Vyhláška o způsobu plnění pravidel obezřetného podnikání a pravidel organizace vnitřního provozu investiční společnosti a investičního fondu

§ 9

účinné od 1. 7. 2004Postupy k omezení možnosti střetu zájmů při poskytování služeb

účinné od 1. 7. 2004(1) Investiční společnost nebo investiční fond vnitřním předpisem upraví podmínky, za nichž může zaměstnanec investiční společnosti nebo investičního fondu uzavřít obchod s investičním nástrojem na svůj účet nebo na účet osob jemu blízkých.³)

účinné od 1. 7. 2004(2) Investiční společnost nebo investiční fond může podmínit uzavření obchodu podle odstavce 1 předchozím souhlasem, povolit uzavření obchodu po uplynutí určitého časového období nebo uzavření konkrétních obchodů zakázat. Podmínky pro udělení předchozího souhlasu a způsob udělení předchozího souhlasu stanoví vnitřní předpis. V případě, že investiční společnost poskytuje služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, upraví dále vnitřním předpisem opatření, která předcházejí tomu, aby její zaměstnanec uzavřel obchod na vlastní účet nebo na účet osob jemu blízkých³) s investičními nástroji, ohledně kterých zákazník udělil investiční společnosti pokyn k uzavření obchodu, dříve než je tento pokyn zaznamenán do deníku investiční společnosti a jsou učiněny nezvratné kroky k jeho provedení.

účinné od 1. 7. 2004(3) Vnitřní předpis podle odstavce 1 dále upraví alespoň způsob a lhůtu pro plnění povinnosti hlásit zaměstnanci pověřenému výkonem compliance předmět obchodu, jeho objem, cenu, místo, dobu a způsob uzavření a vypořádání. Zaměstnanec pověřený výkonem compliance zajišťuje vedení evidence obchodů zaměstnanců s investičními nástroji, žádostí o souhlas a udělených souhlasů.

účinné od 1. 7. 2004(4) Pro případ, že cenné papíry vydané fondem kolektivního investování jsou v majetku jiného fondu kolektivního investování a majetek obou fondů obhospodařuje jedna investiční společnost, tato investiční společnost vnitřním předpisem zakáže, aby prostředky v majetku fondu kolektivního investování, o jehož cenné papíry jde, byly investovány do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování, jehož majetek tato investiční společnost obhospodařuje.

účinné od 1. 7. 2004(5) Investiční společnost stanoví vnitřním předpisem zákaz započítat do základny pro výpočet obhospodařovatelského poplatku obhospodařovaného fondu kolektivního investování, pokud se stanoví z hodnoty vlastního kapitálu, aktuální hodnotu investice fondu kolektivního investování do jiného fondu kolektivního investování jí obhospodařovaného.

účinné od 1. 7. 2004(6) Investiční společnost stanoví vnitřním předpisem zákaz uzavírat obchody s investičními nástroji nebo jinými majetkovými hodnotami

1. účinné od 1. 7. 2004a) mezi fondem kolektivního investování a jeho podílníky, ledaže jde o prodej nebo zpětný odkup podílových listů,
2. účinné od 1. 7. 2004b) mezi fondem kolektivního investování a obhospodařující osobou; to neplatí pro nákup nebo zpětný odkup podílových listů investiční společností v případě podílového fondu, který obhospodařuje,
3. účinné od 1. 7. 2004c) mezi fondy kolektivního investování obhospodařovanými stejnou investiční společností,
4. účinné od 1. 7. 2004d) mezi fondem kolektivního investování a zákazníky, jejichž individuální portfolia obhospodařuje, pokud tato vyhláška nestanoví jinak,
5. účinné od 1. 7. 2004e) mezi fondem kolektivního investování a členy představenstva, dozorčí rady a zaměstnanci obhospodařující investiční společnosti; vnitřní předpis může zaměstnancům investiční společnosti povolit nákup nebo zpětný odkup podílových listů otevřeného podílového fondu obhospodařovaného touto investiční společností, jestliže způsob stanovení ceny pro prodej a zpětný odkup neumožňuje provést přesný odhad této ceny na základě vývoje hodnoty aktiv fondu kolektivního investování v daný den, a
6. účinné od 1. 7. 2004f) mezi zákazníky, jejichž individuální portfolia investiční společnost obhospodařuje, a členy představenstva, dozorčí rady a zaměstnanci obhospodařující investiční společnosti.

účinné od 1. 7. 2004(7) Investiční společnost nebo investiční fond dále vnitřním předpisem stanoví zákaz uzavírat obchody s investičními nástroji nebo jinými majetkovými hodnotami v majetku fondu kolektivního investování s osobou, která s touto investiční společností nebo investičním fondem tvoří koncern, pokud tato vyhláška nestanoví jinak.

účinné od 1. 7. 2004(8) Investiční společnost může vnitřním předpisem stanovit výjimku ze zákazu obchodování podle odstavců 6 a 7, a to za předpokladu, že

1. účinné od 1. 7. 2004a) k obchodu je zpracován písemný záměr, ve kterém je doložena efektivita uskutečnění tohoto obchodu,
2. účinné od 1. 7. 2004b) obchod nelze realizovat za stejných nebo výhodnějších podmínek se třetí osobou,
3. účinné od 1. 7. 2004c) obchod je v zájmu ochrany majetku ve fondu kolektivního investování nebo majetku zákazníka před jeho znehodnocením, obchod je pro fond kolektivního investování nebo pro zákazníka prokazatelně výhodný a
4. účinné od 1. 7. 2004d) obchod je proveden se souhlasem představenstva společnosti.

účinné od 1. 7. 2004(9) Investiční společnost vnitřním předpisem zakáže, aby zaměstnanec

1. účinné od 1. 7. 2004a) pověřený obchodováním s majetkem ve fondu kolektivního investování nebo majetkem zákazníka současně obchodoval na účet investiční společnosti, ledaže jsou splněny podmínky odstavce 8, nebo byl pověřený vypořádáním obchodů,
2. účinné od 1. 7. 2004b) pověřený obchodováním na účet investiční společnosti byl současně pověřený vypořádáním obchodů,
3. účinné od 1. 7. 2004c) pověřený obhospodařováním majetku zákazníka byl současně pověřený obchodováním s majetkem fondu kolektivního investování,
4. účinné od 1. 7. 2004d) pověřený obchodováním s majetkem fondu kolektivního investování nebo obhospodařováním majetku zákazníka současně uzavíral obchody na svůj účet s investičními cennými papíry nebo majetkovými hodnotami, které mají být předmětem obchodu na regulovaném nebo obdobném trhu pro fond kolektivního investování nebo zákazníka,
5. účinné od 1. 7. 2004e) pověřený vedením účetnictví byl současně pověřený obchodováním nebo vypořádáním obchodů nebo obhospodařováním majetku zákazníků, ledaže investiční společnost používá k vypořádání obchodů automatizovaný obchodní systém, který zajišťuje soulad mezi vedením účetnictví a vypořádáním obchodů,
6. účinné od 1. 7. 2004f) pověřený výkonem compliance vykonával činnost bezprostředně související s obchodováním nebo vypořádáním majetku ve fondu kolektivního investování nebo obhospodařováním majetku zákazníka nebo byl členem statutárního orgánu investiční společnosti,
7. účinné od 1. 7. 2004g) pověřený výkonem interního auditu vykonával jiné obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo zákazníka, nebo byl členem statutárního orgánu společnosti,
8. účinné od 1. 7. 2004h) pověřený vedením evidence smluv uzavřených se zákazníky, jejich dodatků a plných mocí [§ 11 odst. 1 písm. a)] nebo evidencí smluv uzavřených s profesionálními investory,⁶) kteří nejsou zákazníky, které se váží k obchodování s investičními nástroji, jejich dodatků a plných mocí, byl současně pověřen obchodováním na vlastní účet společnosti nebo obhospodařováním individuálních portfolií zákazníků,
9. účinné od 1. 7. 2004i) pověřený řízením finančních rizik byl současně pověřený vypořádáním obchodů nebo obhospodařováním individuálních portfolií zákazníků, jde-li o investiční společnost, která obchoduje s investičními nástroji na vlastní účet pro sebe.

účinné od 1. 7. 2004(10) Investiční společnost zajistí alespoň

1. účinné od 1. 7. 2004a) nastavení možnosti přístupu (přístupových práv) do informačního systému pro jednotlivé zaměstnance [§ 5 odst. 2 písm a)] tak, aby nemohlo dojít ke kumulaci činností zakázaných podle odstavce 9,
2. účinné od 1. 7. 2004b) rozdělení povinností a kontrolních oprávnění zaměstnanců pověřených obchodováním a vypořádáním obchodů, jejich vedoucích zaměstnanců a členů statutárního orgánu investiční společnosti a
3. účinné od 1. 7. 2004c) spravedlivé rozdělení nakoupených investičních nástrojů nebo jiných majetkových hodnot a vzniklých nákladů mezi jednotlivé fondy kolektivního investování nebo zákazníky, pro které uzavřel transakce ve stejný obchodní den, případně i na vlastní účet, na základě předem stanovené rozvrhové základny.

účinné od 1. 7. 2004(11) Investiční společnost upraví vnitřním předpisem zejména povinnost

1. účinné od 1. 7. 2004a) zaměstnance, domnívá-li se, že při obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo poskytnutí služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona by mohlo dojít ke střetu zájmů, neprodleně informovat vedoucího zaměstnance, popřípadě též navrhnout jiný způsob dosažení téhož účelu, k jakému směřoval pokyn nebo poskytnutí služby,
2. účinné od 1. 7. 2004b) vedoucího zaměstnance neprodleně ověřit, zda střet zájmů skutečně hrozí, popřípadě konzultovat vzniklou situaci se zaměstnancem pověřeným výkonem compliance,
3. účinné od 1. 7. 2004c) vedoucího zaměstnance, v případě investiční společnosti, která poskytuje investiční služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, dojde-li k závěru, že hrozí střet zájmů, zajistit informování zákazníka o tom, že vzhledem k hrozícímu střetu zájmů mu odmítá investiční společnost poskytnout požadovanou službu v celém rozsahu nebo částečně, popřípadě navrhnout zákazníkovi jiný způsob dosažení téhož účelu, k jakému směřoval jeho požadavek,
4. účinné od 1. 7. 2004d) zaměstnance, dozví-li se, že během obhospodařování majetku ve fondu kolektivního investování nebo poskytování služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona došlo ke střetu zájmů, neprodleně informovat vedoucího zaměstnance,
5. účinné od 1. 7. 2004e) vedoucího zaměstnance neprodleně ověřit, zda ke střetu zájmů skutečně došlo, popřípadě konzultovat vzniklou situaci se zaměstnancem pověřeným výkonem compliance,
6. účinné od 1. 7. 2004f) vedoucího zaměstnance, v případě investiční společnosti, která poskytuje investiční služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, shledá-li, že během poskytování služby skutečně došlo ke střetu zájmů, zajistit
   1. účinné od 1. 7. 20041. poskytnutí služby s upřednostněním zájmů zákazníka před zájmy investiční společnosti, jestliže došlo ke střetu zájmů mezi investiční společností a zákazníkem, nebo
   2. účinné od 1. 7. 20042. neprodlené informování zákazníků a vyžádání si od nich souhlasu nebo pokynu k dalšímu postupu, jestliže došlo ke střetu zájmů mezi zákazníky navzájem, a to způsobem dohodnutým ve smlouvě.

účinné od 1. 7. 2004(12) O případech podle odstavce 11 písm. c) a f) vede investiční společnost evidenci.

účinné od 1. 7. 2004(13) Investiční společnost, která poskytuje služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona, stanoví ve vnitřním předpisu povinnosti zaměstnanců pověřených výkonem činností podle § 3 odst. 3 a členů statutárního orgánu při řízení finančních rizik způsobem, který předchází vzniku střetu zájmů.

účinné od 1. 7. 2004(14) Ustanovení odstavců 1 až 3 platí pro členy statutárního orgánu a dozorčí rady, jestliže to povaha věci nevylučuje; ustanovení odstavců 4 až 6 a 8 až 13 platí pro investiční fond, jestliže to povaha věci nevylučuje.

§ 10

účinné od 1. 7. 2004Opatření k zamezení použití obhospodařovaného majetku k obchodům na vlastní účet

účinné od 1. 7. 2004Investiční společnost nebo investiční fond zamezuje použití obhospodařovaného majetku k obchodům na vlastní účet zejména tím, že

1. účinné od 1. 7. 2004a) dodržuje povinnosti týkající se pravidel a postupů účtování (§ 4),
2. účinné od 1. 7. 2004b) veškeré platby z majetku ve fondech kolektivního investování jsou prováděny výhradně z bankovních účtů u depozitáře k tomu určených a v souladu s právními a vnitřními předpisy,
3. účinné od 1. 7. 2004c) vnitřním předpisem stanoví převody peněžních prostředků, které jsou přípustné mezi investiční společností a fondy kolektivního investování obhospodařovanými investiční společností,
4. účinné od 1. 7. 2004d) příkazy k převodu prostředků podle písmena b) musí být průkazné a řádně zdokumentované a
5. účinné od 1. 7. 2004e) investiční nástroje nebo jiné majetkové hodnoty v majetku obhospodařovaných fondů kolektivního investování jsou v úschově nebo jiném opatrování depozitáře nebo osoby, na kterou depozitář výkon této činnosti delegoval, a jsou evidovány ve prospěch daného fondu kolektivního investování.

§ 11

účinné od 1. 7. 2004Opatření k zamezení použití majetku zákazníka k obchodům na vlastní účet

účinné od 1. 7. 2004(1) Investiční společnost zamezuje zneužití svěřených peněžních prostředků a investičních nástrojů k obchodům na vlastní účet alespoň tím, že

1. účinné od 1. 7. 2004a) vede evidenci smluv uzavřených se zákazníky, jejich dodatků a plných mocí vystavených na jejich základě,
2. účinné od 1. 7. 2004b) vnitřním předpisem upraví způsob a četnost informování zákazníka o pohybech a stavech na účtech peněžních prostředků a jednotlivých investičních nástrojů zákazníka,
3. účinné od 1. 7. 2004c) vnitřním předpisem určí zaměstnance oprávněné jménem investiční společnosti nebo investičního fondu disponovat s investičními nástroji zákazníka, přičemž na každé dispozici a kontrole jejího provedení se podílejí alespoň 2 zaměstnanci.

účinné od 1. 7. 2004(2) Investiční společnost vnitřním předpisem stanoví pravidla pro vedení evidencí podle odstavce 1 písm. a) v informačním systému.

účinné od 1. 7. 2004(3) Investiční společnost vnitřním předpisem stanoví způsob kontroly dodržování povinností podle odstavce 1 se zřetelem k možnému zneužití prostředků svěřených zákazníkem pro obchody na vlastní účet investiční společnosti nebo na účet třetí osoby.

účinné od 1. 7. 2004(4) Investiční společnost může využít investiční nástroje zákazníka k obchodu na vlastní účet nebo na účet jiné osoby, pouze pokud zákazník udělil investiční společnosti písemný souhlas, ve kterém uvedl

1. účinné od 1. 7. 2004a) přesné vymezení investičních nástrojů zákazníka, které smí investiční společnost využít k obchodu na účet jiné osoby, nebo způsob jejich určení,
2. účinné od 1. 7. 2004b) určení osoby, k obchodu na jejíž účet smí být investiční nástroje zákazníka využity,
3. účinné od 1. 7. 2004c) dobu nebo způsob jejího určení, po kterou smí být investiční nástroje zákazníka využity k obchodu na účet jiné osoby, s tím, že tato doba nesmí překročit 30 dnů od podepsání souhlasu zákazníkem, a
4. účinné od 1. 7. 2004d) přesně určený účel, pro který smí být investiční nástroje zákazníka využity.

účinné od 1. 7. 2004Souhlas zákazníka podle věty první musí být udělen předem zvlášť pro každý případ využití investičních nástrojů zákazníka investiční společností k obchodu na vlastní účet.

účinné od 1. 7. 2004(5) Investiční společnost vede peněžní prostředky zákazníků na nejméně jednom svém bankovním účtu, na němž nevede vlastní peněžní prostředky (dále jen „zákaznický bankovní účet“).

účinné od 1. 7. 2004(6) Investiční společnost používá k vypořádání obchodů s investičními nástroji uzavřených pro zákazníka peněžní prostředky zákazníka a k vypořádání obchodů uzavřených na účet investiční společnosti svoje vlastní peněžní prostředky.

účinné od 1. 7. 2004(7) Investiční společnost vnitřním předpisem upraví oddělené nakládání s peněžními prostředky zákazníků od nakládání s vlastními peněžními prostředky a podrobnosti pravidel uvedených v odstavcích 5 a 6 a

1. účinné od 1. 7. 2004a) určí osoby oprávněné k otevření zákaznického bankovního účtu,
2. účinné od 1. 7. 2004b) určí zaměstnance oprávněné disponovat s finančními prostředky na zákaznickém bankovním účtu, přičemž na každé dispozici a kontrole jejího provedení se podílejí alespoň 2 zaměstnanci, a
3. účinné od 1. 7. 2004c) určí způsob výpočtu výše úroků náležejících jednotlivým zákazníkům v případě, že na jednom zákaznickém bankovním účtu jsou vedeny peněžní prostředky více zákazníků, a určí osobu odpovědnou za správnost tohoto výpočtu.

účinné od 1. 7. 2004(8) Investiční společnost zajišťuje soustavnou a jednoznačnou identifikaci investičních nástrojů a peněžních prostředků každého zákazníka v systému vnitřní analytické evidence.

účinné od 1. 7. 2004(9) Podle odstavců 1 až 8 postupuje jen investiční společnost, která poskytuje služby podle § 15 odst. 3 a 4 zákona.

§ 12

účinné od 1. 7. 2004Přechodné ustanovení

§ 13

účinné od 1. 7. 2004Účinnost