Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

§ 17

účinné od 1. 1. 2011Komunikace se zákazníky

účinné od 1. 1. 2011(1) Pokud informace poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi srovnává investiční služby, investiční nástroje nebo osoby poskytující investiční služby, srovnání musí

1. účinné od 1. 1. 2011a) být účelné, přesné a vyvážené,
2. účinné od 1. 1. 2011b) obsahovat informaci o zdroji informací, které byly pro srovnání použity, a
3. účinné od 1. 1. 2011c) popsat nejdůležitější skutečnosti a předpoklady, z nichž srovnání vychází.

účinné od 1. 1. 2011(2) Pokud informace poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi zahrnuje údaje o výkonnosti investičního nástroje, finančního indexu nebo investiční služby v minulosti,

1. účinné od 1. 1. 2011a) nesmí být takový údaj nejvýraznějším prvkem sdělení,
2. účinné od 1. 1. 2011b) musí tato informace zahrnovat vhodné údaje o výkonnosti nejméně za pět bezprostředně předcházejících let; není-li takových údajů, uvedou se údaje za celé období, kdy byl investiční nástroj nabízen, kdy byl zaveden finanční index či poskytována investiční služba; informace musí vycházet z údajů shromážděných za dvanáct bezprostředně po sobě jdoucích kalendářních měsíců,
3. účinné od 1. 1. 2011c) v informaci musí být zřetelně uvedeno referenční období a zdroj informací,
4. účinné od 1. 1. 2011d) informace musí obsahovat výrazné upozornění, že se použité údaje týkají minulosti a že výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů,
5. účinné od 1. 1. 2011e) musí být uvedena zahraniční měna, včetně sdělení, že výnos může kolísat v důsledku výkyvů měnového kurzu, ledaže údaje sdělované zákazníkovi neobsahují hodnoty vyjádřené v jiné měně, než je měna státu, kde má zákazník sídlo nebo bydliště, a
6. účinné od 1. 1. 2011f) informace musí obsahovat údaje o vlivu provizí, odměn a dalších poplatků, ledaže údaje sdělované zákazníkovi nejsou založeny na hrubé výkonnosti.

účinné od 1. 1. 2011(3) Pokud informace poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahuje simulaci minulého výkonu nebo na ni odkazuje,

1. účinné od 1. 1. 2011a) musí taková simulace vycházet ze skutečné minulé výkonnosti
   1. účinné od 1. 1. 20111. podkladového finančního indexu nebo investičního nástroje, nebo
   2. účinné od 1. 1. 20112. stejného finančního indexu nebo investičního nástroje,

1. účinné od 1. 1. 2011b) informace musí splňovat podmínky odstavce 2 písm. a) až c), e) a f) a
2. účinné od 1. 1. 2011c) informace musí obsahovat výrazné upozornění, že se dané údaje týkají simulované výkonnosti v minulosti a že výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

účinné od 1. 1. 2011(4) Pokud se informace poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi týká budoucí výkonnosti,

1. účinné od 1. 1. 2011a) nesmí vycházet ze simulované výkonnosti v minulosti ani na ni nesmí odkazovat,
2. účinné od 1. 1. 2011b) musí vycházet z rozumných předpokladů podložených objektivními údaji,
3. účinné od 1. 1. 2011c) jedná-li se o hrubý výhled výkonnosti, musí zahrnovat vliv provizí, odměn a dalších poplatků a
4. účinné od 1. 1. 2011d) musí obsahovat výrazné upozornění, že očekávaná výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

účinné od 1. 1. 2011(5) Pokud informace poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahuje údaje o zdanění, musí obsahovat výslovné upozornění, že zdanění závisí na osobních poměrech zákazníka a může se měnit.

účinné od 1. 1. 2011(6) Informace poskytované obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahují v případě investiční služby podle § 4 odst. 2 písm. d) zákona přiměřeně okolnostem

1. účinné od 1. 1. 2011a) údaj o způsobu ocenění a frekvenci oceňování investičních nástrojů, které jsou součástí obhospodařovaného majetku zákazníka,
2. účinné od 1. 1. 2011b) informace o podmínkách, za nichž může obchodník s cennými papíry pověřit obhospodařováním majetku zákazníka nebo jeho části třetí osobu,
3. účinné od 1. 1. 2011c) informaci o ukazatelích (benchmark), s nimiž bude výkonnost obhospodařovaného majetku zákazníka srovnávána,
4. účinné od 1. 1. 2011d) informaci o druzích investičních nástrojů, které mohou být součástí obhospodařovaného majetku zákazníka, a druzích obchodů, které mohou být s takovými investičními nástroji uskutečněny, včetně případných limitů týkajících se takových obchodů a investičních nástrojů, a
5. účinné od 1. 1. 2011e) informaci o investičních cílech, o míře rizika, která se bude odrážet ve výkonu práva volného uvážení obhospodařovatele, jakož i veškerých konkrétních omezeních volné úvahy obhospodařovatele.

§ 18

účinné od 1. 1. 2011Informace o zařazení zákazníka

účinné od 1. 1. 2011Informace o skutečnostech obsažených v § 2a až 2d zákona podle § 15d odst. 1 písm. h) zákona poskytované obchodníkem s cennými papíry zákazníkovi obsahují

1. účinné od 1. 1. 2011a) údaj o zařazení zákazníka jako profesionálního nebo neprofesionálního zákazníka a
2. účinné od 1. 1. 2011b) poučení o právu požádat o změnu zařazení a o omezeních ochrany zákazníka, která s tím souvisejí.

§ 19

účinné od 1. 1. 2011(1) Informace o investičních službách, nástrojích a souvisejících rizicích podle § 15d odst. 1 písm. b) až d) a f) zákona poskytované obchodníkem s cennými papíry zákazníkovi obsahují, pokud to povaha věci nevylučuje, údaje o

1. účinné od 1. 1. 2011a) povaze a vlastnostech investičního nástroje,
2. účinné od 1. 1. 2011b) rizicích spojených s investičním nástrojem, včetně vysvětlení pákového efektu a rizika ztráty celé investice; mohou-li rizika spojená s investičním nástrojem složeným ze dvou a více investičních nástrojů nebo jiných složek být pravděpodobně vyšší než rizika spojená s jeho jednotlivými složkami, také odpovídající popis složek daného investičního nástroje a toho, jak jejich vzájemné působení zvyšuje rizika spojená s daným investičním nástrojem,
3. účinné od 1. 1. 2011c) kolísavosti cen investičních nástrojů a případných omezeních dostupnosti trhu, na kterém lze s těmito investičními nástroji obchodovat,
4. účinné od 1. 1. 2011d) závazcích zákazníka spojených s investičním nástrojem nebo vzniklých v souvislosti s nakládáním s takovým investičním nástrojem, včetně možných dalších závazků,
5. účinné od 1. 1. 2011e) požadavcích spojených s obchodováním na úvěr nebo obdobným způsobem obchodování, které se týkají daného investičního nástroje,
6. účinné od 1. 1. 2011f) existenci a podmínkách všech zástavních nebo jiných obdobných práv, která obchodník s cennými papíry má nebo může mít ve vztahu k investičním nástrojům nebo peněžním prostředkům zákazníka, či o jeho případném právu na zápočet, které má ve vztahu k těmto investičním nástrojům nebo peněžním prostředkům,
7. účinné od 1. 1. 2011g) případném zástavním nebo jiném obdobném právu depozitáře, schovatele, opatrovatele nebo osoby v obdobném postavení k investičním nástrojům nebo peněžním prostředkům zákazníka a
8. účinné od 1. 1. 2011h) případném ručení třetí osoby včetně údajů o ručiteli.

účinné od 1. 1. 2011(2) Informace podle odstavce 1 poskytuje obchodník s cennými papíry přiměřeně povaze a vlastnostem investičního nástroje a zařazení a znalostem zákazníka a v takovém rozsahu, aby zákazníkovi umožnil učinit podložené investiční rozhodnutí.

účinné od 1. 1. 2011(3) Z informace poskytnuté neprofesionálnímu zákazníkovi nesmí vyplývat, že orgán dohledu podporuje nebo schvaluje produkty nebo služby obchodníka s cennými papíry.

§ 20

účinné od 1. 1. 2011(1) Informace o obchodníkovi s cennými papíry a investičních službách podle § 15d odst. 1 písm. a) a b) zákona poskytované obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahují přiměřeně okolnostem také

1. účinné od 1. 1. 2011a) kontaktní údaje potřebné pro zajištění funkční komunikace se zákazníkem,
2. účinné od 1. 1. 2011b) informaci o jazyce nebo jazycích, ve kterých může zákazník s obchodníkem s cennými papíry komunikovat a ve kterých od něj bude dostávat informace,
3. účinné od 1. 1. 2011c) informaci o způsobu komunikace mezi obchodníkem s cennými papíry a zákazníkem, včetně způsobu zadávání pokynů, pokud k nim má docházet, a povinných minimálních náležitostech pokynů,
4. účinné od 1. 1. 2011d) informaci o povolení nebo registraci k poskytování investičních služeb, včetně názvu a sídla orgánu, který povolení vydal,
5. účinné od 1. 1. 2011e) informaci o skutečnosti, že obchodník s cennými papíry jedná prostřednictvím vázaného zástupce, včetně uvedení státu, ve kterém je zástupce registrován,
6. účinné od 1. 1. 2011f) informaci o povaze, četnosti a termínech zasílání informací o poskytovaných službách a
7. účinné od 1. 1. 2011g) popis pravidel pro případ střetu zájmů; tuto informaci lze případně poskytnout v souhrnné podobě; na žádost zákazníka však obchodník s cennými papíry sdělí další podrobnosti o těchto pravidlech, případně zákazníka informuje, kde se může s pravidly seznámit.

účinné od 1. 1. 2011(2) Informace o nákladech a poplatcích podle § 15d odst. 1 písm. e) zákona poskytované obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahují přiměřeně okolnostem alespoň

1. účinné od 1. 1. 2011a) celkovou cenu, kterou zákazník zaplatí v souvislosti s investičním nástrojem nebo investiční službou, včetně souvisejících odměn, provizí, poplatků, výloh a všech daní placených prostřednictvím obchodníka s cennými papíry rozepsanou tak, že je v každém případě zřejmé, kolik činí provize; pokud nelze přesnou cenu vyčíslit, uvede obchodník s cennými papíry alespoň základ, ze kterého se celková cena vypočítá, aby si ji zákazník mohl ověřit,
2. účinné od 1. 1. 2011b) měnu, ve které má být cena nebo její část hrazena, včetně směnných kurzů a souvisejících nákladů,
3. účinné od 1. 1. 2011c) upozornění na možnost, že v souvislosti s investiční službou nebo s obchody spojenými s investičním nástrojem mohou vzniknout zákazníkovi další náklady, včetně daní, které neplatí obchodník s cennými papíry a ani je neúčtuje zákazníkovi, a
4. účinné od 1. 1. 2011d) platební podmínky či údaje o jiném plnění.

účinné od 1. 1. 2011(3) Pokud obchodník s cennými papíry nakládá s majetkem zákazníka, informace o režimu ochrany majetku podle § 15d odst. 1 písm. f) zákona určené neprofesionálnímu zákazníkovi obsahují

1. účinné od 1. 1. 2011a) je-li to na místě, také údaje o opatřeních na ochranu majetku zákazníků a systému odškodnění zákazníků a systému pojištění vkladů, která se týkají majetku zákazníka; tyto informace postačí v obecné rovině,
2. účinné od 1. 1. 2011b) upozornění, že investiční nástroje nebo peněžní prostředky zákazníka mohou být v držení třetí osoby jménem obchodníka s cennými papíry, poučení o odpovědnosti obchodníka s cennými papíry za úkony třetí osoby a důsledcích platební neschopnosti třetí osoby pro zákazníka,
3. účinné od 1. 1. 2011c) upozornění, že investiční nástroje zákazníků jsou u třetí osoby vedeny souhrnně na účtu zákazníků, pokud jsou takto vedeny, s výrazným poučením o rizicích, která z toho vyplývají,
4. účinné od 1. 1. 2011d) upozornění, že investiční nástroje nemohou být v majetku třetí osoby, u níž jsou vedeny, identifikovatelné a rozlišitelné od majetku této třetí osoby, plyne-li to ze zahraniční právní úpravy; s výrazným poučením o rizicích, která z toho vyplývají, a
5. účinné od 1. 1. 2011e) informace o povinnostech obchodníka s cennými papíry ve vztahu k použití investičních nástrojů, které jsou součástí majetku zákazníka, obchodníkem s cennými papíry pro účely obchodu spočívajícího ve financování investičních nástrojů, k obchodu na vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka a poučení zákazníka o souvisejících rizicích.

účinné od 1. 1. 2011(4) Obchodník s cennými papíry poskytne neprofesionálnímu zákazníkovi údaje o svých pravidlech pro provádění pokynů podle § 15d odst. 1 písm. i) zákona obsahující

1. účinné od 1. 1. 2011a) popis relativní důležitosti, kterou obchodník s cennými papíry v souladu s kritérii uvedenými v § 15l odst. 1 zákona připisuje faktorům podle § 15l odst. 1 písm. a) až h) zákona, nebo popis postupu, kterým obchodník s cennými papíry určuje relativní důležitost těchto faktorů,
2. účinné od 1. 1. 2011b) seznam převodních míst, která obchodník s cennými papíry využívá, včetně podmínek, za kterých může být pokyn zákazníka proveden mimo regulovaný trh nebo mnohostranný obchodní systém, a
3. účinné od 1. 1. 2011c) výrazné upozornění, že výslovný pokyn zákazníka může obchodníkovi s cennými papíry bránit v provedení pokynu podle pravidel provádění pokynů za nejlepších podmínek.

§ 21

účinné od 1. 1. 2011(1) Informace o provedeném pokynu poskytovaná obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahuje, pokud to povaha věci nevylučuje,

1. účinné od 1. 1. 2011a) údaje⁷) o obchodníkovi s cennými papíry,
2. účinné od 1. 1. 2011b) identifikaci zákazníka,
3. účinné od 1. 1. 2011c) datum provedení pokynu,
4. účinné od 1. 1. 2011d) čas provedení pokynu,
5. účinné od 1. 1. 2011e) typ pokynu,
6. účinné od 1. 1. 2011f) identifikační údaje místa provedení pokynu,
7. účinné od 1. 1. 2011g) identifikační údaje investičního nástroje,
8. účinné od 1. 1. 2011h) směr obchodu (nákup nebo prodej),
9. účinné od 1. 1. 2011i) charakter pokynu, pokud nejde o pokyn k nákupu nebo prodeji,
10. účinné od 1. 1. 2011j) množství,
11. účinné od 1. 1. 2011k) jednotkovou cenu,
12. účinné od 1. 1. 2011l) celkovou cenu,
13. účinné od 1. 1. 2011m) celkovou výši provizí a účtovaných výloh; na požádání zákazníka obchodník s cennými papíry provize a účtované výlohy rozepíše na jednotlivé položky,
14. účinné od 1. 1. 2011n) informace o povinnostech zákazníka týkajících se vypořádání obchodu, včetně lhůty pro zaplacení nebo dodání, a informace o účtu, v rozsahu potřebném pro vypořádání, pokud nebyly informace o účtu sděleny zákazníkovi dříve, a
15. účinné od 1. 1. 2011o) informaci, že se jedná o případ, kdy protistranou obchodu byl sám obchodník s cennými papíry provádějící pokyn, osoba s ním propojená nebo jeho jiný zákazník, ledaže šlo o obchod v systému s anonymním obchodováním.

účinné od 1. 1. 2011(2) Pokud je pokyn prováděn po částech, obchodník s cennými papíry může neprofesionálnímu zákazníkovi sdělit namísto jednotkové ceny cenu jednotlivé tranše nebo průměrnou cenu; na žádost zákazníka sdělí vždy cenu jednotlivých tranší.

účinné od 1. 1. 2011(3) Obchodník s cennými papíry může neprofesionálnímu zákazníkovi poskytnout informace uvedené v odstavci 1 pomocí standardizovaných kódů, pokud zákazníkovi vysvětlí význam těchto kódů.

§ 22

účinné od 1. 1. 2011(1) Informacemi o stavu peněžních prostředků a investičních nástrojů, které jsou majetkem zákazníka⁸) podle § 15r odst. 1 zákona, poskytovanými obchodníkem s cennými papíry zákazníkovi, jsou

1. účinné od 1. 1. 2011a) identifikační údaj investičního nástroje nebo označení peněžních prostředků,
2. účinné od 1. 1. 2011b) množství a cena investičních nástrojů nebo stav peněžních prostředků,
3. účinné od 1. 1. 2011c) rozsah, v jakém je majetek zákazníka použit k obchodům spočívajícím ve financovaní investičních nástrojů, a
4. účinné od 1. 1. 2011d) podíl případného výnosu získaného zákazníkem v souvislosti s použitím majetku nebo jeho části k obchodům spočívajícím ve financování investičních nástrojů a základ, ze kterého výnos naběhl.

účinné od 1. 1. 2011(2) Obchodník s cennými papíry může při poskytování informace vztahující se k výnosu z nevypořádaného obchodu podle odstavce 1 zvolit, zda ve výpisu uvede ve vztahu k údajům podle písmen a) a b) údaje k datu uzavření obchodu, nebo k datu vypořádání. Obchodník s cennými papíry nesmí v jednom výpisu použít oba způsoby určení rozhodného dne.

§ 23

účinné od 1. 1. 2011(1) Informace o stavu majetku v rámci poskytování investiční služby obhospodařování majetku zákazníka podle § 4 odst. 2 písm. d) zákona poskytované obchodníkem s cennými papíry neprofesionálnímu zákazníkovi obsahují

1. účinné od 1. 1. 2011a) údaje⁷) o obchodníkovi s cennými papíry,
2. účinné od 1. 1. 2011b) číslo nebo jiné označení účtu zákazníka,
3. účinné od 1. 1. 2011c) složení a ocenění portfolia, zahrnující identifikační údaje jednotlivých investičních nástrojů v portfoliu, jejich tržní hodnotu anebo reálnou hodnotu, pokud není tržní hodnota k dispozici, peněžní zůstatky na začátku a na konci vykazovaného období a údaje o výkonnosti portfolia během vykazovaného období,
4. účinné od 1. 1. 2011d) celkovou výši poplatků a dalších účtovaných položek vzniklých během vykazovaného období s rozpisem alespoň celkových poplatků za obhospodařování a celkových nákladů spojených s prováděním obchodů účtovaných zákazníkovi; na žádost obchodník s cennými papíry poskytne zákazníkovi podrobný rozpis,
5. účinné od 1. 1. 2011e) srovnání skutečné výkonnosti portfolia za vykazované období a referenční výkonnosti,
6. účinné od 1. 1. 2011f) výši dividend, úroků a jiných úhrad přijatých ve vykazovaném období v souvislosti s obhospodařováním portfolia,
7. účinné od 1. 1. 2011g) údaje o úkonech emitenta zakládajících práva v souvislosti s investičními nástroji v majetku zákazníka a
8. účinné od 1. 1. 2011h) údaje uvedené v § 21 odst. 1 písm. c) až l) ke každému provedenému obchodu.

účinné od 1. 1. 2011(2) Pokud se neprofesionální zákazník dohodne s obchodníkem s cennými papíry na poskytování údajů po každém provedeném obchodu, poskytuje obchodník s cennými papíry zákazníkovi informace podle § 21.

účinné od 1. 1. 2011(3) Obchodník s cennými papíry informuje neprofesionálního zákazníka o možnosti podat žádost podle § 26 odst. 1 písm. b).