Zákon České národní rady o cenných papírech

§ 71

účinné od 1. 1. 1993(1) Veřejně obchodovatelný cenný papír je takový cenný papír, se kterým lze obchodovat na veřejném trhu.

účinné od 1. 1. 1993(2) Na veřejném trhu lze obchodovat s cennými papíry pouze

1. účinné od 1. 1. 1993a) na základě povolení podle § 72 odst. 1, nevyplývá-li z tohoto nebo zvláštního zákona³³) jinak, a
2. účinné od 1. 1. 1993b) pokud tyto cenné papíry mají náležitosti veřejně obchodovatelných cenných papírů podle § 76.

§ 72

účinné od 1. 1. 1993(1) Povolení k veřejnému obchodování s cennými papíry uděluje na žádost emitenta těchto cenných papírů ministerstvo.

účinné od 1. 1. 1993(2) Součástí žádosti podle odstavce 1 je prospekt cenného papíru (dále jen „prospekt“).

účinné od 1. 1. 1993(3) Součástí žádosti podle odstavce 1 je v případě listinného cenného papíru též vzorový výtisk cenného papíru a uvedení tiskárny, která jej vytiskla.

§ 73

účinné od 1. 1. 1993(1) Povolení podle § 72 odst. 1 může být uděleno, pouze pokud příslušná emise byla vydána v jedné podobě a pokud cenné papíry, které obsahuje, mají jen jednu jmenovitou hodnotu.

účinné od 1. 1. 1993(2) V případě zahraničního cenného papíru může být povolení podle § 72 odst. 1 uděleno, pouze pokud se tímto cenným papírem obchoduje na veřejném trhu ve státě, kde má emitent tohoto cenného papíru sídlo. Tato podmínka se nevztahuje na cenné papíry znějící na cizí měnu vydané českou osobou v zahraničí.

§ 74

účinné od 1. 1. 1993(1) Prospekt musí obsahovat

1. účinné od 1. 1. 1993a) základní údaje o emitentovi
   1. účinné od 1. 1. 19931. obchodní jméno, identifikační číslo, sídlo, rok vzniku, právní formu,
   2. účinné od 1. 1. 19932. účast českých a zahraničních osob na jeho podnikání a jeho účast na podnikání jiných českých a zahraničních osob,
   3. účinné od 1. 1. 19933. u akciové společnosti obchodní jméno nebo název anebo jméno každého majitele více než 10 % akcií, pokud je emitentovi znám,
   4. účinné od 1. 1. 19934. jeho postavení ve skupině majetkově vzájemně propojených osob,
   5. účinné od 1. 1. 19935. jména členů statutárních, popřípadě i dozorčích orgánů a jména vedoucích pracovníků jmenovaných statutárním orgánem, údaje o jejich odborné způsobilosti, o tom, zda v minulosti byli odsouzeni pro trestný čin majetkové povahy, a o jejich podnikatelských činnostech vykonávaných mimo podnikání emitenta;

1. účinné od 1. 1. 1993b) údaje o finanční situaci emitenta:
   1. účinné od 1. 1. 19931. poslední známé hospodářské výsledky běžného roku ne starší než 3 měsíce,
   2. účinné od 1. 1. 19932. roční účetní závěrky za poslední tři roky ověřené auditorem; pokud po tuto dobu emitent neexistuje, účetní závěrky jeho právního předchůdce,
   3. účinné od 1. 1. 19933. druhy a objem již vydaných cenných papírů, u akcií jejich dosud nesplacenou částku, u dluhopisů jejich splatnost, způsob určení jejich výnosu, záruky za ně, údaje o osobách, které záruky převzaly, předkupní a výměnná práva s dluhopisy spojená,
   4. účinné od 1. 1. 19934. přijaté bankovní a jiné úvěry a jejich splatnost, úvěry nesplacené ve lhůtě, platební neschopnost;

1. účinné od 1. 1. 1993c) o předmětu podnikání emitenta:
   1. účinné od 1. 1. 19931. charakteristika činnosti a postavení na domácím a zahraničním trhu,
   2. účinné od 1. 1. 19932. strategie hospodářské činnosti, hlavní cíle investiční a inovační politiky, celkové vyhlídky hospodaření na dobu nejméně jednoho roku,
   3. účinné od 1. 1. 19933. provedené investice v posledních třech letech, popřípadě včetně investic provedených právním předchůdcem,
   4. účinné od 1. 1. 19934. rozdělení činnosti podle druhů, podíl jednotlivých trhů na obratu, způsob organizování prodeje,
   5. účinné od 1. 1. 19935. vlastní i smluvně nabyté patenty a licence a uzavřené smlouvy s jinými osobami, které mají zásadní význam pro podnikání emitenta;

1. účinné od 1. 1. 1993d) údaje o cenném papíru:
   1. účinné od 1. 1. 19931. druh, forma a podoba cenného papíru,
   2. účinné od 1. 1. 19932. účel, doba a místo vydávání cenného papíru,
   3. účinné od 1. 1. 19933. obchodní jméno obchodníka nebo obchodníků s cennými papíry, kteří zprostředkovávají vydávání,
   4. účinné od 1. 1. 19934. celková hodnota emise a jmenovitá hodnota cenného papíru,
   5. účinné od 1. 1. 19935. datum a způsob uveřejnění výsledků vydávání cenného papíru,
   6. účinné od 1. 1. 19936. způsob, lhůty a místo výplaty výnosů z cenného papíru, popřípadě jeho splácení,
   7. účinné od 1. 1. 19937. u prioritních a zaměstnaneckých akcií jejich počet a popis práv s nimi spojených,
   8. účinné od 1. 1. 19938. omezení převoditelnosti cenného papíru, předkupní a výměnná práva,
   9. účinné od 1. 1. 19939. u dluhopisu údaje o ručiteli nebo ručitelích, pokud převzali za vydání nebo za splacení dluhopisu záruku,
   10. účinné od 1. 1. 199310. způsob uveřejnění skutečností důležitých pro uplatnění práv majitelů cenných papírů a u akcií též způsob a lhůty svolávání valných hromad akciových společností,
   11. účinné od 1. 1. 199311. způsob zdaňování výnosu z cenného papíru.

účinné od 1. 1. 1993(2) Součástí prospektu musí být prohlášení odpovědných osob, že skutečnosti v prospektu uvedené jsou úplné a pravdivé.

účinné od 1. 1. 1993(3) Úlohu prospektu plní

1. účinné od 1. 1. 1993a) u podílových listů statut podílového fondu,
2. účinné od 1. 1. 1993b) u akcií investičních fondů statut těchto fondů,
3. účinné od 1. 1. 1993c) u dluhopisů emisní podmínky dluhopisů,

účinné od 1. 1. 1993a to v rozsahu, v jakém obsahují náležitosti prospektu podle odstavce 1.

účinné od 1. 1. 1993(4) Ministerstvo může na žádost emitenta povolit zúžení obsahu prospektu, pokud tím nejsou ohroženy zájmy investorů.

účinné od 1. 1. 1993(5) Před udělením povolení podle § 72 odst. 1 nesmí emitent prospekt uveřejnit.

účinné od 1. 1. 1993(6) Ustanovení předchozích odstavců se použijí přiměřeně i v případech, kdy o povolení podle § 72 odst. 1 žádá právnická osoba, která se nezapisuje do obchodního rejstříku, nebo fyzická osoba oprávněná k podnikání.

§ 75

účinné od 1. 1. 1993(1) Pokud prospekt neobsahuje předepsané náležitosti, vyzve ministerstvo žadatele, aby jej doplnil ve lhůtě do 30 dnů od doručení výzvy.

účinné od 1. 1. 1993(2) O žádosti podle § 72 odst. 1 rozhodne ministerstvo do 60 dnů od jejího doručení, popřípadě od jejího doplnění podle odstavce 1.

účinné od 1. 1. 1993(3) Povolení podle § 72 odst. 1 ministerstvo neudělí, pokud by jeho udělení bylo v rozporu s § 73 nebo pokud by veřejné obchodování s tímto cenným papírem bylo v rozporu s ochranou investorů, finanční politikou státu nebo by neodpovídalo potřebám finančního trhu. Důvody odmítnutí musí být žadateli sděleny.

účinné od 1. 1. 1993(4) Součástí povolení podle § 72 odst. 1 je schválení prospektu a ISIN přidělený cennému papíru ministerstvem.

účinné od 1. 1. 1993(5) Pokud emitent do 6 měsíců od nabytí právní moci povolení podle § 72 odst. 1 neuveřejní prospekt, pozbývá toto povolení platnosti.

§ 76

účinné od 1. 1. 1993(1) Kromě náležitostí podle § 4 musí veřejně obchodovatelný cenný papír obsahovat údaj o povolení podle § 72 odst. 1 a ISIN.

účinné od 1. 1. 1993(2) Veřejně obchodovatelné cenné papíry potvrzující uložení peněžních prostředků a vydané pod takovými označeními jako vkladní listy, vkladové certifikáty apod. musí mít všechny náležitosti dluhopisů podle zvláštního zákona.⁴)

účinné od 1. 1. 1993(3) Náležitostí veřejně obchodovatelných listinných cenných papírů je jejich vytištění v tiskárně, která je oprávněna k tisku cenných papírů na základě povolení uděleného ministerstvem. Podrobnosti technického provedení veřejně obchodovatelných listinných cenných papírů stanoví ministerstvo zvláštním právním předpisem.

§ 77

účinné od 1. 1. 1993(1) Povolení podle § 72 odst. 1 lze udělit i před vydáním cenného papíru.

účinné od 1. 1. 1993(2) Cenné papíry vydávané hromadně nelze vydat na základě veřejné nabídky bez povolení podle § 72 odst. 1, popřípadě podle zvláštního zákona,³⁴) nestanoví-li tento nebo zvláštní zákon jinak.⁴)

účinné od 1. 1. 1993(3) Hromadným vydáním cenných papírů se rozumí vydání zastupitelných cenných papírů v počtu nejméně 1000 kusů.

účinné od 1. 1. 1993(4) Veřejnou nabídkou je projev vůle emitenta, který se obrací na neurčitý okruh předem neurčených osob za účelem sdělení podmínek nabytí jím vydávaných cenných papírů.

účinné od 1. 1. 1993(5) S prospektem, který je součástí povolení uděleného podle § 72 odst. 1 za podmínek podle odstavce 2, musí mít investoři možnost se seznámit nejpozději 15 dnů přede dnem prvého dne vydání cenného papíru, jehož se prospekt týká.

účinné od 1. 1. 1993(6) Povolení podle § 72 odst. 1 se nevyžaduje k vydání akcie, zatímního listu a kupónu, nemají-li být veřejně obchodovatelné, a k vydání investičního kupónu. Mají-li však být akcie vydány hromadně, na základě upisování akcií podle zvláštního zákona,³⁵) je náležitostí výzvy k tomuto upisování uveřejnění prospektu ve lhůtě nejpozději 15 dnů před prvním dnem upisování těchto akcií.

účinné od 1. 1. 1993(7) Dojde-li v případech podle odstavce 6 ke změnám ve skutečnostech uvedených v prospektu v období do vydání všech upsaných akcií, jichž se tento prospekt týká, je emitent povinen bez zbytečného odkladu vypracovat doplněk prospektu a neprodleně jej uveřejnit stejným způsobem jako prospekt.

účinné od 1. 1. 1993(8) Emitent je oprávněn rozhodnout, že jím vydané veřejně obchodovatelné akcie přestanou být veřejně obchodovatelnými cennými papíry. Toto rozhodnutí je účinné, pokud je oznámeno ministerstvu, které pro tyto akcie udělilo povolení podle § 72 odst. 1, a pokud uplynula lhůta 60 dnů ode dne, kdy emitent toto své rozhodnutí vhodným způsobem uveřejnil.

§ 78

účinné od 1. 1. 1993Ustanovení této části zákona se vztahují na cenné papíry uvedené v § 1 odst. 1 písm. a) až f).

§ 79

účinné od 1. 1. 1993Čestnost obchodu s cennými papíry

účinné od 1. 1. 1993(1) Emitent nesmí při propagaci vydávání svých cenných papírů používat nepravdivé nebo zavádějící informace nebo zamlčovat skutečnosti důležité při rozhodování o nabývání cenných papírů, zejména nabízet výhody, jejichž spolehlivost nemůže zaručit, nebo uvádět nesprávné údaje o své hospodářské situaci. Emitent odpovídá za škodu, kterou porušením těchto povinností způsobí. Ustanovení obchodního zákoníku o nekalé soutěži³⁶) tím není dotčeno.

účinné od 1. 1. 1993(2) Obchodník s cennými papíry je povinen provést příkazy svých klientů s odbornou péčí a nesmí dávat přednost obchodům na vlastní účet.

účinné od 1. 1. 1993(3) Osoby, které se účastní na činnosti střediska, organizátor mimoburzovního trhu, obchodník s cennými papíry, makléř a jeho zaměstnanci, jakož i zaměstnanci střediska, jsou povinni zachovávat mlčenlivost o skutečnostech, které získají ve svém postavení a které mají význam pro vývoj finančního trhu nebo se dotýkají zájmů jednotlivých účastníků.

účinné od 1. 1. 1993(4) Povinnost mlčenlivosti trvá i po ukončení činnosti osob uvedených v odstavci 3. Pro účely občanského soudního řízení nebo trestního řízení jsou tyto osoby povinnosti mlčenlivosti zproštěny.

§ 80

účinné od 1. 1. 1993Informační povinnost emitenta

účinné od 1. 1. 1993(1) Emitent veřejně obchodovatelného cenného papíru je povinen nejméně jedenkrát ročně vhodným způsobem uveřejnit zprávu o výsledcích svého hospodaření, vycházející z roční účetní závěrky ověřené auditorem a o své finanční situaci (dále jen „roční zpráva“). Způsob uveřejnění zprávy oznámí emitent v Obchodním věstníku.

účinné od 1. 1. 1993(2) Roční zpráva musí obsahovat informaci o činnosti emitenta, o jeho finanční situaci podle § 74 odst. 1 písm. b), o rozdělení zisku, jakož i informaci o

1. účinné od 1. 1. 1993a) očekávané hospodářské a finanční situaci v příštím roce, popřípadě ve víceletém výhledu,
2. účinné od 1. 1. 1993b) skutečnostech podle odstavce 3, ke kterým došlo v uplynulém roce.

účinné od 1. 1. 1993(3) Emitent veřejně obchodovatelného cenného papíru je povinen během roku neprodleně oznamovat ministerstvu změny ve své finanční situaci nebo jiné skutečnosti, které mohou vyvolat významnou změnu kursu jím vydaného cenného papíru nebo zhoršit schopnost emitenta plnit závazky z emise cenného papíru, a podle požadavků ministerstva je zveřejnit.

účinné od 1. 1. 1993(4) Za skutečnosti podle odstavce 3 se považují zejména zahájení řízení o konkursu či vyrovnání, pozastavení činnosti emitenta úředním rozhodnutím, rozhodnutí o zrušení, sloučení, rozdělení a jiných závažných organizačních změnách, každé snížení obchodního majetku emitenta přesahující 10 %, soudní spory, jejichž předmětem je hodnota, která přesahuje 5 % obchodního majetku emitenta, jakož i změny ve statutárních, dozorčích a řídících orgánech emitenta.

§ 81

účinné od 1. 1. 1993Využívání důvěrných informací

účinné od 1. 1. 1993(1) Za důvěrnou informaci se pro účely tohoto zákona považuje informace, která nebyla uveřejněná a která se týká hospodářské a finanční situace jednoho nebo několika emitentů, popřípadě jednoho nebo několika veřejně obchodovatelných cenných papírů a která by po uveřejnění mohla významně ovlivnit kurs nebo výnos příslušných cenných papírů.

účinné od 1. 1. 1993(2) Osoba, která má ze svého zaměstnání, povolání, postavení nebo své funkce oprávnění získat důvěrnou informaci o hospodářské a finanční situaci emitenta nebo o jiných skutečnostech významných pro vývoj finančního trhu a kursů cenných papírů, nesmí uzavírat obchody s těmito cennými papíry nebo své informace využít ve svůj prospěch nebo ve prospěch jiných osob, a to do doby, než se tyto informace stanou obecně známými.

účinné od 1. 1. 1993(3) Tento zákaz se vztahuje též na osoby, které získaly důvěrnou informaci od osob uvedených v předchozím odstavci.

účinné od 1. 1. 1993(4) Osoby uvedené v odstavci 2 jsou povinny zachovávat mlčenlivost o důvěrných informacích, které získaly, pokud sdělování těchto informací není součástí jejich povinností nebo zaměstnání. Povinnost mlčenlivosti těchto osob trvá i po skončení jejich členského nebo pracovního poměru, nebo jiných činností a po zániku postavení podle odstavce 2. Pro účely trestního řízení při trestním stíhání, občanského soudního řízení a daňového řízení jsou tyto osoby povinnosti mlčenlivosti zproštěny.

§ 82

účinné od 1. 1. 1993Státní dozor

účinné od 1. 1. 1993(1) Státní dozor se vykonává nad vydáváním veřejně obchodovatelných cenných papírů a obchodováním s nimi, činností střediska, veřejných trhů, obchodníka s cennými papíry, makléře a provozovatele tiskárny cenných papírů. Toto ustanovení se nevztahuje na činnost vykonávanou podle § 33, § 36 až 38 a § 41 písm. a) a d) zákona č. 22/1992 Sb., o Státní bance československé.

účinné od 1. 1. 1993(2) Státní dozor vykonává ministerstvo.

§ 83

účinné od 1. 1. 1993(1) Předmětem státního dozoru podle § 82 odst. 1 je

1. účinné od 1. 1. 1993a) dodržování podmínek stanovených povoleními podle § 45 odst. 1, § 49 odst. 1, § 50 odst. 1, § 72 odst. 1, § 76 odst. 3,
2. účinné od 1. 1. 1993b) dodržování tohoto zákona a zvláštních zákonů v rozsahu z nich vyplývajícího, jakož i těch právních předpisů a opatření, jež ministerstvo vydalo.

účinné od 1. 1. 1993(2) Při výkonu státního dozoru podle § 82 odst. 1 ministerstvo ukládá opatření k nápravě a pokuty.

§ 84

účinné od 1. 1. 1993(1) Při výkonu státního dozoru podle § 82 odst. 1 formou kontroly na místě se vztahy mezi ministerstvem a osobami podléhajícími tomuto dozoru řídí základními pravidly činnosti stanovenými zvláštními zákony.³⁷)

účinné od 1. 1. 1993(2) K výkonu státního dozoru podle § 82 odst. 1 je ministerstvo oprávněno vyžadovat od osob podléhajících tomuto dozoru údaje, doklady a informace potřebné pro řádný výkon tohoto státního dozoru.

§ 85

účinné od 1. 1. 1993Ministerstvo v rámci své působnosti zabezpečí, aby na jím určeném místě byly veřejně přístupny k nahlédnutí

1. účinné od 1. 1. 1993a) jím schválené prospekty veřejně obchodovatelných cenných papírů,
2. účinné od 1. 1. 1993b) informace o hospodaření emitentů veřejně obchodovatelných cenných papírů,
3. účinné od 1. 1. 1993c) seznam tiskáren, které jsou oprávněny k tisku veřejně obchodovatelných cenných papírů,
4. účinné od 1. 1. 1993d) seznam obchodníků s cennými papíry,
5. účinné od 1. 1. 1993e) seznam makléřů,
6. účinné od 1. 1. 1993f) seznam organizátorů mimoburzovního trhu.

§ 86

účinné od 1. 1. 1993(1) Zjistí-li příslušné ministerstvo nedostatky v činnosti osob uvedených v § 82 odst. 1 spočívající v porušení podmínek stanovených v povolení uděleném podle tohoto zákona nebo v porušení právních předpisů a opatření podle § 83 odst. 1 písm. b), uloží

1. účinné od 1. 1. 1993a) opatření směřující k odstranění zjištěných nedostatků, zejména přikáže omezit nebo ukončit některou činnost, pozastaví nejdéle na dobu jednoho roku nebo zakáže veřejné vydávání nebo obchodování s cenným papírem, nebo pozastaví nejdéle na dobu jednoho roku nebo odejme jiná povolení udělená podle tohoto zákona,
2. účinné od 1. 1. 1993b) pokutu až do výše 5 000 000 Kčs.

účinné od 1. 1. 1993(2) Pokutu podle odstavce 1 písm. b) lze uložit též osobám, které vykonávají bez platného povolení činnost podléhající státnímu dozoru podle § 82 odst. 1.

účinné od 1. 1. 1993(3) Osoba, které bylo odejmuto povolení podle odstavce 1 písm. a), může požádat o nové povolení téhož druhu nejdříve po uplynutí deseti let ode dne právní moci rozhodnutí, kterým jí bylo povolení odejmuto.

účinné od 1. 1. 1993(4) Pokuty podle odstavců 1 a 2 lze ukládat opakovaně.

účinné od 1. 1. 1993(5) Uložením pokuty podle odstavce 1, odstavce 2 nebo odstavce 4 není dotčena odpovědnost podle jiných právních předpisů.

§ 87

účinné od 1. 1. 1993(1) Při ukládání opatření a pokut podle § 86 ministerstvo vychází zejména z povahy, závažnosti, způsobu, doby trvání a následků protiprávního jednání.

účinné od 1. 1. 1993(2) Pokuty podle § 86 lze uložit do jednoho roku ode dne, kdy se ministerstvo dovědělo o skutečnostech rozhodných pro jejich uložení, nejpozději však do deseti let, kdy k těmto skutečnostem došlo.

účinné od 1. 1. 1993(3) Pokuta uložená podle § 86 je splatná do 30 dnů ode dne právní moci rozhodnutí o uložení pokuty.

účinné od 1. 1. 1993(4) Pokuty podle § 86 jsou příjmem státního rozpočtu České republiky.