaces kontrolovanou možností předčasného splacenís nekontrolovanou možností předčasného splacení
        konverzní faktorkonverzní faktor
        revolvingových expozic podle bodu 18
        3měsíční průměrné excess spread
        se rovná nebo je vyšší 133,33 % trapping level of excess spread0 %0 %
        je menší než 133,33% a vyšší nebo se rovná 100 % trapping level of excess spread1 %5 %
        je menší než 100 % a vyšší nebo se rovná 75 % trapping level of excess spread2 %15 %
        je menší než 75 % a vyšší nebo se rovná 50 % trapping level of excess spread10 %50 %
        je menší než 50 % a vyšší nebo se rovná 25 % trapping level of excess spread20 %100 %
        je menší než 25 % trapping level of excess spread40 %100 %
        ostatních revolvingových expozic90 %100 %

      Techniky snižování úvěrového rizika

      1. 21. Pokud je majetkové zajištění nebo osobní zajištění poskytnuto přímo pro danou sekuritizovanou pozici, lze toto zajištění zohlednit při výpočtu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky.

      Snížení hodnoty rizikově vážené expozice

      1. 22. Povinná osoba může hodnotu sekuritizované expozice, které se přiřazuje riziková váha 1250 %, odečíst od kapitálu, namísto přiřazení této rizikové váhy a výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice. V hodnotě expozice lze zohlednit uznatelné majetkové zajištění.
      2. 23. Pokud povinná osoba využije alternativní postup podle bodu 22, sníží odpovídajícím způsobem limit stanovený v bodu 3.

Příloha č. 18

k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání přístupu IRB

Povinná osoba při výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání přístupu IRB postupuje takto:

  1. 1. Pro pozice s externím ratingem nebo pro pozice, kterým je možné přiřadit odvozený rating, povinná osoba použije metodu externího ratingu.
  2. 2. Pro pozice bez externího ratingu povinná osoba použije metodu regulatorního vzorce, ledaže je oprávněna používat pro pozice z ABCP programu metodu interního hodnocení.
  3. 3. Pokud povinná osoba není původcem nebo sponzorem, může se souhlasem oprávněného orgánu dohledu používat metodu regulatorního vzorce.
  4. 4. Sekuritizovaným expozicím bez externího ratingu, kterým nelze přiřadit odvozený rating, se přiřazuje riziková váha 1250 %, pokud
    1. a) původce nebo sponzor není schopen spočítat hodnotu Kirb a není oprávněn používat pro pozice z ABCP programu metodu interního hodnocení, nebo
    2. b) povinná osoba, která není ani původcem ani sponzorem, nemůže používat metodu regulatorního vzorce ani metodu interního hodnocení;
    3. Hodnota Kirb je rovna podílu, kde
      1. a) čitatel je roven součtu
        1. 1. 8 % součtu hodnot rizikově vážených sekuritizovaných expozic stanovených podle přístupu IRB tak, jakoby tyto expozice nebyly sekuritizovány a
        2. 2. součtu hodnot očekávaných úvěrových ztrát spojených s těmito expozicemi,
      1. b) jmenovatel je roven součtu hodnot sekuritizovaných expozic.

      Hodnota Kirb je vyjádřena v desetinné formě, například Kirb rovnající se 15 % portfolia se vyjádří jako Kirb rovnající se 0,15.

Používání odvozeného ratingu

  1. 5. Povinná osoba může přiřadit pozici bez externího ratingu odvozený rating, pokud jsou splněny tyto podmínky:
    1. a) odvozený rating se rovná externímu ratingu referenční pozice, za kterou se považuje nejbližší externě ohodnocená pozice, která je ve všech ohledech podřízena příslušné pozici bez externího ratingu,
    2. b) splatnost referenční pozice je stejná nebo delší než je splatnost příslušné pozice bez externího ratingu,
    3. c) odvozený rating je průběžně aktualizován v závislosti na změnách v externím ratingu referenční pozice.

Metoda interního hodnocení pro pozice v ABCP programech

  1. 6. Povinná osoba může se souhlasem oprávněného orgánu dohledu používat pro pozice bez externího ratingu v ABCP programu metodu interního hodnocení, pokud
    1. a) pozice v krátkodobém cenném papíru vydaném v rámci ABCP programu mají externí rating,
    2. b) povinná osoba doložila oprávněnému orgánu dohledu, že její interní hodnocení úvěrové kvality pozice zohledňuje veřejně dostupnou hodnotící metodologii alespoň jedné zapsané ratingové agentury pro externí rating příslušného typu sekuritizace,
    3. c) mezi zapsanými ratingovými agenturami, jejichž metodologie je předmětem požadavku vymezeného v písmenu b), jsou také zapsané ratingové agentury, které krátkodobému cennému papíru vydanému v rámci programu ABCP stanovily externí rating. Kvantitativní prvky, zejména stresové faktory, které byly povinnou osobou použity při přiřazení úvěrové kvality pozici, musí být konzervativní alespoň ve stejné míře, jako je tomu v případě odpovídající hodnotící metodologie příslušné zapsané ratingové agentury;
    4. d) povinná osoba zohledňuje při vyvíjení své metodologie interního hodnocení odpovídající veřejně dostupné (publikované) hodnotící metodologie zapsaných ratingových agentur, které stanovují externí rating krátkodobých cenných papírů v ABCP programech. Tato skutečnost musí být zdokumentována a pravidelně aktualizována;
    5. e) metodologie pro interní hodnocení obsahuje ratingové stupně, které jsou v souladu s úvěrovým hodnocením zapsané ratingové agentury. Tento soulad musí být zdokumentován;
    6. f) povinná osoba používá metodologii interního hodnocení při řízení rizik, v rozhodovacích procesech, v informačních systémech, v procesech rozložení vnitřně stanoveného kapitálu,
    7. g) útvar vnitřního auditu, auditor, zapsaná ratingová agentura, nebo útvar řízení rizik pravidelně přezkoumávají proces interního hodnocení a kvalitu interních ratingů. Pokud toto přezkoumávání provádí útvar vnitřního auditu nebo útvar řízení rizik, musí být nezávislý na útvarech, které vytvářejí ABCP program nebo jsou odpovědné za kontakt s klientem;
    8. h) povinná osoba sleduje a vyhodnocuje výsledky interních hodnocení v průběhu času. Pokud se reálné výsledky expozic běžně odchylují od hodnot, které jsou očekávány na základě výstupů interního hodnocení, povinná osoba upraví svoji metodologii pro interní hodnocení;
    9. i) ABCP program obsahuje úvěrové a investiční postupy (underwriting standards). Při rozhodování o koupi aktiv administrátor posuzuje typ nakupovaných aktiv, typ a hodnotu expozic vznikajících z poskytování likviditních facilit a úvěrových posílení, rozložení ztrát, právní a ekonomické oddělení převedených expozic od původce. Musí být provedena úvěrová analýza rizikového profilu prodávajícího, která zahrnuje analýzu minulých i budoucích výsledků hospodaření, stávající pozici na trhu, budoucí očekávanou konkurenceschopnost, pákový efekt, peněžní toky, ukazatel úrokového krytí (interest coverage) a externí rating. Ověřují se také úvěrové a investiční postupy prodávajícího a jeho kapacity pro provádění činnosti obsluhovatele;
    10. j) v úvěrových a investičních postupech pro ABCP program jsou stanovena minimální kritéria uznatelnosti aktiv, zejména
      1. 1. jsou vyloučeny koupě aktiv v selhání,
      2. 2. je omezena nadměrná koncentrace vůči jednomu dlužníkovi nebo zeměpisné oblasti,
      3. 3. je omezena splatnost kupovaných aktiv,
    1. k) součástí ABCP programu jsou zásady pro shromažďování podkladových expozic a postupy, které zohledňují operační kapacitu a úvěrovou kvalitu obsluhovatele. Program by měl snižovat riziko prodávajícího či obsluhovatele prostřednictvím různých metod, zejména spouštěcími mechanismy založenými na současné úvěrové kvalitě, které zamezují možnému směšování peněžních toků (co-mingling of funds);
    2. l) agregovaný odhad ztráty z portfolia podkladových expozic, jehož koupě je v rámci ABCP programu zvažována, zohledňuje veškeré zdroje rizik, zejména zdroje úvěrového rizika a rizika rozmělnění. Pokud úvěrové posílení poskytnuté prodávajícím je založené pouze na ztrátách, které se vztahují k úvěrovým událostem, musí být vytvořen samostatný rezervní fond (separate reserve) pro riziko rozmělnění, je-li toto riziko významné pro dané portfolio expozic. Při posuzování požadované úrovně posílení se také přezkoumávají historické informace v délce několika let, včetně ztrát, doby po splatnosti, rozmělnění a míry obratu pohledávek;
    3. m) do ABCP programu by měly být včleněny strukturální rysy (structual features) pro nákup expozic za účelem omezení rizika možného zhoršení úvěrové kvality portfolia podkladových expozic (například wind-down triggers).
    4. n) Česká národní banka může upustit od požadavku, aby hodnotící metodologie zapsané ratingové agentury byla veřejně dostupná, pokud je dostatečně doloženo, že s ohledem na specifické rysy sekuritizované transakce, zejména její výjimečné schéma, dosud neexistuje veřejně dostupná hodnotící metodologie zapsané ratingové agentury.
  1. 7. Povinná osoba přiřazuje pozici bez externího ratingu interní hodnocení. Tam, kde je tento interní rating na počátku sekuritizované transakce na investičním stupni, povinná osoba s ním může zacházet jako s externím ratingem od zapsané ratingové agentury pro účely výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic.

Maximální hodnoty rizikově vážených expozic

  1. 8. V případě původce, sponzora nebo jiné povinné osoby, která může provádět výpočet hodnoty Kirb, jsou hodnoty rizikově vážených expozic stanovované pro sekuritizované pozice limitovány ve výši, ke které by vedlo stanovení kapitálového požadavku jako součtu 8 % hodnoty rizikově vážených expozic za situace, pokud by tyto expozice nebyly sekuritizovány, a stanovení očekávaných úvěrových ztrát z těchto expozic.

Metoda externího ratingu

  1. 9. Při výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice metodou externího ratingu se hodnota sekuritizované expozice násobí rizikovou váhou podle tabulek č. 4 a 5 v této příloze a koeficientem 1,06.

    Tabulka č. 4

    Příloha č. 18 Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání přístupu IRB Používání odvozeného ratingu Metoda interního hodnocení pro pozice v ABCP programech Maximální hodnoty rizikově vážených expozic Metoda externího ratingu Tabulka č. 4
    Pozice bez krátkodobého externího ratingu
    Stupeň úvěrové kvalityRiziková váha
    ABC
    17 %12 %20 %
    28 %15 %25 %
    310 %18 %35 %
    412 %20 %35 %
    520 %35 %35 %
    635 %50 %50 %
    760 %75 %75 %
    8100 %100 %100 %
    9250 %250 %250 %
    10425 %425 %425 %
    11650 %650 %650 %
    Nižší než 111250 %1250 %1250 %
    Příloha č. 18 Výpočet hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice při používání přístupu IRB Používání odvozeného ratingu Metoda interního hodnocení pro pozice v ABCP programech Maximální hodnoty rizikově vážených expozic Metoda externího ratingu Tabulka č. 4
    Tabulka č. 5
    Pozice s krátkodobým externím ratingem
    Stupeň úvěrové kvalityRiziková váha
    ABC
    17 %12 %20 %
    212 %20 %35 %
    360 %75 %75 %
    Všechny ostatní ratingy1250 %1250 %1250 %
  1. 10. Rizikové váhy ve sloupci A každé tabulky se přiřazují pozicím v sekuritizovaných tranších s nejvyšším stupněm seniority, ledaže jde o pozice podle bodů 11 a 12. Při rozhodování, zda na danou tranši lze v této souvislosti nahlížet jako na tranši s nejvyšším stupněm seniority, se nemusí zohledňovat platby vyplývající z úrokových či měnových derivátů, poplatky nebo obdobné platby.
  2. 11. Pozicím drženým v tranši s nejvyšší stupněm seniority v dané sekuritizaci, je-li tato tranše ve všech ohledech seniorní jiné tranši s rizikovou váhou 7 %, je možné přiřazovat rizikovou váhu 6 %, pokud
    1. a) Česká národní banka se ujistí, že je to oprávněné s ohledem na absorpční schopnosti podřízených tranší,
    2. b) tato tranše má externí rating nebo jí lze přiřadit odvozený rating, na základě kterého by jí byla přiřazena riziková váha 7 %.
  1. 12. Rizikové váhy ve sloupci C každé tabulky se přiřazují pozicím, pokud efektivní počet sekuritizovaných expozic je menší než 6. Při stanovení efektivního počtu expozic se více expozic vůči stejnému dlužníkovi považuje za jednu expozici. Efektivní počet expozic se stanovuje podle vztahu

    1. kde: N označuje efektivní počet expozic,
    2. Ei označuje součet hodnot expozic pro všechny expozice vůči i-tému dlužníkovi. Při sekuritizaci sekuritizovaných expozic (dále jen „resekuritizace“) se vychází z počtu expozic v portfoliu před resekuritizací a nikoli z počtu expozic v původních portfoliích před původními sekuritizacemi. Je-li znám podíl největší expozice C1 na celém portfoliu, N se může stanovovat jako 1/C1.
  1. 13. Rizikové váhy ve sloupci B každé tabulky se přiřazují ostatním pozicím.
  2. 14. Při výpočtu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic metodou externího ratingu lze zohledňovat majetkové zajištění a osobní zajištění v souladu s body 21 až 23 v této příloze a s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky.

Metoda regulatorního vzorce

  1. 15. Při výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice metodou regulatorního vzorce se hodnota sekuritizované expozice, ledaže jde o expozice podle bodu 20, násobí rizikovou váhou, která je větší z těchto dvou hodnot: 7 % nebo rizikovou váhou stanovenou podle vztahu

    1. kde: r označuje rizikovou váhu,
    2. T označuje poměrnou velikost (thickness) tranše, ve které je držena pozice. Tato hodnota se stanovuje jako podíl, kde v čitateli je jmenovitá hodnota příslušné tranše a ve jmenovateli je součet hodnot sekuritizovaných expozic;
    3. L označuje úroveň úvěrového posílení (credit enhancement level), která se stanovuje jako podíl, kde v čitateli je jmenovitá hodnota všech tranší podřízených té tranši, ve které je držena pozice, a ve jmenovateli je součet hodnot sekuritizovaných expozic. Kapitalizované budoucí příjmy nejsou do výpočtu hodnoty L zahrnuty. Jde-li o úrokové a měnové deriváty, platby od protistrany, které představují tranše více podřízené (more junior tranche) než daná tranše, mohou být při výpočtu hodnoty L zachyceny pouze ve své reálné hodnotě (bez zahrnutí potenciálních budoucích úvěrových expozic),
    4. S se stanovuje podle vztahu

      1. kde: τ se rovná 1000,
      2. ω se rovná 20,
      3. Beta[x;a,b] označuje distribuční funkci rozdělení beta s parametry a, b spočítanou v bodě x,
      4. N označuje efektivní počet expozic stanovený podle bodu 12,
      5. ELGD označuje expozičně váženou průměrnou hodnotu LGD, která se stanovuje podle vztahu

        1. kde: LGDi označuje průměrnou hodnotu LGD vzhledem ke všem expozicím vůči i-tému dlužníkovi. Při resekuritizaci se pro sekuritizované pozice použije LGD ve výši 100 %. Tam, kde je riziko selhání a riziko rozmělnění pro nakoupené pohledávky v rámci sekuritizace agregováno (např. jeden rezervní fond /single reserve/ nebo přezajištění jsou určeny k pokrytí obou zdrojů rizik), hodnota LGDi se stanovuje jako vážený průměr hodnoty LGD pro úvěrové riziko a hodnoty LGD pro riziko rozmělnění ve výši 75 %. Váhami jsou kapitálové požadavky pro úvěrové riziko a riziko rozmělnění.

      Pokud hodnota největší sekuritizované expozice C1 není větší než 3 % součtu hodnot sekuritizovaných expozic, povinná osoba může pro metodu regulatorního vzorce použít hodnotu LGD = 50% a N stanovit podle vztahu

      1. nebo podle vztahu

      1. kde: Cm označuje podíl, kde v čitateli je součet m největších hodnot expozic a ve jmenovateli je součet hodnot sekuritizovaných expozic. Úroveň m může povinná osoba stanovit,
      2. C1 označuje hodnotu největší sekuritizované expozice.

      Se souhlasem oprávněného orgánu dohledu může povinná osoba pro účely sekuritizace zahrnující retailové expozice používat metodu regulatorního vzorce s využitím zjednodušení

  1. 16. Při výpočtu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic metodou regulatorního vzorce lze zohledňovat majetkové zajištění a osobní zajištění v souladu s technikami snižování úvěrového rizika.

Likviditní facility

  1. 17. Ustanovení v bodech 18 až 20 se týkají likviditních facilit bez externího ratingu.
  2. 18. Na jmenovitou hodnotu likviditní facility, která může být čerpána pouze při celkovém narušení trhu a která splňuje podmínky pro přípustné likviditní facility podle bodu 6 přílohy č. 17 této vyhlášky, lze použít konverzní faktor 20 %.
  3. 19. Na jmenovitou hodnotu likviditní facility, která splňuje podmínky pro zálohové facility podle bodu 8 přílohy č. 17 této vyhlášky, lze použít konverzní faktor 0 %.
  4. 20. Pokud není účelné, aby povinná osoba počítala hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic, jako by sekuritizovány nebyly, může se souhlasem oprávněného orgánu dohledu ve výjimečných případech použít tento postup při výpočtu hodnot rizikově vážených expozic pro sekuritizovanou pozici bez ratingu, která představuje přípustnou likviditní facilitu:
    1. a) nejvyšší riziková váha, která by byla použita na kteroukoliv ze sekuritizovaných expozic za situace, kdyby nebyly sekuritizovány, může být použita pro sekuritizovanou pozici představovanou likviditní facilitou,
    2. b) pokud má tato facilita původní splatnost menší nebo rovnou než 1 rok, vynásobí se její jmenovitá hodnota konverzním faktorem 50 %,
    3. c) splňuje-li likviditní facilita podmínky stanovené pro likviditní facilitu, která může být čerpána pouze v případě celkového narušení trhu, lze použít konverzní faktor 20 %. V ostatních případech se používá konverzní faktor 100 %.

Techniky snižování úvěrového rizika

  1. 21. Majetkové zajištění lze u sekuritizovaných pozic zohledňovat, pokud
    1. a) jde o zajištění uznatelné při používání standardizovaného přístupu a
    2. b) je v souladu s ustanoveními o technikách snižování úvěrového rizika.
  1. 22. Osobní zajištění lze u sekuritizovaných pozic zohledňovat, pokud
    1. a) osobou, která toto zajištění poskytla, je uznatelný poskytovatel zajištění a
    2. b) je v souladu s ustanoveními o technikách snižování úvěrového rizika.
  1. 23. Při použití metody externího ratingu lze hodnotu sekuritizované pozice, ke které se vztahuje zajištění, upravit v souladu s ustanoveními o technikách snižování úvěrového rizika.
  2. 24. Při použití metody regulatorního vzorce, kdy je plné zajištění, se postupuje takto:
    1. a) stanoví se efektivní riziková váha pozice. Tato váha se stanoví jako podíl, kde v čitateli je hodnota rizikově vážené expozice vyplývající ze sekuritizované pozice a ve jmenovali je hodnota této pozice. Tento podíl se násobí číslem 100;
    2. b) jde-li o majetkové zajištění, při výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice se hodnota expozice po zohlednění majetkového zajištění v souladu s ustanoveními o technikách snižování úvěrového rizika násobí efektivní rizikovou váhou,
    3. c) jde-li o osobní zajištění, při výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice se postupuje takto:
      1. 1. hodnota expozice plně zajištěná osobním zajištěním upravená o nesoulad měn a dále upravená podle vztahu pro nesoulad splatností (Ga) stanovená podle přílohy č. 16 k této vyhlášce se násobí rizikovou váhou poskytovatele zajištění,
      2. 2. rozdíl hodnoty sekuritizované pozice a hodnoty expozice plně zajištěné osobním zajištěním upravené o nesoulad měn a dále upravné podle vztahu pro nesoulad splatností (Ga) se násobí efektivní rizikovou váhou,
      3. 3. výsledky výpočtů podle bodu 1 a 2 se sečtou.
  1. 25. Při použití metody regulatorního vzorce, kdy je částečné zajištění, se postupuje takto:
    1. a) pokud zajištění pokrývá první ztrátu nebo pokrývá ztráty poměrně, postupuje se podle ustanovení o použití metody regulatorního vzorce při plném zajištění,
    2. b) v ostatních případech se zachází se sekuritizovanou pozicí jako se dvěma nebo více pozicemi s tím, že za nepokrytou část je považována pozice s nejnižší úvěrovou kvalitou. Při výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice této pozice se postupuje podle ustanovení o metodě regulatorního vzorce v bodech 15 a 16 s touto úpravou:
      1. 1. T je nahrazeno e*, jde-li o majetkové zajištění,
      2. 2. T je nahrazeno T-g v případě osobního zajištění,
      3. 3. e* označuje podíl E* a celkového pomyslnému objemu portfolia podkladových expozic,
      4. 4. E* je stanovena v souladu s přílohou č. 16 k této vyhlášce a označuje upravenou hodnotu sekuritizované expozice v sekuritizované pozici,
      5. 5. E označuje výši sekuritizované pozice,
      6. 6. g označuje podíl hodnoty zajištěné expozice upravené o nesoulad měn a nesoulad splatností v souladu s přílohou č. 16 k této vyhlášce a součtu hodnot sekuritizovaných expozic.

      Jde-li o osobní zajištění, riziková váha poskytovatele zajištění se přiřazuje té části sekuritizované pozice, která nespadá pod upravenou hodnotu T.

Revolvingové expozice s možností předčasného splacení

  1. 26. Při sekuritizaci revolvingových expozic s možností předčasného splacení původce stanovuje hodnotu rizikově vážené expozice podle bodu 9, 10, 13 až 20 v příloze č. 17 této vyhlášky s tím, že
    1. a) za podíl původce se považuje součet těchto dvou hodnot:
      1. 1. hodnoty expozice vyplývající z pomyslného objemu portfolia čerpaných částí expozic prodaných do sekuritizace, jejíž poměr k výši celkového portfolia expozic prodaných do sekuritizace určuje podíl na peněžních tocích generovaných splátkami jistin a úroků a ostatními souvisejícími platbami, které nelze použít pro platby osobám, které mají sekuritizované pozice v sekuritizaci,
      2. 2. hodnoty expozice vyplývající z té části portfolia nečerpaných částí úvěrových linek (credit lines), jejichž čerpané části byly prodány do sekuritizace, kdy její poměr k celkové výši takto nečerpaných částí je stejný jako poměr hodnoty expozice podle předchozího bodu k hodnotě expozice vyplývající z portfolia čerpaných částí expozic prodaných do sekuritizace
      3. s tím, že podíl původce nesmí být podřízen podílu investora,
    1. b) za podíl investora se považuje součet těchto dvou hodnot:
      1. 1. hodnoty expozice vyplývající z pomyslného objemu portfolia čerpaných částí expozic, které nespadá pod písmeno a) bod 1,
      2. 2. hodnoty expozice vyplývající z té části portfolia nečerpaných částí úvěrových linek, které nespadá pod písmeno a) bod 2, jejichž čerpané části byly prodány do sekuritizace,
    1. c) expozice původce spojená s nároky na tu část podílu původce, která je vymezena v písmenu a) bodu 1, se nepovažuje za sekuritizovanou pozici. Považuje se za poměrnou expozici vůči sekuritizovaným expozicím z čerpaných částí, které jsou stanoveny tak, jakoby nebyly sekuritizovány, a to ve výši podle písmene a) bodu 1. Původce má zároveň poměrnou expozici vůči nečerpaným částem úvěrových linek, jejichž čerpané části byly prodány do sekuritizace, a to ve výši podle písmene a) bodu 2.

Snížení hodnoty rizikově vážené expozice

  1. 27. Hodnota rizikově vážených expozic s rizikovou váhou 1250 % se může snížit o 12,5 násobek úprav ocenění těchto expozic. Pokud se hodnota těchto rizikově vážených expozic sníží, nelze úpravy ocenění zohlednit v nedostatku nebo přebytku z výpočtu očekávaných úvěrových ztrát.
  2. 28. Hodnota rizikově vážených expozic se může snížit o 12,5 násobek úprav ocenění těchto expozic.
  3. 29. Povinná osoba může hodnotu sekuritizované expozice, které se přiřazuje riziková váha 1250 %, odečíst od kapitálu, namísto přiřazení této rizikové váhy a výpočtu hodnoty rizikově vážené sekuritizované expozice s tím, že
    1. a) hodnota expozice může být odvozena z hodnoty rizikově vážených expozic se zohledněním úprav ocenění podle bodů 27 a 28,
    2. b) v hodnotě expozice lze zohlednit uznatelné majetkové zajištění,
    3. c) je-li je k výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice použita metoda regulatorního vzorce a L ≤ Kirb a [L+T] > Kirb, s pozicí se zachází jako se dvěma pozicemi, kde L = Kirb pro tu pozici, která má vyšší stupeň seniority.
  1. 30. Pokud povinná osoba využije alternativní postup podle bodu 29, sníží odpovídajícím způsobem limit stanovený v bodu 8.

Příloha č. 19

k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

Požadavky na externí ratingy a jejich používání v sekuritizaci

  1. 1. Požadavky na externí ratingy

    Externí rating lze používat při výpočtu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic, pokud

    1. a) je soulad mezi typy plateb, které jsou zohledněny v externím ratingu, a typy plateb, které přísluší instituci z dané sekuritizované pozice v rámci smluvních ujednání a
    2. b) externí rating je veřejně dostupný; externí rating se považuje za veřejně dostupný pouze tehdy, pokud byl zveřejněn v dostupné formě a je zahrnut do přechodové matice (transition matrix) příslušné zapsané ratingové agentury. Externí rating dostupný pouze omezenému okruhu uživatelů se nepovažuje za veřejně dostupný.
  1. 2. Požadavky na používání externích ratingů
    1. a) Povinná osoba si může vybrat jednu nebo více zapsaných ratingových agentur, jejichž externí ratingy bude používat pro výpočet hodnoty rizikově vážených expozic.
    2. b) Povinná osoba při využívání externích ratingů postupuje na základě jednotného přístupu.
    3. c) Povinná osoba by neměla používat v rámci jednoho schématu sekurizitace pro pozici v jedné tranši externí rating od jedné zapsané ratingové agentury a pro pozici v druhé tranši externí rating od jiné zapsané ratingové agentury, bez ohledu na to, zdali tato pozice obdržela externí rating od první zapsané ratingové agentury či nikoliv. Pokud však pro danou pozici existuje externí rating
      1. 1. od dvou vybraných zapsaných ratingových agentur, povinná osoba použije horší externí rating, nebo
      2. 2. od více než 2 vybraných zapsaných ratingových agentur, povinná osoba použije druhý nejlepší externí rating.
    1. d) Pokud je uznatelné zajištění poskytnuto přímo jednotce pro speciální účel a je zohledněno v externím ratingu příslušné pozice, tento externí rating se zohledňuje při stanovení rizikové váhy. Externí rating není možné zohlednit, pokud zajištění
      1. 1. není uznatelné, nebo
      2. 2. není poskytnuto jednotce pro speciální účel, ale přímo příslušné sekuritizované pozici.

Příloha č. 20

k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku

  1. A. Vypořádací riziko

    Konverzní faktory pro výpočet kapitálového požadavku k vypořádacímu riziku jsou uvedeny v tabulce č. 1 v této příloze.

    Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku
    Tabulka č. 1
    Počet pracovních dnů po stanoveném dni vypořádáníKonverzní faktor
    5 až 15 dnů8 %
    16 až 30 dnů50 %
    31 až 45 dnů75 %
    46 a více dnů100 %
  1. B. Specifické úrokové riziko

    Koeficienty pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému úrokovému riziku jsou uvedeny v tabulce č. 2 v této příloze.

    Tabulka č. 2

    Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2
    Kategorie Koeficienty pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému úrokovému riziku
    I. Vládní nástroje
    a) dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států, které by podle standardizovaného přístupu patřily do prvního stupně úvěrové kvality nebo které by obdržely rizikovou váhu 0 %.     		0%
    II. Kvalifikované nástroje
    a) dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států, které patří do druhého nebo třetího stupně úvěrové kvality,
    b) dluhopisy vydané nebo zaručené institucemi, které patří do prvního nebo druhého stupně úvěrové kvality, a dluhopisy vydané nebo zaručené institucemi, které patří do třetího stupně úvěrové kvality a jejichž původní splatnost není delší než 3 měsíce,
    c) dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do prvního nebo druhého stupně úvěrové kvality,
    d) ostatní kvalifikované nástroje.     		0,25 %
    zbytková splatnost nižší než
    6 měsíců včetně
    1,00%
    zbytková splatnost od 6
    měsíců do 24 měsíců včetně
    1,60%
    zbytková splatnost vyšší než
    24 měsíců
    e) dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států či institucemi, které patří do čtvrtého nebo pátého stupně úvěrové kvality,
    f) dluhopisy vydané nebo zaručené institucemi, které patří do třetího stupně úvěrové kvality a jejichž původní splatnost je delší než 3 měsíce,
    g) dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do třetího nebo čtvrtého stupně úvěrové kvality,
    h) expozice, u nichž není k dispozici externí rating zapsané ratingové agentury.     		8,00 %
    i) dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států či institucemi, které patří do šestého stupně úvěrové kvality,
    j) dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do pátého nebo šestého stupně úvěrové kvality.     		12,00 %
    Instituce, které používají přístup IRB, mohou pro účely této tabulky přiřadit expozici stupeň úvěrové kvality pouze tehdy, jestliže interní rating dlužníka této expozice odpovídá hodnotě PD, která je ekvivalentní nebo nižší než hodnota PD spojená s příslušným stupněm úvěrové kvality v kategorii podnikových expozic u standardizovaného přístupu.

    Ostatní kvalifikované nástroje jsou
    a) dlouhé a krátké pozice v nástrojích, jejichž stupeň úvěrové kvality odpovídá alespoň investičnímu stupni externího ratingu,
    b) dlouhé a krátké pozice v nástrojích, jejichž hodnota PD podle IRB přístupu není vzhledem k solventnosti jejich emitenta větší než hodnota PD nástrojů odpovídajících investičnímu stupni externího ratingu
    c) dlouhé a krátké pozice v nástrojích,, které nemají externí rating od zapsané externí ratingové agentury,
    pokud
    1. jsou povinnou osobou považovány za dostatečně likvidní,
    2. povinná osoba považuje finanční a ekonomickou situaci emitenta nástroje za odpovídající investičnímu stupni externího ratingu a
    3. jsou kótovány na alespoň jedné uznané burze v členském státě nebo na uznané burze v jiném než členském státě,
    d) dlouhé a krátké pozice v nástrojích vydaných institucemi podléhajícím požadavkům na kapitálovou přiměřenost podle směrnice č. 2006/48/ES, které jsou povinnou osobou považovány za dostatečně likvidní a pro které platí, že povinná osoba považuje finanční a ekonomickou situaci jejich emitenta za odpovídající investičnímu stupni externího ratingu,
    e) cenné papíry vydané institucemi, pro které platí, že povinná osoba považuje finanční a ekonomikou situaci emitenta za lepší nebo podívající druhému stupni úvěrové kvality a emitent podléhá takovému rámci regulace a dohledu, který je srovnatelný s požadavky stanovenými v této vyhlášce.

    Zařazení nástrojů mezi kvalifikované nástroje může být posouzeno Českou národní bankou a nástroje s významným specifickým úrokovým rizikem mohou být po tomto posouzení vyřazeny z kvalifikovaných nástrojů. Česká národní banka může požadovat, aby povinná soba použila nejvyšší rizikovou váhu podle této tabulky pro nástroje, které vzhledem k solventnosti jejich emitenta vykazují mimořádné riziko.
  1. C. Obecné úrokové riziko
    1. I. Metoda splatností

      Při měření obecného úrokového rizika metodou splatností se postupuje takto:

      1. 1. Úrokové pozice se zařadí do schématu splatností dané měny, které obsahuje 13 časových pásem nebo 15 časových pásem v případě nástrojů s kuponovou mírou nižší než 3 %, podle tabulky č. 3 v této příloze. Pokud nástroj neobsahuje kupony, jeho pozice se zařadí do časového pásma, které odpovídá kuponové míře nižší než 3 %.
      2. 2. Vážená úroková pozice v každém časovém pásmu se rovná součinu součtu úrokových pozic a příslušného koeficientu podle tabulky č. 3 v této příloze.
        Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2
        Tabulka č. 3
        Časové pásmoKoeficientPředpokládaná změna úrokových měr v %
        Kuponová míra 3 % a vyššíKuponová míra nižší než 3 %
        zóna 1do 1 měsíce včetnědo 1 měsíce včetně01,00
        1 až 3 měsíce včetně1 až 3 měsíce včetně0,0021,00
        3 až 6 měsíců včetně3 až 6 měsíců včetně0,0041,00
        6 až 12 měsíců včetně6 až 12 měsíců včetně0,0071,00
        zóna 21 až 2 roky včetně1,0 až 1,9 let včetně0,01250,90
        2 až 3 roky včetně1,9 až 2,8 let včetně0,01750,80
        3 až 4 roky včetně2,8 až 3,6 let včetně0,02250,75
        zóna 34 až 5 let včetně3,6 až 4,3 let včetně0,02750,75
        5 až 7 let včetně4,3 až 5,7 let včetně0,03250,70
        7 až 10 let včetně5,7 až 7,3 let včetně0,03750,65
        10 až 15 let včetně7,3 až 9,3 let včetně0,0450,60
        15 až 20 let včetně 9,3 až 10,6 let včetně0,05250,60
        nad 20 let10,6 až 12 let včetně0,060,60
        12 až 20 let včetně0,080,60
        nad 20 let0,1250,60
      1. 3. Vážené úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech se kompenzují. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice a jedna zbytková úroková pozice v každém časovém pásmu.
      2. 4. Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech se dále kompenzují v časových zónách 1, 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice v každé časové zóně a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.