Platné znění

Vyhláška o minimálních náležitostech statutu účastnického fondu a statutu důchodového fondu

Guvernér:
Ing. Singer, Ph.D., v. r.
Příloha k vyhlášce č. 57/2012 Sb.

Způsob výpočtu syntetického ukazatele a související pravidla

  1. 1. Výpočet syntetického ukazatele účastnického fondu vychází z těchto kritérií
    1. a) syntetický ukazatel je založen na volatilitě historické výkonnosti fondu,
    2. b) historická výkonnost je počítána v týdenních nebo měsíčních intervalech alespoň po dobu posledních 5 let existence fondu,
    3. c) volatilita fondu se vypočítá a přepočte na roční bázi pomocí této standardní metody:

      historická výkonnost fondu (rf,t) je měřena během T nepřekrývajících se období po dobu l/m roku

      m=52 a T=260 pro výpočet na základě týdenních intervalů a m=12 a T=60 pro výpočet na základě měsíčních intervalů

      je aritmetický průměr historické výkonnosti fondu během T období:.

  1. 2. Na základě výpočtu syntetického ukazatele je účastnický fond zařazen na stupnici pro syntetický ukazatel do příslušné kategorie, která vyjadřuje rizikovost fondu:
    Způsob výpočtu syntetického ukazatele a související pravidla
    Rizikovost fondu Intervaly volatility
    rovno/více nežméně než
    10%0,5%
    20,5%2%
    32%5%
    45%10%
    510%15%
    615%25%
    725%
  1. 3. Změna zařazení účastnického fondu na stupnici pro syntetický ukazatel se provede, pokud
    1. a) interval volatility fondu byl mimo příslušnou kategorii vyjadřující rizikovost fondu na základě každého týdenního, nebo měsíčního referenčního výpočtu volatility v průběhu posledních 4 měsíců,
    2. b) změna rizikovosti fondu je výsledkem rozhodnutí penzijní společnosti o změně investičních cílů a způsobu investování účastnického fondu nebo rizikového profilu účastnického fondu.
  1. 4. Pokud volatilita účastnického fondu v průběhu posledních 4 měsíců odpovídá na stupnici více skupinám rizikovosti, uvede se příslušná kategorie, která koresponduje většině týdenních, nebo měsíčních referenčních výpočtů volatility během posledních 4 měsíců.
  2. 5. Účastnický fond, který pro výpočet syntetického ukazatele nemá dostatek dat o své historické výkonnosti,
    1. a) použije dostupná relevantní data o své historické výkonnosti,
    2. b) určí charakteristické referenční portfolio na základě jeho investičních cílů a způsobu investování,
    3. c) spočítá historickou výkonnost charakteristického modelu portfolia od počátku období vyžadovaného podle bodu 1 písm. a) až do data, ke kterému fond disponuje daty o své historické výkonnosti a spojí veškerá tato data, aby byl splněn požadavek objemu dat za nejméně posledních 5 let existence fondu a odhadne roční volatilitu fondu pomocí standardní metody podle bodu 1 písm. c).
  1. 1) § 95 zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření.
  2. 2) § 96 odst. 1 zákona č. 427/2011 Sb.
  3. 3) § 2 písm. e) zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění zákona č. 227/2009 Sb. a zákona č. 139/2011 Sb.
  4. 4) § 3 písm. f) zákona č. 427/2011 Sb.
  5. 5) § 100 odst. 2 písm. f) a g) zákona č. 427/2011 Sb.
  6. 6) § 102 odst. 2 zákona č. 427/2011 Sb.
  7. 7) § 100 odst. 2 písm. a) zákona č. 427/2011 Sb.
  8. 8) § 100 odst. 2 písm. h) zákona č. 427/2011 Sb.
  9. 9) § 100 odst. 2 písm. b) zákona č. 427/2011 Sb.
  10. 10) § 153 zákona č. 427/2011 Sb.
  11. 11) § 111 zákona č. 427/2011 Sb.
  12. 12) § 69 odst. 1 zákona č. 427/2011 Sb.
  13. 13) § 69 odst. 2 zákona č. 427/2011 Sb.
  14. 14) § 115 zákona č. 427/2011 Sb.
  15. 15) § 134 a 135 zákona č. 427/2011 Sb.
  16. 16) § 48 odst. 2 písm. c) a § 49 odst. 2 písm. c) zákona č. 426/2011 Sb., o důchodovém spoření.
  17. 17) § 52 odst. 2 zákona č. 426/2011 Sb.