Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě

§ 1

účinné od 1. 4. 2003Předmět úpravy

účinné od 1. 4. 2003Touto vyhláškou se stanoví

1. účinné od 1. 4. 2003a) struktura kapitálu obchodníka s cennými papíry,¹) který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky (dále jen „obchodník“),
2. účinné od 1. 4. 2003b) postup propočtu kapitálového požadavku k
   1. účinné od 1. 4. 20031. úvěrovému riziku investičního a obchodního portfolia,
   2. účinné od 1. 4. 20032. riziku angažovanosti obchodního portfolia,
   3. účinné od 1. 4. 20033. tržnímu riziku, zejména obecnému úrokovému, obecnému akciovému, měnovému a komoditnímu riziku,
   4. účinné od 1. 4. 20034. opcím,

1. účinné od 1. 4. 2003c) postup propočtu kapitálové přiměřenosti na individuálním základě,
2. účinné od 1. 4. 2003d) limit kapitálové přiměřenosti na individuálním základě,
3. účinné od 1. 4. 2003e) limit čisté angažovanosti investičního portfolia.

§ 2

účinné od 1. 4. 2003Vymezení pojmů

účinné od 1. 4. 2003(1) Pro účely této vyhlášky se rozumí

1. účinné od 1. 4. 2003a) bankou ve státě zóny A osoba oprávněná k přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů na základě povolení uděleného orgánem státu, který se nachází v zóně A. Pobočka takovéto osoby, která působí ve státě zóny B, se posuzuje jako banka ve státě zóny A,
2. účinné od 1. 4. 2003b) bankou ve státě zóny B osoba oprávněná k přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů na základě povolení uděleného orgánem státu, který se nachází v zóně B. Pobočka takovéto osoby, která působí ve státě zóny A, se posuzuje jako banka ve státě zóny B,
3. účinné od 1. 4. 2003c) centrální vládou ministerstva a oddělení úřadů centrální vlády a osoby, založené nebo najaté vládou, sloužící veřejným účelům, jejichž závazky jsou plně zaručené bezpodmínečnou, výslovnou a neomezenou zárukou státu,
4. účinné od 1. 4. 2003d) delta ekvivalentem opce součin reálné hodnoty podkladového nástroje a delty opce,
5. účinné od 1. 4. 2003e) deltou opce poměr změny reálné hodnoty opce a změny reálné hodnoty příslušného podkladového nástroje; jedná se o první derivaci reálné hodnoty opce podle reálné hodnoty podkladového nástroje,
6. účinné od 1. 4. 2003f) gammou poměr změny delty opce a změny reálné hodnoty příslušného podkladového nástroje; jedná se o druhou derivaci reálné hodnoty opce podle reálné hodnoty podkladového nástroje,
7. účinné od 1. 4. 2003g) globální depozitní poukázkou (GDR) cenný papír, který reprezentuje akcie jiných osob a z jehož držení nevyplývá hlasovací právo,
8. účinné od 1. 4. 2003h) kapitálovou investicí účastnické cenné papíry, ostatní podíly vyjadřující účast v právnické osobě a podřízené dluhy zahrnované do kapitálu bank, obchodníků s cennými papíry nebo pojišťoven,
9. účinné od 1. 4. 2003i) komoditním nástrojem komodita nebo derivát s komoditou jako podkladovým nástrojem,
10. účinné od 1. 4. 2003j) komoditou fyzický produkt, se kterým se obchoduje nebo může obchodovat na sekundárním trhu,
11. účinné od 1. 4. 2003k) Macaulayho durací vážený průměr dob mezi současností a splatnostmi jednotlivých peněžních závazků, kde vahami jsou reálné hodnoty jim odpovídajících peněžních toků. Macaulayho durace D se počítá jako

    účinné od 1. 4. 2003

    1. účinné od 1. 4. 2003kde:

       účinné od 1. 4. 2003C je peněžní tok; r je výnosnost do splatnosti v procentech; t je doba v letech.

1. účinné od 1. 4. 2003l) marží hodnota finančních nástrojů stanovená clearingovým centrem, kterou musí osoba převést na účet clearingového centra jako kolaterál po dobu trvání futures nebo burzovních opcí,
2. účinné od 1. 4. 2003m) mezinárodními finančními institucemi
   1. účinné od 1. 4. 20031. Evropská investiční banka (EIB),
   2. účinné od 1. 4. 20032. mezinárodní rozvojové banky, a to African Development Bank (AfDB), Asian Development Bank (AsDB), Caribbean Development Bank (CDB), Council of Europe Resettlement Fund, Council of Europe Social Development Fund, European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), European Investment Fund (EIF), Inter-American Development Bank (IADB), International Bank for Reconstruction and Development (IBRD), Nordic Investment Bank (NIB), International Finance Corporation (IFC), Inter-American Investment Corporation,

1. účinné od 1. 4. 2003n) mezitímním ziskem běžného období zisk zjištěný v mezitímní účetní závěrce,
2. účinné od 1. 4. 2003o) měnovým zlatem zlato v obchodovatelných slitcích podle standardu London Bullion Market Association (LBMA),
3. účinné od 1. 4. 2003p) modifikovanou durací (Dmod) podíl, v jehož čitateli je Macaulayho durace (D) a ve jmenovateli součet jedné a výnosnosti do splatnosti (r),
4. účinné od 1. 4. 2003q) nástrojem majetek nebo závazky,
5. účinné od 1. 4. 2003r) obecným rizikem riziko nepříznivého pohybu cen nástrojů souvisejícího s hodnocením ekonomického prostředí účastníky trhu,
6. účinné od 1. 4. 2003s) podkladovým nástrojem nástroj, ze kterého je složen derivát,
7. účinné od 1. 4. 2003t) pozicí majetek (dlouhé pozice) nebo závazky (krátké pozice) vyplývající z daného nástroje. Nástroj obsahuje jednu nebo více pozic,
8. účinné od 1. 4. 2003u) special drawing rights (SDR) měna používaná Mezinárodním měnovým fondem pro vyjádření členského podílu, popřípadě výše čerpání úvěru členskou zemí,
9. účinné od 1. 4. 2003v) specifickým rizikem riziko nepříznivého pohybu cen nástrojů souvisejícího s hodnocením emitenta nebo dlužníka účastníky trhu,
10. účinné od 1. 4. 2003z) spotovou operací nákup nebo prodej finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (období od sjednání obchodu do jeho vypořádání není delší než 2 dny, případně jiné období v závislosti na zvyklostech trhu).

účinné od 1. 4. 2003(2) Pro účely této vyhlášky se dále rozumí

1. účinné od 1. 4. 2003a) spotovou operací nákup nebo prodej finančních nástrojů nebo komodit s takovým termínem dodání, kdy období od sjednání obchodu do jeho vypořádání není delší než 2 dny, případně delší než jiné období podle zvyklostí příslušného trhu,
2. účinné od 1. 4. 2003b) rezervami rezervy na standardní pohledávky z úvěrů vytvořené podle zvláštního zákona,
3. účinné od 1. 4. 2003c) uznanou burzou burza uznaná příslušnými orgány, která funguje pravidelně, má pravidla vydaná nebo schválená příslušnými orgány země sídla burzy, která vymezují podmínky, za nichž burza působí, podmínky přístupu na burzu a podmínky, jež musí splňovat kontrakt, aby bylo možné s daným kontraktem na burze obchodovat. V případě derivátové burzy clearingový mechanismus této burzy stanoví, že deriváty podléhají denní aktualizaci marží poskytujících podle názoru příslušných orgánů vhodnou ochranu účastníků trhu,
4. účinné od 1. 4. 2003d) váženou modifikovanou durací součet modifikovaných durací jednotlivých nástrojů vážených reálnými hodnotami těchto nástrojů,
5. účinné od 1. 4. 2003e) vegou změna reálné hodnoty opce při jednotkové změně volatility podkladového nástroje; jedná se o první parciální derivaci reálné hodnoty opce podle volatility podkladového nástroje,
6. účinné od 1. 4. 2003f) vládou územního celku státu ministerstva a oddělení výkonných úřadů těchto vlád územních celků států (republik, kantonů a podobně) a jiné instituce a agentury, jejichž závazky jsou plně zaručeny bezpodmínečnou, výslovnou a neomezenou zárukou územního celku státu,
7. účinné od 1. 4. 2003g) vládou podporovanou institucí každá instituce založená nebo najatá vládou, sloužící veřejným účelům, jejíž závazky nejsou bezpodmínečně, výslovně a neomezeně zaručené centrální vládou, a to
   1. účinné od 1. 4. 20031. státní fondy podle zvláštních právních předpisů, zejména Státní fond kultury České republiky, Státní fond pro podporu a rozvoj české kinematografie, Státní fond životního prostředí České republiky, Státní zemědělský intervenční fond, Státní fond pro zúrodnění půdy, Státní fond rozvoje bydlení, Státní fond dopravní infrastruktury,
   2. účinné od 1. 4. 20032. Fond pojištění vkladů,
   3. účinné od 1. 4. 20033. Fond národního majetku České republiky,
   4. účinné od 1. 4. 20034. Pozemkový fond České republiky,
   5. účinné od 1. 4. 20035. Podpůrný a garanční rolnický a lesnický fond,
   6. účinné od 1. 4. 20036. Exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s., s výjimkou závazků zaručených výslovnou zárukou státu podle § 8 odst. 1 písm. a) zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou,

1. účinné od 1. 4. 2003h) warrantem cenný papír, se kterým je spojeno právo jeho držitele koupit nástroj za dohodnutou cenu v době do splatnosti nebo v den splatnosti warrantu a k jehož vypořádání může dojít buď formou dodání nástroje nebo hotovosti,
2. účinné od 1. 4. 2003i) zahraničním obchodníkem s cennými papíry finanční instituce, jejíž soustavnou činností je poskytování hlavních investičních služeb pro třetí osoby. Tato finanční instituce má ke své činnosti oprávnění příslušného orgánu ve státu svého sídla a podléhá alespoň takové regulaci, jakou požaduje směrnice č. 93/6/EHS,
3. účinné od 1. 4. 2003j) zónou A všechny členské státy Evropského hospodářského prostoru (EEA) a všechny ostatní země, které jsou řádnými členy OECD, a země, které uzavřely s Mezinárodním měnovým fondem úvěrovou dohodu v rámci tzv. General Arrangements to Borrow (GAB),
4. účinné od 1. 4. 2003k) zónou B všechny země, které nejsou zahrnuty do zóny A.

§ 3

účinné od 1. 4. 2003Kapitálové požadavky

účinné od 1. 4. 2003(1) Kapitálovým požadavkem se rozumí hodnota v korunách propočtená podle postupů uvedených v části třetí až desáté této vyhlášky vyjadřující potřebu odpovídajícího kapitálového krytí podstupovaných rizik. Kapitálový požadavek je složen z kapitálového požadavku A a kapitálového požadavku B.

účinné od 1. 4. 2003(2) Kapitálový požadavek A se rovná kapitálovému požadavku k úvěrovému riziku investičního portfolia (část třetí).

účinné od 1. 4. 2003(3) Kapitálový požadavek B se rovná součtu kapitálového požadavku

1. účinné od 1. 4. 2003a) k úvěrovému riziku obchodního portfolia (část čtvrtá),
2. účinné od 1. 4. 2003b) k riziku úvěrové angažovanosti obchodního portfolia (část pátá),
3. účinné od 1. 4. 2003c) k obecnému úrokovému riziku (část šestá),
4. účinné od 1. 4. 2003d) k obecnému akciovému riziku (část sedmá),
5. účinné od 1. 4. 2003e) k měnovému riziku (část osmá),
6. účinné od 1. 4. 2003f) ke komoditnímu riziku (část devátá).

účinné od 1. 4. 2003(4) Kapitálový požadavek k opcím obchodník přičítá podle části desáté ke kapitálovému požadavku ke specifickému a obecnému úrokovému riziku, kapitálovému požadavku ke specifickému a obecnému akciovému riziku, kapitálovému požadavku k měnovému riziku a kapitálovému požadavku ke komoditnímu riziku.

§ 4

účinné od 1. 4. 2003Obchodní a investiční portfolio

účinné od 1. 4. 2003(1) Pro účely této vyhlášky obchodník člení všechny nástroje zachycené v účetnictví, případně také jiné prokazatelné evidenci do obchodního portfolia nebo investičního portfolia. Kritériem pro zařazení nástrojů do příslušného portfolia je účel jejich nabytí, který je v souladu se strategií obchodníka schválenou jeho statutárním orgánem při dodržení ustanovení odstavců 2 až 6. Obchodník vede evidenci, kde zachycuje všechny nástroje podle mezinárodních účetních standardů a následně je ocení podle § 5.

účinné od 1. 4. 2003(2) Obchodník zařazuje do obchodního portfolia

1. účinné od 1. 4. 2003a) vlastní pozice ve finančních a komoditních nástrojích držených za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů a změn úrokových měr v krátkodobém horizontu, zpravidla do 1 roku, a to v takovém množství, jehož zobchodování na veřejném trhu nemůže podstatně ovlivnit jejich ceny,
2. účinné od 1. 4. 2003b) nevypořádané operace podle § 12 odst. 2 a volné dodávky podle § 12 odst. 6.

účinné od 1. 4. 2003(3) Obchodník zařazuje do investičního portfolia

1. účinné od 1. 4. 2003a) vlastní pozice ve finančních a komoditních nástrojích nezařazených do obchodního portfolia, zejména nástroje, u nichž má obchodník úmysl a schopnost držet je do jejich splatnosti,
2. účinné od 1. 4. 2003b) cenné papíry k prodeji,
3. účinné od 1. 4. 2003c) úvěry s výjimkou úvěrů poskytnutých nebo přijatých v rámci reverzních rep a rep, půjček cenných papírů a komodit, pokud tyto reverzní repa a repa, půjčky jsou zařazeny do obchodního portfolia v souladu s odstavcem 4,
4. účinné od 1. 4. 2003d) půjčky a podílové listy.

účinné od 1. 4. 2003(4) Při zařazování reverzních rep a rep a půjček cenných papírů a komodit do jednotlivých portfolií obchodník

1. účinné od 1. 4. 2003a) repa a půjčky cenných papírů a komodit, kde obchodník půjčuje tyto nástroje, zařadí do obchodního portfolia, pokud podkladový nástroj je zařazen do obchodního portfolia. Do obchodního portfolia obchodník zařazuje také repa, pokud podkladový nástroj byl přijat v reverzním repu. Ostatní repa a půjčky cenných papírů a komodit obchodník zařazuje do investičního portfolia,
2. účinné od 1. 4. 2003b) reverzní repa, půjčky cenných papírů a komodit, kde si obchodník půjčuje tyto nástroje, může zařadit do obchodního portfolia, pokud jsou splněny podmínky uvedené v bodech 1, 2 a 4 nebo bodech 3 a 4:
   1. účinné od 1. 4. 20031. hodnota převedených nástrojů je přizpůsobována následným změnám reálných hodnot těchto nástrojů,
   2. účinné od 1. 4. 20032. smlouva zajišťuje, že v případě selhání protistrany [§ 9 odst. 9 písm. b)] se pohledávky automaticky a okamžitě kompenzují s pohledávkami partnera z těchto operací,
   3. účinné od 1. 4. 20033. smlouva je uzavřena s centrální bankou státu zóny A nebo bankou se sídlem ve státě zóny A, která má rizikovou váhu 0,2 podle tabulky č. 1 v příloze k této vyhlášce, obchodníkem nebo zahraničním obchodníkem s cennými papíry (dále jen „zahraniční obchodník“) se sídlem ve státě zóny A, který má rizikovou váhu 0,2 podle tabulky č. 1 v příloze k této vyhlášce,
   4. účinné od 1. 4. 20034. smlouva je uzavřena za podmínek obvyklých na příslušném finančním trhu.

účinné od 1. 4. 2003(5) Do investičního portfolia obchodník zařazuje deriváty,²) které byly sjednány za účelem zajišťování nástrojů zařazených pouze do investičního portfolia. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které splňují tyto podmínky:

1. účinné od 1. 4. 2003a) odpovídají strategii řízení rizik,
2. účinné od 1. 4. 2003b) na počátku zajištění je zajišťovací vztah písemně zdokumentován. Dokumentace obsahuje identifikaci zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, dále vymezení rizika, které je předmětem zajištění, a metody vyhodnocování, zda zajištění je efektivní,
3. účinné od 1. 4. 2003c) zajištění je efektivní, pokud v průběhu zajišťovacího vztahu budou změny reálných hodnot nebo peněžních toků zajišťovacích nástrojů v rozmezí mínus 80 % až mínus 125 % změn reálných hodnot nebo peněžních závazků zajišťovaných nástrojů.

účinné od 1. 4. 2003Jiné deriváty včetně těch, které byly sjednány za účelem zajišťování nástrojů zařazených do obchodního portfolia, obchodník zařazuje do obchodního portfolia. Úvěrové deriváty, které jsou podle účetních postupů považovány za zajištění, obchodník zařazuje do investičního portfolia.

účinné od 1. 4. 2003(6) Přesuny nástrojů z investičního do obchodního portfolia a naopak jsou možné za předpokladu dodržení účetních postupů a pokud jsou v souladu se strategií podle tohoto ustanovení.

§ 5

účinné od 1. 4. 2003Oceňování nástrojů a pozic

účinné od 1. 4. 2003(1) Nástroje obchodního portfolia obchodník denně přeceňuje reálnými hodnotami.

účinné od 1. 4. 2003(2) Nástroje investičního portfolia obchodník oceňuje podle mezinárodních účetních standardů, ledaže jde o komoditní nástroje investičního portfolia, které se denně oceňují reálnými hodnotami.

účinné od 1. 4. 2003(3) Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku lze ocenit nástroje investičního portfolia v cizích měnách reálnými hodnotami.

účinné od 1. 4. 2003(4) Úrokové, akciové, měnové a komoditní pozice obchodního portfolia obchodník oceňuje reálnou hodnotou.

§ 6

účinné od 1. 4. 2003Přepočet nástrojů v cizích měnách na koruny

účinné od 1. 4. 2003Jednotlivé nástroje v cizích měnách obchodník přepočte na koruny měnovým kurzem podle příslušného právního předpisu.³)

§ 7

účinné od 1. 4. 2003Stanovení tier 1, tier 2 a tier 3

účinné od 1. 4. 2003(1) Tier 1 se rozumí součet položek a) až f) snížený o odečitatelné položky g) až k):

1. účinné od 1. 4. 2003a) splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku,
2. účinné od 1. 4. 2003b) splacené emisní ážio,
3. účinné od 1. 4. 2003c) povinné rezervní fondy,
4. účinné od 1. 4. 2003d) ostatní rezervní fondy vytvořené ze zisku po zdanění s výjimkou rezervních fondů účelově vytvořených,
5. účinné od 1. 4. 2003e) nerozdělený zisk z předchozích období po zdanění, pokud zisk příslušných období byl potvrzen auditorem v auditu účetní závěrky, valná hromada účetní závěrku schválila a rozhodla o výši nerozděleného zisku; dále hospodářský výsledek ve schvalovacím řízení, pokud tento výsledek odsouhlasený auditorem představuje zisk, do kterého byly promítnuty předpokládané dividendy a další platby z předpokládaného rozdělení zisku,
6. účinné od 1. 4. 2003f) mezitímní zisk běžného období, zjištěný v rámci mezitímní účetní závěrky, do kterého byly promítnuty předpokládané dividendy a další platby, pokud byl odsouhlasen auditorem a Komise pro cenné papíry neodmítla záměr doložený souhlasem auditora tento zisk započítávat jako součást tier 1 ve lhůtě jednoho měsíce ode dne doložení nebo v této lhůtě neinformovala o prodloužení lhůty nejvýše o jeden měsíc,
7. účinné od 1. 4. 2003g) neuhrazená ztráta z předchozích období,
8. účinné od 1. 4. 2003h) ztráta běžného období,
9. účinné od 1. 4. 2003i) goodwill podle mezinárodních účetních standardů (dále jen „goodwill“),
10. účinné od 1. 4. 2003j) nehmotný majetek s výjimkou goodwillu,
11. účinné od 1. 4. 2003k) nabyté vlastní účastnické cenné papíry a podíly vyjadřující účast na právnické osobě.

účinné od 1. 4. 2003(2) Tier 2 je tvořen

1. účinné od 1. 4. 2003a) rezervami na krytí obecných rizik až do výše 1,25 % rizikově vážených aktiv investičního portfolia,
2. účinné od 1. 4. 2003b) podřízeným dluhem A maximálně do výše 50 % tier 1. Podřízený dluh A představuje emitovaný podřízený dluhopis, přijatý úvěr nebo půjčku. Pro účely započítávání podřízeného dluhu do tier 2 musí být splněna tato kritéria:
   1. účinné od 1. 4. 20031. smlouva o podřízeném dluhu A nebo emisní podmínky podřízeného dluhopisu obsahují podmínku podřízenosti podle zvláštního právního předpisu,⁴)
   2. účinné od 1. 4. 20032. částka podřízeného dluhu A byla v plné výši převedena na příslušný účet obchodníka u banky se sídlem ve státě zóny A. Součástí podřízeného dluhu nejsou podřízené dluhopisy nabyté emitentem před dobou jeho splatnosti,
   3. účinné od 1. 4. 20033. podřízený dluh A je nezajištěn,
   4. účinné od 1. 4. 20034. podřízený dluh A má lhůtu splatnosti nejméně 5 let od data jeho převedení na příslušný účet obchodníka u banky se sídlem ve státě zóny A, jistina podřízeného dluhu je jednorázově splatná. Pokud smlouva o podřízeném dluhu A zahrnuje ustanovení, podle kterého lze splatit tento dluh před stanoveným termínem splatnosti (kupní opce), může být toto právo uplatněno nejdříve po pěti letech od data převedení částky podřízeného dluhu na příslušný účet,
   5. účinné od 1. 4. 20035. podřízený dluh A lze splatit nebo vyplatit před stanoveným termínem splatnosti, pokud záměr splatit nebo vyplatit podřízený dluh A byl oznámen s doloženými dopady na kapitál obchodníka Komisi pro cenné papíry a Komise pro cenné papíry předčasné splacení neodmítla ve lhůtě jednoho měsíce ode dne úplného doložení nebo v této lhůtě neinformovala o prodloužení lhůty nejvýše o jeden měsíc,
   6. účinné od 1. 4. 20036. smlouva o podřízeném dluhu A nebo emisní podmínky podřízeného dluhopisu obsahují ujednání smluvních stran o tom, že započtení pohledávky věřitele z podřízeného dluhu proti jeho závazkům vůči obchodníkovi není přípustné,
   7. účinné od 1. 4. 20037. podřízený dluh A nelze přijmout obchodníkem jako zajištění,
   8. účinné od 1. 4. 20038. podřízený dluh A je vykazován jako součást tier 2, pokud záměr vykazovat podřízený dluh jako součást tier 2 včetně podmínek tohoto dluhu a jeho objemu byl oznámen a doložen Komisi pro cenné papíry a Komise pro cenné papíry tento záměr neodmítla ve lhůtě jednoho měsíce od jeho úplného doložení nebo v této lhůtě neinformovala o prodloužení lhůty nejvýše o jeden měsíc,

1. účinné od 1. 4. 2003c) ostatní kapitálové fondy.

účinné od 1. 4. 2003(3) Podřízený dluh A obchodník pro účely stanovení kapitálu podle odstavce 5 postupně snižuje o 20 % ročně během posledních 5 let před termínem své splatnosti, pokud podle odstavce 4 není stanoveno jinak. Obchodník začíná snižovat den následující po skončení pátého roku před svým termínem splatnosti, což znamená, že v posledním roce před dnem splatnosti obchodník započítává pro účely stanovení kapitálu 20 % celkové částky tohoto dluhu. Část podřízeného dluhu A nezapočítávanou do tier 2 nelze zahrnout do tier 3 podle odstavce 6.

účinné od 1. 4. 2003(4) Pokud smlouva o podřízeném dluhu A obsahuje kupní opci, podřízený dluh obchodník snižuje pro účely stanovení tier 2 během posledních pěti let před dohodnutým termínem splatnosti pouze v tom případě, jestliže navýšení úrokové sazby podřízeného dluhu (step-up) v případě nevyužití kupní opce je maximálně 1,5 % p. a. Je-li dohodnut step-up vyšší než 1,5 % p. a., částku podřízeného dluhu pro účely stanovení tier 2 obchodník snižuje během posledních pěti let přede dnem, kdy lze poprvé kupní opci využít. Podřízený dluh obchodník v obou případech snižuje v souladu s odstavcem 3.

účinné od 1. 4. 2003(5) Kapitálem obchodníka se rozumí součet tier 1, tier 2 a využitého tier 3 snížený o tyto odečitatelné položky, které jsou odvozeny z rozvahy obchodníka:

1. účinné od 1. 4. 2003a) kapitálové investice do bank a jiných finančních institucí investičního portfolia, pokud tyto kapitálové investice přesahují 10 % základního kapitálu jednotlivých bank nebo finančních institucí, do nichž je investováno,
2. účinné od 1. 4. 2003b) součet kapitálových investic do bank a jiných finančních institucí investičního portfolia přesahující 10 % kapitálu obchodníka před odečtením položek podle písmen a) a b), pokud jednotlivé kapitálové investice představují podíl do 10 % včetně základního kapitálu jednotlivých finančních institucí, do nichž je investováno,
3. účinné od 1. 4. 2003c) kapitálové investice investičního portfolia do jiných osob než bank a finančních institucí, pokud tyto investice nejsou snadno přeměnitelné na likvidní prostředky,
4. účinné od 1. 4. 2003d) hmotný majetek, s výjimkou zastavené nemovitosti,
5. účinné od 1. 4. 2003e) zásoby,
6. účinné od 1. 4. 2003f) vklady se zbytkovou splatností větší než 90 dnů, s výjimkou vkladů složených jako zajištění pro obchody s deriváty obchodovanými na uznaných burzách a vkladů, které jsou podíly na právnické osobě,
7. účinné od 1. 4. 2003g) poskytnuté úvěry a ostatní pohledávky se zbytkovou splatností větší než 90 dnů.

účinné od 1. 4. 2003(6) Tier 3 je tvořen podřízeným dluhem B, který představuje emitovaný podřízený dluhopis, poskytnutý úvěr nebo půjčku poskytnutou vykazujícímu obchodníkovi věřitelem. Podřízený dluh B musí mít pevnou lhůtu splatnosti nejméně 2 roky od data jeho převedení na příslušný účet obchodníka u banky se sídlem ve státě zóny A, jistina podřízeného dluhu je jednorázově splatná. Podřízený dluh B musí dále splňovat kritéria kladená na podřízený dluh A uvedená v odstavci 2 písm. b) bodech 1, 2, 3 a 5 až 8.

účinné od 1. 4. 2003(7) Podřízený dluh B lze započítávat za předpokladu, že jistina i příslušenství tohoto dluhu nesmí být splaceny, a to ani v termínu splatnosti, pokud by tato platba znamenala snížení kapitálové přiměřenosti pod limit podle § 53 odst. 3 nebo pokud by znamenala další snížení hodnoty kapitálové přiměřenosti, která limitu podle § 53 nedosahuje.

účinné od 1. 4. 2003(8) Součet tier 2 podle odstavce 2 a tier 3 podle odstavce 6 nemůže převýšit tier 1 podle odstavce 1.

účinné od 1. 4. 2003(9) Tier 3 podle odstavce 6 nesmí převýšit 250 % kapitálu podle odstavce 5 sníženého o kapitálový požadavek A podle § 3 odst. 2.

účinné od 1. 4. 2003(10) Využitelným tier 3 se rozumí tier 3 podle odstavce 6 omezený podmínkami podle odstavců 8 a 9.

účinné od 1. 4. 2003(11) Nevyužitelný tier 3 se rovná rozdílu tier 3 podle odstavce 6 a využitelného tier 3 podle odstavce 10.

účinné od 1. 4. 2003(12) Využitým tier 3 se rozumí 0,714násobek kapitálového požadavku B podle § 3 odst. 3, maximálně však do výše využitelného tier 3 podle odstavce 10.

účinné od 1. 4. 2003(13) Nevyužitý tier 3 se rovná rozdílu využitelného tier 3 podle odstavce 10 a využitého tier 3 podle odstavce 11.