Zákon o kolektivním investování

§ 49

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond může mít formu investičního fondu, otevřeného podílového fondu nebo uzavřeného podílového fondu.

účinné od 1. 5. 2004(2) Speciální fondy se rozlišují podle druhu majetku, do kterého převážně investují, na

1. účinné od 1. 5. 2004a) speciální fond cenných papírů,
2. účinné od 1. 5. 2004b) speciální fond rizikového kapitálu,
3. účinné od 1. 5. 2004c) speciální fond nemovitostí,
4. účinné od 1. 5. 2004d) speciální fond derivátů,
5. účinné od 1. 5. 2004e) speciální fond fondů,
6. účinné od 1. 5. 2004f) speciální fond zvláštního majetku,
7. účinné od 1. 5. 2004g) speciální fond smíšený.

účinné od 1. 5. 2004(3) Speciální fond může mít doplňkový likvidní majetek, kterým mohou být vklady u bank, se kterými je možno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti do 1 měsíce.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond rozkládá riziko spojené s kolektivním investováním a nakládá s majetkem v souladu s tímto zákonem.

účinné od 1. 5. 2004(5) Speciální fond může používat nástroje a techniky, které slouží

1. účinné od 1. 5. 2004a) k zajištění efektivní správy jeho majetku, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) k ochraně proti rizikům z vývoje měn, měnových kurzů, kurzů cenných papírů, úrokových sazeb a cen komodit.

účinné od 1. 5. 2004(6) Speciální fond může uzavírat obchody, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem uvedeným v odstavci 5. Toto omezení se nevztahuje na speciální fond derivátů.

účinné od 1. 5. 2004(7) Speciální fond nepoužívá svůj majetek k poskytnutí půjčky, úvěru, daru, zajištění závazku třetí osoby nebo úhradě závazku, který nesouvisí s obhospodařováním majetku tohoto fondu.

účinné od 1. 5. 2004(8) Součet investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35 % hodnoty majetku speciálního fondu.

účinné od 1. 5. 2004(9) Speciální fond nesmí prodávat investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku. Tento zákaz se nevztahuje na speciální fond derivátů.

účinné od 1. 5. 2004(10) Speciální fond může uzavřít smlouvu o úvěru nebo půjčce se splatností nejdéle 6 měsíců, a to do výše 10 % svého majetku.

účinné od 1. 5. 2004(11) Speciální fond rizikového kapitálu, speciální fond nemovitostí, speciální fond derivátů, speciální fond fondů a speciální fond zvláštního majetku mohou majetek, který není investován do druhu majetku, do kterého příslušný speciální fond převážně investuje, popřípadě do doplňkového likvidního majetku, investovat pouze do cenných papírů, do kterých může investovat speciální fond cenných papírů. Pro investice do těchto cenných papírů se použijí ustanovení upravující investování speciálního fondu cenných papírů.

účinné od 1. 5. 2004(12) Statut speciálního fondu může kromě pozastavení vydávání a odkupování podílových listů podle § 12 stanovit podmínky pro další omezení vydávání nebo odkupování podílových listů.

účinné od 1. 5. 2004(13) Komise neschválí statut speciálního fondu, pokud není ve statutu zřetelně upozorněno na rizika spojená s investováním speciálního fondu nebo nejsou tato rizika vysvětlena způsobem srozumitelným běžnému investorovi.

§ 50

účinné od 1. 5. 2004Informační povinnosti speciálního fondu o veřejném nabízení akcií nebo podílových listů v zahraničí

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond informuje Komisi o svém záměru veřejně nabízet akcie nebo podílové listy v zahraničí.

§ 51

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond cenných papírů

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond cenných papírů investuje do

1. účinné od 1. 5. 2004a) investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které byly přijaty k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a),
2. účinné od 1. 5. 2004b) státních dluhopisů a dluhopisů, za které převzal záruku stát,
3. účinné od 1. 5. 2004c) hypotečních zástavních listů,
4. účinné od 1. 5. 2004d) dluhopisů vydaných centrální bankou nebo bankou,
5. účinné od 1. 5. 2004e) cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který má povolení dozorového úřadu státu, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo, podléhá dozoru a na žádost odkupuje od investorů jejich podíly zpět.

účinné od 1. 5. 2004(2) Speciální fond cenných papírů může do svého majetku nabýt nejvýše 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem a 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem.

účinné od 1. 5. 2004(3) Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku speciálního fondu cenných papírů.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond cenných papírů může, pokud to má uvedeno ve statutu, zvýšit limit podle odstavce 2 až na 35 %, jedná-li se o investici do cenných papírů vydaných nebo zaručených státem, centrální bankou, Evropskou investiční bankou, územním samosprávným celkem, členem federálního státu, mezinárodní organizací nebo jejím orgánem.

účinné od 1. 5. 2004(5) Speciální fond cenných papírů může, pokud to má uvedeno ve statutu, zvýšit limit podle odstavce 3 až na 100 %, jedná-li se o investici do cenných papírů vydaných nebo zaručených státem, centrální bankou, Evropskou investiční bankou, územním samosprávným celkem, členem federálního státu, mezinárodní organizací nebo jejím orgánem a investice je rozdělena nejméně do 6 různých emisí, přičemž cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více než 30 % hodnoty majetku tohoto speciálního fondu.

§ 52

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond rizikového kapitálu

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond rizikového kapitálu investuje převážně do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nebyly přijaty k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a).

účinné od 1. 5. 2004(2) Akcie nebo podílový list speciálního fondu rizikového kapitálu musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v době vydání nejméně 1 000 000 Kč a investice jednoho investora do akcií nebo podílových listů tohoto speciálního fondu musí činit nejméně 2 000 000 Kč.

účinné od 1. 5. 2004(3) Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku speciálního fondu rizikového kapitálu.

účinné od 1. 5. 2004(4) Statut a propagační materiály speciálního fondu rizikového kapitálu musejí obsahovat upozornění, že investice do tohoto fondu je nadprůměrně riziková a předpokládá se její dlouhodobost.

účinné od 1. 5. 2004(5) Výroční zpráva podle zákona o účetnictví (dále jen „výroční zpráva“) speciálního fondu rizikového kapitálu musí obsahovat též

1. účinné od 1. 5. 2004a) údaje o hospodaření a finančních výsledcích každého emitenta investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které má takový fond ve svém majetku,
2. účinné od 1. 5. 2004b) upozornění na možný konflikt zájmů mezi vedoucími osobami⁸) investiční společnosti, která takový fond obhospodařuje, nebo vedoucími osobami takového fondu, pokud je investičním fondem, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, nebo osobami, které poskytují takovému fondu poradenské služby, a zájmy investorů tohoto fondu,
3. účinné od 1. 5. 2004c) za každého emitenta investičního cenného papíru nebo nástroje peněžního trhu, které měl takový fond ve svém majetku, údaje o zisku nebo ztrátě dosažené za účetní období při prodeji tohoto investičního cenného papíru nebo nástroje peněžního trhu.

§ 53

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond nemovitostí

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond nemovitostí investuje převážně do nemovitostí. Investicí do nemovitosti se pro účely tohoto zákona rozumí

1. účinné od 1. 5. 2004a) koupě pozemku,
2. účinné od 1. 5. 2004b) výstavba budovy za účelem její správy,
3. účinné od 1. 5. 2004c) koupě budovy za účelem rekonstrukce nebo správy, nebo
4. účinné od 1. 5. 2004d) nabytí účasti na právnické osobě, jejímž předmětem podnikání je činnost uvedená v písmeni b).

účinné od 1. 5. 2004(2) Speciální fond nemovitostí může investovat do jedné nemovitosti nejvýše 20 % hodnoty svého majetku. Nemovitosti, jejichž ekonomické využití je vzájemně propojeno, se pro účel výpočtu tohoto limitu považují za jednu nemovitost.

účinné od 1. 5. 2004(3) Speciální fond nemovitostí může investovat do účasti na jedné společnosti, jejímž předmětem podnikání je správa vlastních nemovitostí, nejvýše 20 % hodnoty svého majetku.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond nemovitostí nemusí dodržovat limit podle odstavce 2 po dobu 2 let ode dne udělení povolení k vytvoření podílového fondu nebo povolení k činnosti investičního fondu. Povinnost rozkládat riziko spojené s investováním tím není dotčena.

účinné od 1. 5. 2004(5) Statut a propagační materiály speciálního fondu nemovitostí musejí obsahovat upozornění, že investice do tohoto fondu je nadprůměrně riziková a předpokládá se její dlouhodobost.

účinné od 1. 5. 2004(6) Akcie nebo podílový list speciálního fondu nemovitostí musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v době vydání nejméně 1 000 000 Kč a investice jednoho investora do akcií nebo podílových listů tohoto speciálního fondu musí činit nejméně 2 000 000 Kč.

účinné od 1. 5. 2004(7) Nemovitost v majetku speciálního fondu nemovitostí musí být oceněna odhadcem, který tuto činnost vykonává podle zákona o živnostenském podnikání (dále jen „odhadce“), a to cenou obvyklou na konci každého účetního období.

účinné od 1. 5. 2004(8) Při změně celkové ekonomické situace nebo při významné změně, která by mohla ovlivnit hodnotu nemovitosti, musí být nemovitost v majetku speciálního fondu nemovitostí oceněna nově.

účinné od 1. 5. 2004(9) Speciální fond nemovitostí nesmí nabýt nebo prodat nemovitost bez předchozího ocenění. To neplatí, jestliže speciální fond nemovitostí nabude nebo prodá nemovitost do 6 měsíců ode dne jejího ocenění, s výjimkou případu, kdy nastane skutečnost, která může způsobit výraznou změnu hodnoty nemovitosti.

účinné od 1. 5. 2004(10) Speciální fond nemovitostí nesmí koupit nemovitost za cenu výrazně vyšší nebo prodat za cenu výrazně nižší, než je cena stanovená odhadcem. Tuto povinnost nemusí speciální fond nemovitostí dodržet v případě výjimečných okolností, které musejí být uvedeny a řádně vysvětleny v nejbližší výroční zprávě.

účinné od 1. 5. 2004(11) Výroční zpráva speciálního fondu nemovitostí musí obsahovat též

1. účinné od 1. 5. 2004a) údaje o zisku nebo ztrátě, kterou tento fond vykázal za účetní období při prodeji každé nemovitosti,
2. účinné od 1. 5. 2004b) údaje o realitních kancelářích, jejichž služeb tento fond využívá v souvislosti s investováním a obhospodařováním majetku,
3. účinné od 1. 5. 2004c) údaje o poplatcích, provizích a dalších výdajích spojených s investicemi do nemovitostí v majetku tohoto fondu,
4. účinné od 1. 5. 2004d) cenu každé nemovitosti v majetku tohoto fondu podle ocenění odhadce.

§ 54

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond derivátů

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond derivátů investuje převážně do finančních nebo komoditních termínových smluv (futures), do opčních smluv nebo do dalších derivátových nástrojů.

účinné od 1. 5. 2004(2) Speciální fond derivátů může investovat do derivátů

1. účinné od 1. 5. 2004a) přijatých k obchodování na trzích uvedených v § 26 odst. 1 písm. a), nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) nepřijatých k obchodování na trzích uvedených v § 26 odst. 1 písm. a) za předpokladu, že jsou pravidelně oceňovány a je možno kdykoliv je zpeněžit nebo uzavřít pozici za jejich tržní hodnotu.

účinné od 1. 5. 2004(3) Speciální fond derivátů může investovat nejvýše

1. účinné od 1. 5. 2004a) 5 % hodnoty svého majetku do derivátů, které jsou stejného druhu a mají stejné podkladové aktivum,
2. účinné od 1. 5. 2004b) 20 % hodnoty svého majetku do finančních derivátů jednoho druhu,
3. účinné od 1. 5. 2004c) 70 % hodnoty svého majetku do derivátů, přičemž alespoň 30 % hodnoty jeho majetku musí být ponecháno jako likvidní rezerva,
4. účinné od 1. 5. 2004d) 20 % hodnoty svého majetku do termínových smluv týkajících se jedné komodity.

účinné od 1. 5. 2004(4) Akcie nebo podílový list speciálního fondu derivátů musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v době vydání nejméně 1 000 000 Kč a investice jednoho investora do akcií nebo podílových listů tohoto speciálního fondu musí činit nejméně 10 000 000 Kč.

účinné od 1. 5. 2004(5) Výroční zpráva speciálního fondu derivátů musí obsahovat též

1. účinné od 1. 5. 2004a) údaje o výši zisku nebo ztráty vykázané za účetní období při vypořádání derivátů; údaje se člení podle druhů derivátů s dalším členěním podle druhů jejich podkladových aktiv,
2. účinné od 1. 5. 2004b) údaje o provizích zaplacených obchodníkům s cennými papíry v souvislosti s investicemi do derivátů v majetku tohoto fondu.

účinné od 1. 5. 2004(6) Statut a propagační materiály speciálního fondu derivátů musejí obsahovat upozornění, že investice do tohoto fondu je nadprůměrně riziková, neboť trh s deriváty je velmi nestabilní.

§ 55

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond fondů

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond fondů investuje převážně do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování, který má povolení dozorového úřadu státu, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo, a podléhá dozoru.

účinné od 1. 5. 2004(2) Speciální fond fondů nesmí investovat do cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který investuje více než 10 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(3) Speciální fond fondů může do svého majetku nabýt nejvýše 25 % jmenovité hodnoty nebo počtu cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond fondů může investovat nejvýše

1. účinné od 1. 5. 2004a) 20 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování,
2. účinné od 1. 5. 2004b) 35 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování za předpokladu, že tento fond kolektivního investování je jmenovitě uveden nebo dostatečně charakterizován ve statutu; tato výjimka je přípustná pouze pro jeden fond kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(5) Způsob aplikace limitů stanovených pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním speciálního fondu fondů do cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování na fond kolektivního investování, jehož majetek je rozdělen do více podfondů, stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(6) Výroční zpráva speciálního fondu fondů musí obsahovat též

1. účinné od 1. 5. 2004a) údaje o hospodaření a finančních výsledcích každého fondu kolektivního investování, jehož cenné papíry má tento fond ve svém majetku,
2. účinné od 1. 5. 2004b) upozornění na možný konflikt zájmů mezi vedoucími osobami⁸) investiční společnosti, která tento fond obhospodařuje, nebo vedoucími osobami⁸) tohoto fondu, pokud je investičním fondem, nebo osobami, které poskytují tomuto fondu poradenské služby, a zájmy investorů,
3. účinné od 1. 5. 2004c) údaje o výši zisku nebo ztráty vykázané za účetní období při prodeji cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, které měl speciální fond fondů ve svém majetku; údaje se uvádějí za každý fond kolektivního investování.

§ 56

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond zvláštního majetku

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond zvláštního majetku investuje převážně do věcí, majetkových práv a jiných druhů majetkových hodnot.

účinné od 1. 5. 2004(2) Statut a propagační materiály speciálního fondu zvláštního majetku musejí obsahovat upozornění, že investice do tohoto fondu je nadprůměrně riziková.

účinné od 1. 5. 2004(3) Akcie nebo podílový list speciálního fondu zvláštního majetku musejí mít jmenovitou hodnotu nebo aktuální hodnotu v době vydání nejméně 1 000 000 Kč a investice jednoho investora do akcií nebo podílových listů tohoto speciálního fondu musí činit nejméně 2 000 000 Kč. Komise může schválit statut speciálního fondu zvláštního majetku, který nesplňuje ustanovení věty první, pokud je zajištěna dostatečná ochrana investorů.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond zvláštního majetku nesmí být neomezeně ručícím společníkem veřejné obchodní společnosti nebo komanditní společnosti nebo obdobné společnosti podle zahraničního práva.

účinné od 1. 5. 2004(5) Výroční zpráva speciálního fondu zvláštního majetku musí obsahovat též údaje o výši zisku nebo ztráty za účetní období vykázané při prodeji jeho majetku; údaje se uvádějí za každý druh majetku.

§ 57

účinné od 1. 5. 2004Speciální fond smíšený

účinné od 1. 5. 2004(1) Speciální fond smíšený kombinuje investice do druhů majetku, do kterých mohou investovat speciální fond cenných papírů, speciální fond rizikového kapitálu, speciální fond nemovitostí, speciální fond derivátů, speciální fond fondů a speciální fond zvláštního majetku.

účinné od 1. 5. 2004(2) Statut speciálního fondu smíšeného musí obsahovat informace o tom, jaký podíl jeho majetku může být investován do jednotlivých druhů majetku podle odstavce 1.

účinné od 1. 5. 2004(3) Statut a propagační materiály speciálního fondu smíšeného musejí obsahovat upozornění, že investice do tohoto fondu je nadprůměrně riziková.

účinné od 1. 5. 2004(4) Speciální fond smíšený musí dodržovat nejpřísnější z limitů pro minimální investici jednoho investora a limitů pro rozložení rizika spojeného s investováním, které tento zákon stanoví pro typy speciálních fondů, jejichž způsob investování speciální fond smíšený kombinuje.

§ 58

účinné od 1. 5. 2004Povolení k veřejnému nabízení cenných papírů

účinné od 1. 5. 2004(1) Zahraniční speciální fond může veřejně nabízet cenné papíry v České republice, jestliže má

1. účinné od 1. 5. 2004a) uzavřenou smlouvu obdobně podle § 43 odst. 2,
2. účinné od 1. 5. 2004b) povolení Komise k veřejnému nabízení cenných papírů v České republice.

účinné od 1. 5. 2004(2) Komise udělí zahraničnímu speciálnímu fondu povolení k veřejnému nabízení cenných papírů v České republice, jestliže

1. účinné od 1. 5. 2004a) tento fond má sídlo a skutečné sídlo ve stejném státě,
2. účinné od 1. 5. 2004b) tento fond předloží potvrzení dozorového úřadu státu, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo, o tom, že mu tento úřad vydal povolení ke kolektivnímu investování a že nemá námitky proti veřejnému nabízení cenných papírů tohoto fondu v České republice,
3. účinné od 1. 5. 2004c) tento fond odkupuje na žádost podílníka cenné papíry, které vydal, za podmínek, které nejsou horší než podmínky uvedené v § 12, nebo zajišťuje, že se kurz cenných papírů, které vydal, na regulovaném trhu významně neliší od jejich aktuální hodnoty,
4. účinné od 1. 5. 2004d) stát, ve kterém má tento fond sídlo a skutečné sídlo, zaručuje srovnatelnou úroveň ochrany investorů jako tento zákon,
5. účinné od 1. 5. 2004e) vedoucí organizační složky tohoto fondu, pokud má být na území České republiky umístěna, je důvěryhodný, odborně způsobilý a má zkušenosti s tímto druhem kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(3) Žádost o povolení k veřejnému nabízení cenných papírů zahraničního speciálního fondu na území České republiky musí obsahovat údaje a doklady k ní přiložené musejí prokazovat skutečnosti uvedené v odstavci 2. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(4) Na vedoucího organizační složky zahraničního speciálního fondu se vztahují obdobně ustanovení o schvalování vedoucích osob⁸) investiční společnosti nebo investičního fondu (§ 72).

účinné od 1. 5. 2004(5) Komise může v povolení k veřejnému nabízení cenných papírů zahraničního speciálního fondu na území České republiky stanovit podmínky, které je fond povinen splnit před zahájením povolené činnosti nebo dodržovat při výkonu povolené činnosti.

účinné od 1. 5. 2004(6) Zahraniční speciální fond, který má povolení k veřejnému nabízení cenných papírů v České republice, informuje bez zbytečného odkladu Komisi

1. účinné od 1. 5. 2004a) o změnách ve skutečnostech, na jejichž základě bylo povolení vydáno,
2. účinné od 1. 5. 2004b) o změnách smlouvy uzavřené s bankou [odstavec 1 písm. a)].

účinné od 1. 5. 2004(7) Zahraniční speciální fond používá při veřejném nabízení cenných papírů v České republice stejné označení, jaké používá ve státě, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo. V případě možnosti záměny může Komise uložit tomuto fondu doplnění rozlišujícího označení.

účinné od 1. 5. 2004(8) Komise odejme zahraničnímu speciálnímu fondu povolení k veřejnému nabízení cenných papírů v České republice na jeho žádost, jestliže má vypořádané závazky vůči investorům. Ustanovení § 99 odst. 3 se použije obdobně.

§ 59

účinné od 1. 5. 2004Informační povinnosti

účinné od 1. 5. 2004Zahraniční speciální fond uveřejňuje v České republice

1. účinné od 1. 5. 2004a) informace, které uveřejňuje ve státě svého sídla, a to způsobem uvedeným ve statutu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) informace podle tohoto zákona, které nejsou zahrnuty v informacích podle písmena a), a to způsobem uvedeným ve statutu.

§ 60

účinné od 1. 5. 2004Udělení povolení

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise udělí povolení k činnosti investiční společnosti pouze akciové společnosti,

1. účinné od 1. 5. 2004a) která vydává pouze akcie na jméno,
2. účinné od 1. 5. 2004b) jejíž sídlo a skutečné sídlo je na území České republiky,
3. účinné od 1. 5. 2004c) jestliže původ jejího základního kapitálu je průhledný a nezávadný,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která předloží plán obchodní činnosti a návrh organizační struktury investiční společnosti,
5. účinné od 1. 5. 2004e) která má věcné, personální a organizační předpoklady pro kolektivní investování, zejména
   1. účinné od 1. 5. 20041. splacen základní kapitál,
   2. účinné od 1. 5. 20042. její vedoucí osoby⁸) splňují podmínky schvalování podle § 72,

1. účinné od 1. 5. 2004f) jejíž základní kapitál umožňuje řádný výkon činností uvedených v žádosti o povolení k činnosti investiční společnosti,
2. účinné od 1. 5. 2004g) na které mají kvalifikovanou účast osoby³) vhodné z hlediska zdravého a obezřetného vedení investiční společnosti,
3. účinné od 1. 5. 2004h) jejíž úzké propojení s jinou osobou nebrání výkonu dozoru nad investiční společností; při úzkém propojení s osobou, která má sídlo nebo skutečné sídlo ve státě, který není členským státem Evropské unie, nesmí právní řád tohoto státu a způsob jeho uplatňování, včetně vymahatelnosti práva, bránit výkonu dozoru nad investiční společností.

účinné od 1. 5. 2004(2) Komise povolí investiční společnosti poskytovat službu úschovy a správy cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování nebo službu investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje, pokud má investiční společnost v povolení k činnosti investiční společnosti uvedenou činnost obhospodařování majetku zákazníka.

účinné od 1. 5. 2004(3) Součástí výroku rozhodnutí o udělení povolení k činnosti investiční společnosti je schválení vedoucích osob⁸) investiční společnosti a výčet činností, které může investiční společnost vykonávat. Změna vedoucí osoby investiční společnosti nebo změna činností, které může investiční společnost vykonávat, podléhá předchozímu schválení Komisí.

účinné od 1. 5. 2004(4) Povolení k činnosti investiční společnosti se vydává na dobu neurčitou.

účinné od 1. 5. 2004(5) Předmětem podnikání investiční společnosti mohou být pouze činnosti uvedené v povolení k činnosti investiční společnosti.

§ 61

účinné od 1. 5. 2004Žádost o povolení k činnosti investiční společnosti musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v § 60 odst. 1. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

§ 62

účinné od 1. 5. 2004(1) Před udělením povolení k činnosti investiční společnosti požádá Komise o stanovisko příslušný dozorový úřad jiného členského státu Evropské unie, je-li investiční společnost

1. účinné od 1. 5. 2004a) ovládaná
   1. účinné od 1. 5. 20041. zahraniční osobou, která má povolení ke kolektivnímu investování vydané tímto dozorovým úřadem,
   2. účinné od 1. 5. 20042. zahraniční osobou, která má povolení k poskytování investičních služeb vydané tímto dozorovým úřadem,
   3. účinné od 1. 5. 20043. zahraniční bankou, nebo
   4. účinné od 1. 5. 20044. pojišťovnou, která má povolení dozorového úřadu tohoto členského státu Evropské unie, nebo

1. účinné od 1. 5. 2004b) ovládaná stejnou osobou, která ovládá osobu uvedenou v písmeni a).

účinné od 1. 5. 2004(2) Před udělením povolení k činnosti investiční společnosti Komise požádá o stanovisko příslušný dozorový úřad, jestliže žadatel je osobou ovládanou

1. účinné od 1. 5. 2004a) bankou se sídlem v České republice nebo jinou osobou, která ovládá banku se sídlem v České republice, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) pojišťovnou se sídlem v České republice nebo jinou osobou, která ovládá pojišťovnu se sídlem v České republice.

účinné od 1. 5. 2004(3) Komise postupuje obdobně podle odstavců 1 a 2, jestliže se investiční společnost má stát osobou ovládanou.

§ 63

účinné od 1. 5. 2004Odnětí povolení

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise odejme investiční společnosti povolení k činnosti investiční společnosti na její žádost, jestliže investiční společnost neobhospodařuje žádný fond kolektivního investování a má vypořádané závazky vůči zákazníkům.

účinné od 1. 5. 2004(2) Náležitosti žádosti o odnětí povolení k činnosti investiční společnosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

§ 64

účinné od 1. 5. 2004Udělení povolení

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise udělí povolení k činnosti investičního fondu pouze nově zakládané akciové společnosti,

1. účinné od 1. 5. 2004a) jejíž sídlo a skutečné sídlo je na území České republiky,
2. účinné od 1. 5. 2004b) jestliže původ jejího základního kapitálu je průhledný a nezávadný,
3. účinné od 1. 5. 2004c) která má věcné, personální a organizační předpoklady pro kolektivní investování, zejména
   1. účinné od 1. 5. 20041. splacen základní kapitál,
   2. účinné od 1. 5. 20042. její vedoucí osoby⁸) splňují podmínky schvalování osob podle § 72,

1. účinné od 1. 5. 2004d) která nebyla založena na základě veřejné nabídky akcií,
2. účinné od 1. 5. 2004e) jejíž základní kapitál umožňuje řádný výkon činnosti investičního fondu,
3. účinné od 1. 5. 2004f) na které mají kvalifikovanou účast³) osoby vhodné z hlediska zdravého a obezřetného vedení investičního fondu,
4. účinné od 1. 5. 2004g) jejíž úzké propojení s jinou osobou nebrání výkonu dozoru nad investičním fondem; při úzkém propojení s osobou, která má sídlo a skutečné sídlo ve státě, který není členským státem Evropské unie, nesmí právní řád tohoto státu a způsob jeho uplatňování včetně vymahatelnosti práva, bránit výkonu dozoru nad investičním fondem,
5. účinné od 1. 5. 2004h) jestliže navržený statut investičního fondu má všechny předepsané náležitosti,
6. účinné od 1. 5. 2004i) jestliže lze předpokládat, že investiční fond bude vhodný pro investory, zejména se zřetelem k rizikovosti investiční strategie.

účinné od 1. 5. 2004(2) Součástí výroku rozhodnutí o udělení povolení k činnosti investičního fondu je schválení jeho vedoucích osob,⁸) depozitáře, stanov a statutu; jestliže bude investiční fond obhospodařován investiční společností, součástí výroku rozhodnutí je též schválení investiční společnosti. Změna vedoucí osoby investičního fondu, depozitáře, investiční společnosti, stanov nebo statutu podléhají předchozímu schválení Komisí.

účinné od 1. 5. 2004(3) Povolení k činnosti investičního fondu se uděluje na dobu určitou, nejdéle však na 10 let.

účinné od 1. 5. 2004(4) Předmětem podnikání investičního fondu může být pouze kolektivní investování.

§ 65

účinné od 1. 5. 2004Žádost o povolení k činnosti investičního fondu musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v § 64 odst. 1. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

§ 66

účinné od 1. 5. 2004Udělení povolení

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise udělí povolení k vytvoření otevřeného podílového fondu nebo uzavřeného podílového fondu, jestliže

1. účinné od 1. 5. 2004a) vlastní kapitál investiční společnosti umožňuje řádné obhospodařování podílového fondu a řádný výkon dalších činností investiční společnosti,
2. účinné od 1. 5. 2004b) investiční společnost má věcné, personální a organizační předpoklady pro obhospodařování podílového fondu,
3. účinné od 1. 5. 2004c) vedoucí osoby⁸) investiční společnosti mají zkušenosti se způsobem kolektivního investování uvedeným ve statutu podílového fondu,
4. účinné od 1. 5. 2004d) vedoucí osoby⁸) depozitáře odpovědné za činnost depozitáře mají zkušenosti se způsobem kolektivního investování uvedeným ve statutu podílového fondu,
5. účinné od 1. 5. 2004e) navržený statut podílového fondu má všechny předepsané náležitosti,
6. účinné od 1. 5. 2004f) lze předpokládat, že podílový fond bude vhodný pro investory, zejména se zřetelem k rizikovosti investiční strategie.

účinné od 1. 5. 2004(2) Komise nepovolí vytvoření otevřeného podílového fondu, který je standardním fondem, jehož podílové listy nemohou být nabízeny a vydávány v České republice.

účinné od 1. 5. 2004(3) Žádost o povolení k vytvoření otevřeného podílového fondu nebo uzavřeného podílového fondu musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v odstavci 1. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(4) Povolení k vytvoření otevřeného podílového fondu se uděluje na dobu neurčitou nebo určitou.

účinné od 1. 5. 2004(5) Povolení k vytvoření uzavřeného podílového fondu se uděluje pouze na dobu určitou, nejdéle však na 10 let.

účinné od 1. 5. 2004(6) Součástí výroku rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření otevřeného podílového fondu nebo uzavřeného podílového fondu je schválení depozitáře, statutu a smluvních podmínek pro koupi a odkup podílových listů. Změna depozitáře podílového fondu, změna statutu nebo změna smluvních podmínek pro koupi a odkup podílových listů podléhají předchozímu schválení Komise.

§ 67

účinné od 1. 5. 2004Převod podílového fondu do obhospodařování jiné investiční společnosti

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise může povolit, aby investiční společnost převedla podílový fond, který obhospodařuje, do obhospodařování jiné investiční společnosti (dále jen „převod obhospodařování podílového fondu“); převedením obhospodařování podílového fondu není dotčena odpovědnost za porušení zákona při obhospodařování podílového fondu.

účinné od 1. 5. 2004(2) Žádost o povolení převodu obhospodařování podílového fondu podává investiční společnost, která tento podílový fond obhospodařuje. Žádost obsahuje údaje a doklady nezbytné pro posouzení ochrany zájmů podílníků. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(3) Komise povolí převod obhospodařování podílového fondu, jestliže tím nejsou ohroženy zájmy podílníků.

účinné od 1. 5. 2004(4) Účastníky řízení o povolení převodu obhospodařování podílového fondu jsou zúčastněné investiční společnosti a jejich depozitáři.

§ 68

účinné od 1. 5. 2004Odnětí povolení na žádost

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise odejme investiční společnosti povolení k vytvoření podílového fondu na žádost investiční společnosti, jestliže tím nejsou ohroženy zájmy podílníků.

účinné od 1. 5. 2004(2) Žádost o odnětí povolení k vytvoření podílového fondu musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti nezbytné pro posouzení ochrany podílníků. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.