Zákon o kolektivním investování

§ 69

účinné od 1. 5. 2004Vlastní kapitál investiční společnosti

účinné od 1. 5. 2004(1) Vlastní kapitál investiční společnosti musí činit v době udělení povolení k činnosti investiční společnosti v korunách českých alespoň částka odpovídající 125 000 eur. Po dobu existence investiční společnosti nesmí její vlastní kapitál klesnout pod tuto částku.

účinné od 1. 5. 2004(2) Obhospodařuje-li investiční společnost majetek fondů kolektivního investování, jejichž hodnota v součtu převyšuje v korunách českých částku odpovídající 250 000 000 eur, navýší vlastní kapitál podle odstavce 1 alespoň o částku, která se rovná 0,02 % z hodnoty obhospodařovaného majetku fondů kolektivního investování převyšujícího v korunách českých částku odpovídající 250 000 000 eur, nejvýše však na částku v korunách českých odpovídající 10 000 000 eur.

účinné od 1. 5. 2004(3) Majetkem obhospodařovaným investiční společností podle odstavce 2, bez ohledu na to, zda obhospodařování tohoto majetku svěřila jiné investiční společnosti, se rozumí

1. účinné od 1. 5. 2004a) majetek v podílových fondech vytvořených touto investiční společností,
2. účinné od 1. 5. 2004b) majetek investičních fondů, které investiční společnost obhospodařuje na základě smlouvy o obhospodařování.

účinné od 1. 5. 2004(4) Bez ohledu na částky uvedené v odstavcích 1 a 2 musí mít investiční společnost minimální vlastní kapitál ve výši jedné čtvrtiny jejích správních nákladů a jedné čtvrtiny jejích odpisů dlouhodobého hmotného majetku vykázaných v předchozím roce v účetnictví, s přihlédnutím ke změnám v rozsahu její činnosti. Pokud investiční společnost nevykonávala svou činnost po celý předchozí rok, použijí se pro výpočet jejího minimálního vlastního kapitálu plánované náklady podle obchodního plánu. Tato část základního kapitálu může být až do výše 50 % kryta zárukou banky nebo pojišťovny se sídlem v členském státě Evropské unie.

účinné od 1. 5. 2004(5) Investiční společnost, která poskytuje službu podle § 15 odst. 3 a 4 písm. a), dodržuje ve vztahu k investičním nástrojům, na které se tato služba vztahuje, pravidla kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou.

§ 70

účinné od 1. 5. 2004Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

účinné od 1. 5. 2004(1) Vlastní kapitál investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, musí činit v době udělení povolení k jeho činnosti v korunách českých částka odpovídající alespoň 300 000 eur.

účinné od 1. 5. 2004(2) Vlastní kapitál fondu kolektivního investování musí do jednoho roku ode dne udělení povolení k činnosti investičního fondu nebo povolení k vytvoření podílového fondu dosáhnout alespoň 50 000 000 Kč.

účinné od 1. 5. 2004(3) Nedosáhne-li vlastní kapitál fondu kolektivního investování do jednoho roku ode dne udělení povolení k činnosti investičního fondu nebo povolení k vytvoření podílového fondu alespoň 50 000 000 Kč, oznámí fond kolektivního investování tuto skutečnost bez zbytečného odkladu Komisi.

§ 71

účinné od 1. 5. 2004Nabývání účasti na investiční společnosti nebo investičním fondu

účinné od 1. 5. 2004(1) Osoba nebo osoby jednající ve shodě musejí mít předchozí souhlas Komise

1. účinné od 1. 5. 2004a) k nabytí kvalifikované účasti³) na investiční společnosti nebo investičním fondu, nejde-li o nabytí přechodem vlastnického práva k cennému papíru,
2. účinné od 1. 5. 2004b) ke zvýšení kvalifikované účasti³) na investiční společnosti nebo investičním fondu na 20 % nebo více, 33 % nebo více nebo 50 % nebo více, nejde-li o nabytí přechodem vlastnického práva k cennému papíru, nebo
3. účinné od 1. 5. 2004c) k tomu, aby se staly osobami ovládajícími investiční společnost nebo investiční fond, nestanou-li se jimi přechodem vlastnického práva k cennému papíru.

účinné od 1. 5. 2004(2) Souhlas podle odstavce 1 se vyžaduje též pro nabytí hlasovacích práv

1. účinné od 1. 5. 2004a) která na účet oznamovatele drží svým jménem jiná osoba,
2. účinné od 1. 5. 2004b) kterými disponuje osoba ovládaná oznamovatelem,
3. účinné od 1. 5. 2004c) kterými disponuje jiná osoba, jež uzavřela smlouvu s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou, ve které se zavázali dlouhodobě prosazovat společnou politiku týkající se řízení investiční společnosti nebo investičního fondu tím, že budou ve shodě uplatňovat hlasovací práva, jimiž disponují,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která na základě smlouvy s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou drží třetí osoba, jestliže tato smlouva předpokládá dočasné přenechání dispozice s hlasovacími právy oznamovateli nebo jím ovládané osobě za úplatu,
5. účinné od 1. 5. 2004e) oznamovatele, jež byla poskytnuta jako jistota; to neplatí, pokud dispozice s hlasovacími právy byla přenechána osobě, která má tyto cenné papíry v úschově, správě nebo ve svém majetku a veřejně prohlásila, že bude tato hlasovací práva vykonávat; v takovém případě se hlasovací práva z těchto cenných papírů připočítávají osobě, která je má v úschově, správě nebo ve svém majetku,
6. účinné od 1. 5. 2004f) jiné osoby, jestliže je tato osoba vykonává svým jménem podle pokynů oznamovatele na základě smlouvy o výkonu hlasovacích práv.

účinné od 1. 5. 2004(3) Pokud osoba, osoby jednající ve shodě nebo osoby uvedené v odstavci 2 mají sídlo v členském státě Evropské unie a hodlají nabýt účast podle odstavce 1, požádá Komise před rozhodnutím o účasti příslušný dozorový úřad členského státu Evropské unie, ve kterém mají tyto osoby své sídlo, o jeho stanovisko.

účinné od 1. 5. 2004(4) Žádost o souhlas podle odstavce 1 musí obsahovat údaje podle odstavce 1 a doklady k ní připojené musejí prokazovat skutečnosti nezbytné pro posouzení vhodnosti žadatele z hlediska zdravého a obezřetného vedení investiční společnosti nebo investičního fondu a pro posouzení, zda úzké propojení žadatele s investiční společností nebo investičním fondem nebrání efektivnímu výkonu dozoru nad touto investiční společností nebo investičním fondem. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(5) Komise udělí souhlas podle odstavce 1, jestliže žadatel je osobou vhodnou z hlediska zdravého a obezřetného vedení investiční společnosti nebo investičního fondu a jestliže jeho úzké propojení s investiční společností nebo investičním fondem nebrání efektivnímu výkonu dozoru.

účinné od 1. 5. 2004(6) Jestliže Komise neodešle rozhodnutí o žádosti podle odstavce 1 do 3 měsíců ode dne jejího doručení, platí, že nabytí účasti bylo schváleno.

účinné od 1. 5. 2004(7) Souhlas podle odstavce 1 lze udělit i následně.

účinné od 1. 5. 2004(8) Osoba, která nabude nebo zvýší kvalifikovanou účast³) podle odstavce 1 přechodem vlastnického práva k cennému papíru, je povinna tuto skutečnost oznámit neprodleně Komisi.

účinné od 1. 5. 2004(9) Osoba, osoby jednající ve shodě nebo osoby uvedené v odstavci 2 jsou povinny oznámit Komisi, že

1. účinné od 1. 5. 2004a) přestávají ovládat investiční společnost nebo investiční fond,
2. účinné od 1. 5. 2004b) snižují svou kvalifikovanou účast³) na investiční společnosti nebo investičním fondu pod 50 %, 33 %, 20 % nebo ji pozbývají, nebo
3. účinné od 1. 5. 2004c) převádějí na jinou osobu kvalifikovanou účast na investiční společnosti nebo investičním fondu.

účinné od 1. 5. 2004(10) Oznámení podle odstavce 9 musí obsahovat údaje o oznamovateli, údaje o investiční společnosti nebo investičním fondu s uvedením výše účasti oznamovatele na investiční společnosti nebo investičním fondu po snížení; v oznámení podle odstavce 9 písm. c) se uvedou též údaje o osobě, na kterou se kvalifikovaná účast převádí.

účinné od 1. 5. 2004(11) Nabytí či zvýšení účasti podle odstavce 1 na investiční společnosti nebo investičním fondu bez souhlasu Komise nemá za následek neplatnost právního úkonu, ale hlasovací práva spojená s touto účastí nesmějí být vykonávána až do získání souhlasu.

§ 72

účinné od 1. 5. 2004Schvalování vedoucích osob investiční společnosti nebo investičního fondu

účinné od 1. 5. 2004(1) Vedoucí osoba⁸) investiční společnosti nebo investičního fondu musí mít k výkonu své funkce předchozí souhlas Komise.

účinné od 1. 5. 2004(2) Žádost o souhlas podle odstavce 1 musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v odstavci 3. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(3) Komise udělí souhlas podle odstavce 1 osobě,

1. účinné od 1. 5. 2004a) která dosáhla věku 18 let,
2. účinné od 1. 5. 2004b) která je způsobilá k právním úkonům,
3. účinné od 1. 5. 2004c) u níž nenastala skutečnost, která je překážkou provozování živnosti podle zákona, který upravuje živnostenské podnikání,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která je důvěryhodná,
5. účinné od 1. 5. 2004e) která je odborně způsobilá,
6. účinné od 1. 5. 2004f) která má zkušenosti se způsobem kolektivního investování, který investiční společnost nebo investiční fond vykonávají,
7. účinné od 1. 5. 2004g) která splňuje podmínku neslučitelnosti funkcí (§ 73),
8. účinné od 1. 5. 2004h) u níž řádnému výkonu funkce nebrání její jiná činnost.

§ 73

účinné od 1. 5. 2004Neslučitelnost funkcí

účinné od 1. 5. 2004Vedoucí osobou⁸) investiční společnosti nebo investičního fondu nesmí být

1. účinné od 1. 5. 2004a) poslanec nebo senátor Parlamentu České republiky,
2. účinné od 1. 5. 2004b) zaměstnanec Komise,
3. účinné od 1. 5. 2004c) člen bankovní rady České národní banky,
4. účinné od 1. 5. 2004d) investiční zprostředkovatel nebo vedoucí osoba nebo zaměstnanec investičního zprostředkovatele nebo zahraniční osoby s obdobným předmětem činnosti nebo podnikání; to neplatí, jestliže investiční společnost nebo investiční fond a investiční zprostředkovatel nebo zahraniční osoba s obdobným předmětem podnikání jsou účastníky jednoho koncernu,
5. účinné od 1. 5. 2004e) vedoucí osoba, zaměstnanec nebo makléř obchodníka s cennými papíry, nebo osoba vykonávající obdobnou činnost pro zahraniční osobu s povolením k poskytování investičních služeb; to neplatí, jestliže investiční společnost nebo investiční fond a obchodník s cennými papíry nebo zahraniční osoba s povolením k poskytování investičních služeb jsou účastníky jednoho koncernu,
6. účinné od 1. 5. 2004f) vedoucí osoba nebo zaměstnanec banky nebo vedoucí nebo zaměstnanec pobočky zahraniční banky, která pro tuto investiční společnost nebo investiční fond vykonává funkci depozitáře; to neplatí, jestliže investiční společnost nebo investiční fond a banka nebo zahraniční banka jsou účastníky jednoho koncernu,
7. účinné od 1. 5. 2004g) vedoucí pracovník nebo zaměstnanec jiné investiční společnosti nebo investičního fondu nebo osoba vykonávající obdobnou činnost pro zahraniční osobu s povolením ke kolektivnímu investování; to neplatí, jestliže investiční společnost nebo investiční fond a jiná investiční společnost nebo investiční fond nebo zahraniční osoba s povolením ke kolektivnímu investování jsou účastníky jednoho koncernu, nebo
8. účinné od 1. 5. 2004h) vedoucí osoba nebo zaměstnanec penzijního fondu nebo osoba vykonávající obdobnou činnost pro zahraniční penzijní fond; to neplatí, jestliže investiční společnost nebo investiční fond a penzijní fond jsou účastníky jednoho koncernu.

§ 74

účinné od 1. 5. 2004Pravidla obezřetného podnikání a pravidla vnitřního provozu

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování,

1. účinné od 1. 5. 2004a) přijmou organizační řád,
2. účinné od 1. 5. 2004b) svým vnitřním předpisem upraví
   1. účinné od 1. 5. 20041. administrativní a účetní postupy,
   2. účinné od 1. 5. 20042. kontrolní a bezpečnostní opatření pro zpracování a evidenci dat,
   3. účinné od 1. 5. 20043. systém vnitřní kontroly,
   4. účinné od 1. 5. 20044. postupy k omezení možnosti střetu zájmů při poskytování služeb,
   5. účinné od 1. 5. 20045. opatření k zamezení použití obhospodařovaného majetku k obchodům na vlastní účet,
   6. účinné od 1. 5. 20046. opatření k ochraně vnitřních informací,
   7. účinné od 1. 5. 20047. opatření k předcházení manipulací s trhem.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, dodržují pravidla podle odstavce 1 přiměřeně podle objemu obhospodařovaného majetku, způsobu kolektivního investování a rozsahu poskytovaných služeb.

účinné od 1. 5. 2004(3) Způsob plnění pravidel obezřetného podnikání a pravidel organizace vnitřního provozu investiční společnosti nebo investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, a způsob jejich zavedení stanoví prováděcí právní předpis.

§ 75

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, při obhospodařování majetku fondu kolektivního investování

1. účinné od 1. 5. 2004a) obhospodařují majetek fondu kolektivního investování s odbornou péčí,
2. účinné od 1. 5. 2004b) dávají přednost zájmům akcionářů nebo podílníků fondu kolektivního investování a jiných osob, jejichž majetek obhospodařují, před svými vlastními zájmy a zájmy třetích osob,
3. účinné od 1. 5. 2004c) mají materiální a personální vybavení potřebné pro řádné obhospodařování majetku fondu kolektivního investování a účinně je využívají.

účinné od 1. 5. 2004(2) Vynaložení odborné péče znamená, že investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, jednají kvalifikovaně, čestně, odpovědně a v nejlepším zájmu akcionářů nebo podílníků fondu kolektivního investování, zejména

1. účinné od 1. 5. 2004a) provádějí platby bezhotovostně, pokud to nevylučuje povaha věci,
2. účinné od 1. 5. 2004b) uzavírají obchody s cennými papíry na regulovaných trzích, pokud to nevylučuje povaha věci,
3. účinné od 1. 5. 2004c) nemanipulují s trhem,
4. účinné od 1. 5. 2004d) nezneužívají vnitřní informaci a zamezují přístupu k vnitřní informaci,
5. účinné od 1. 5. 2004e) nešíří nesprávnou nebo zavádějící informaci,
6. účinné od 1. 5. 2004f) nenarušují celistvost trhu,
7. účinné od 1. 5. 2004g) nenabízejí výhody, jejichž spolehlivost nemohou zaručit,
8. účinné od 1. 5. 2004h) provádějí veškeré obchody za nejlepších podmínek, které jsou prokazatelně doloženy,
9. účinné od 1. 5. 2004i) porovnávají kurzy nebo ceny jednotlivých nákupů a prodejů vzájemně mezi sebou a s vývojem kurzů a cen uveřejněných na regulovaných trzích,
10. účinné od 1. 5. 2004j) dokumentují způsob provedení obchodů, kontrolují objektivnost evidovaných údajů a předcházejí riziku finančních ztrát,
11. účinné od 1. 5. 2004k) provádějí analýzu ekonomické výhodnosti obchodů z veřejně přístupných informací.

účinné od 1. 5. 2004(3) Povinnost podle odstavce 1 písm. a) se vztahuje též na člena představenstva nebo prokuristu investiční společnosti nebo investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování.

účinné od 1. 5. 2004(4) Investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, upraví svým vnitřním předpisem postup pro vyřizování stížností a reklamací investorů.

účinné od 1. 5. 2004(5) Je-li v řízení o náhradu škody způsobené porušením povinností při obhospodařování majetku fondu kolektivního investování sporné, zda investiční společnost nebo investiční fond jednaly s odbornou péčí, nese důkazní břemeno tato investiční společnost nebo investiční fond.

§ 76

účinné od 1. 5. 2004(1) Na investiční společnost se při činnostech podle § 15 odst. 3 a 4 vztahují ustanovení zvláštních právních předpisů, upravující pravidla jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, deník obchodníka s cennými papíry a informační povinnost obchodníka s cennými papíry. Investiční společnost, vykonávající činnost podle § 15 odst. 3 nebo 4, zavede ve vztahu k této činnosti kromě pravidel obezřetného podnikání podle § 74 odst. 1

1. účinné od 1. 5. 2004a) systém řízení rizik a systém řízení likvidity,
2. účinné od 1. 5. 2004b) pravidla pro uzavírání obchodů jejími zaměstnanci na vlastní účet nebo na účet osob jim blízkých podle občanského zákoníku,
3. účinné od 1. 5. 2004c) postup při sdružování pokynů zákazníků.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční společnost, která obhospodařuje majetek zákazníka, nesmí bez výslovného souhlasu zákazníka investovat jeho majetek do akcií nebo podílových listů vydaných fondem kolektivního investování, který sama obhospodařuje.

účinné od 1. 5. 2004(3) Investiční společnost, která obhospodařuje majetek zákazníka a případně též vykonává činnost podle § 15 odst. 4 písm. a), je povinna platit příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(4) Podrobnosti způsobu plnění povinností podle odstavce 1 písm. a) až c), jejich podrobnější vymezení a způsob jejich zavedení stanoví prováděcí právní předpis.

§ 77

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost nesmí ovládat jinou obchodní společnost.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční společnost nesmí být neomezeně ručícím společníkem veřejné obchodní společnosti nebo komanditní společnosti nebo obdobné společnosti podle zahraničního práva.

§ 78

účinné od 1. 5. 2004Pravidla pro obhospodařování majetku fondu kolektivního investování

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost může k efektivnějšímu obhospodařování majetku fondu kolektivního investování svěřit na základě smlouvy jeho obhospodařování osobě, která má zkušenosti se způsobem kolektivního investování tohoto fondu a je investiční společností, obchodníkem s cennými papíry nebo zahraniční osobou, která má obdobné povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá dozoru dozorového úřadu státu, ve kterém má sídlo (dále jen „osoba obhospodařující majetek fondu kolektivního investování“), jestliže

1. účinné od 1. 5. 2004a) o tom byla předem informována Komise,
2. účinné od 1. 5. 2004b) o tom byl předem informován depozitář a souhlasí s tím,
3. účinné od 1. 5. 2004c) to nebrání účinnému výkonu dozoru nad investiční společností,
4. účinné od 1. 5. 2004d) je to uvedeno ve statutu fondu kolektivního investování,
5. účinné od 1. 5. 2004e) to nebrání tomu, aby majetek fondu kolektivního investování byl obhospodařován v nejlepším zájmu investorů,
6. účinné od 1. 5. 2004f) se osoba obhospodařující majetek fondu kolektivního investování zaváže dodržovat statut fondu kolektivního investování,
7. účinné od 1. 5. 2004g) je zajištěna spolupráce mezi Komisí a úřadem, který vykonává dozor nad osobou obhospodařující majetek fondu kolektivního investování, pokud má tato osoba sídlo ve státě, který není členským státem Evropské unie,
8. účinné od 1. 5. 2004h) svěřením obhospodařování majetku fondu kolektivního investování nehrozí střet zájmů investiční společnosti nebo vlastníků cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování a osobou obhospodařující majetek fondu kolektivního investování,
9. účinné od 1. 5. 2004i) investiční společnost a depozitář fondu kolektivního investování mohou průběžně kontrolovat činnost osoby obhospodařující majetek fondu kolektivního investování,
10. účinné od 1. 5. 2004j) investiční společnost může svými pokyny ovlivňovat činnost osoby obhospodařující majetek fondu kolektivního investování,
11. účinné od 1. 5. 2004k) investiční společnost může s okamžitou účinností zrušit příkaz osoby obhospodařující majetek fondu kolektivního investování nebo může s okamžitou účinností vypovědět smlouvu o svěření obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, je-li to v zájmu akcionářů nebo podílníků fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(2) Osobou obhospodařující majetek fondu kolektivního investování nesmí být depozitář tohoto fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(3) Investiční společnost může svěřit též některou činnost související s kolektivním investováním jiné osobě, která je oprávněna takovou činnost podnikatelsky vykonávat, jestliže jsou splněny podmínky přiměřeně podle odstavce 1.

účinné od 1. 5. 2004(4) Při svěření obhospodařování majetku fondu kolektivního investování jiné osobě nebo svěření výkonu činnosti související s kolektivním investováním jiné osobě si musí investiční společnost ponechat alespoň obhospodařování části majetku fondu kolektivního investování nebo některou činnost související s kolektivním investováním.

účinné od 1. 5. 2004(5) Ustanovení odstavců 1 až 4 se vztahují přiměřeně na investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. Pro stanovení úplaty za činnost podle odstavců 1 a 3 se použije přiměřeně § 18 odst. 1.

účinné od 1. 5. 2004(6) Svěřením obhospodařování části majetku fondu kolektivního investování jiné osobě nebo svěřením některé činnosti související s kolektivním investováním jiné osobě zůstává nedotčena odpovědnost investiční společnosti nebo investičního fondu za škodu vzniklou při obhospodařování majetku fondu kolektivního investování a odpovědnost depozitáře fondu kolektivního investování za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře.

§ 79

účinné od 1. 5. 2004(1) V každé veřejné nabídce akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování musí být uvedeno místo, kde může zájemce zdarma získat statut a zjednodušený statut fondu kolektivního investování nebo do nich nahlédnout, nebo v ní musí být uveden způsob, jakým jsou statut a zjednodušený statut veřejnosti dostupné.

účinné od 1. 5. 2004(2) Všichni zájemci o kolektivní investování musejí mít stejný přístup k informacím o nabízených investicích. Informace musejí být pravdivé, nezkreslené a musejí umožňovat posouzení kvality akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(3) Každé důležité tvrzení a varování, které může ovlivnit rozhodování investora, musí být v nabídce akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování dostatečně zdůrazněno a nesmí být zakryto skutečností, která od něj odvrací pozornost.

§ 80

účinné od 1. 5. 2004(1) Veřejná nabídka akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování musí obsahovat upozornění, že

1. účinné od 1. 5. 2004a) každá investice obsahuje riziko a současně musí být uvedena buď konkrétní informace o riziku nebo informace o tom, kde je možno tuto informaci získat,
2. účinné od 1. 5. 2004b) návratnost investice není zaručena.

účinné od 1. 5. 2004(2) Pokud se veřejná nabídka akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování zmiňuje o výnosnosti investic, musí dále obsahovat

1. účinné od 1. 5. 2004a) úplné informace o předpokládaných nebo možných výnosech nebo vlastnostech investic; nesmějí být uváděny údaje pouze za vybrané časové období nebo vybraná časová období, ve kterých bylo dosaženo mimořádné výnosnosti,
2. účinné od 1. 5. 2004b) takové informace o předpokládaných nebo možných výnosech nebo vlastnostech investice, aby tyto výnosy nebo vlastnosti nemohly být považovány za zajištěné; pokud jsou investice nebo výnosy zajištěny, musí být vysvětlen způsob a rozsah zajištění vůči investorovi,
3. účinné od 1. 5. 2004c) upozornění, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.

účinné od 1. 5. 2004(3) Pokud jsou ve veřejné nabídce akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování uvedeny daňové úlevy, musí obsahovat všechny důležité informace o těchto úlevách, zejména za jakých podmínek a na které investory se vztahují.

účinné od 1. 5. 2004(4) Při veřejném nabízení akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování musejí být dodržována ustanovení zákona o cenných papírech o smlouvách uzavřených při použití výhradně jednoho nebo více prostředků komunikace na dálku.

§ 81

účinné od 1. 5. 2004Propagační materiály fondu kolektivního investování musejí obsahovat výrazné upozornění

1. účinné od 1. 5. 2004a) na druhy majetku podle § 26 odst. 1 písm. c) až g), do kterých fond může investovat, nebo na možné kopírování indexu akcií nebo dluhopisů podle § 28 odst. 9,
2. účinné od 1. 5. 2004b) na možné větší výkyvy aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, připadají-li v úvahu s ohledem na složení majetku fondu kolektivního investování nebo techniku jeho obhospodařování.

§ 82

účinné od 1. 5. 2004Oceňování majetku a závazků fondu kolektivního investování

účinné od 1. 5. 2004(1) Cenné papíry a deriváty v majetku fondu kolektivního investování musejí být oceňovány pravidelně ve lhůtách uvedených ve statutu, nejméně jednou za 2 týdny.

účinné od 1. 5. 2004(2) Nemovitosti, movité věci, práva a další hodnoty v majetku fondu kolektivního investování a závazky musejí být oceňovány pravidelně ve lhůtách uvedených ve statutu, nejméně jedenkrát ročně. Ocenění se provede kvalifikovaným odhadem nebo je provede odhadce.

účinné od 1. 5. 2004(3) Fond kolektivního investování oceňuje v průběhu účetního období majetek a závazky ke dni stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu bez sestavení účetní závěrky.

účinné od 1. 5. 2004(4) Majetek a závazky fondu kolektivního investování se oceňují podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování v případech, které neupravuje zvláštní právní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování stanoví prováděcí právní předpis.

§ 83

účinné od 1. 5. 2004Základní ustanovení

účinné od 1. 5. 2004Fond kolektivního investování uveřejňuje

1. účinné od 1. 5. 2004a) statut,
2. účinné od 1. 5. 2004b) zjednodušený statut,
3. účinné od 1. 5. 2004c) výroční zprávu,
4. účinné od 1. 5. 2004d) pololetní zprávu za prvních 6 měsíců účetního období.

§ 84

účinné od 1. 5. 2004Statut a zjednodušený statut

účinné od 1. 5. 2004(1) Fond kolektivního investování musí uveřejnit statut a zjednodušený statut.

účinné od 1. 5. 2004(2) Statut fondu kolektivního investování je dokument, který obsahuje informace o způsobu investování fondu kolektivního investování a další informace nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení investice, zpracované formou srozumitelnou běžnému investorovi. Zjednodušený statut obsahuje vybrané údaje ze statutu.

účinné od 1. 5. 2004(3) Statut fondu kolektivního investování obsahuje též vysvětlení rizik spojených s investováním způsobem srozumitelným investorům.

účinné od 1. 5. 2004(4) Minimální náležitosti statutu a povinné náležitosti zjednodušeného statutu stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(5) Statut standardního podílového fondu musí umožňovat nabízení podílových listů v České republice a též v jiných členských státech Evropské unie.

účinné od 1. 5. 2004(6) Pravidla pro přijímání statutu a zjednodušeného statutu a jejich změn určí stanovy investičního fondu nebo investiční společnosti.

účinné od 1. 5. 2004(7) Statut a zjednodušený statut a jejich změny se uveřejňují způsobem umožňujícím dálkový přístup.

účinné od 1. 5. 2004(8) Valná hromada investičního fondu nebo shromáždění podílníků, je-li zřízeno, schvaluje změnu statutu fondu kolektivního investování, která se týká

1. účinné od 1. 5. 2004a) způsobu investování a investičních cílů fondu kolektivního investování,
2. účinné od 1. 5. 2004b) srážek při odkupování akcií nebo podílových listů fondu kolektivního investování,
3. účinné od 1. 5. 2004c) úplaty investiční společnosti nebo depozitáři fondu kolektivního investování,
4. účinné od 1. 5. 2004d) nákladů souvisejících s obhospodařováním majetku fondu kolektivního investování,
5. účinné od 1. 5. 2004e) odměn vedoucích osob⁸) investiční společnosti nebo investičního fondu, nebo
6. účinné od 1. 5. 2004f) způsobu svolávání, věcné působnosti nebo způsobu rozhodování shromáždění podílníků, je-li zřízeno.

účinné od 1. 5. 2004(9) Údaje uvedené ve statutu nebo zjednodušeném statutu musejí být průběžně aktualizovány.

účinné od 1. 5. 2004(10) Každá aktualizace statutu nebo zjednodušeného statutu se považuje za jeho změnu, s výjimkou změny auditora a změny údajů o výkonnosti fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(11) Změna statutu podléhá předchozímu schválení Komisí, jinak je neplatná. Komise neschválí změnu statutu standardního fondu, kterou se tento fond přeměňuje na speciální fond.

účinné od 1. 5. 2004(12) Ke statutu podílového fondu se přikládají smluvní podmínky pro koupi a odkup podílových listů. Ke statutu investičního fondu se přikládají též jeho stanovy. Smluvní podmínky nebo stanovy nemusejí být ke statutu přiloženy, jestliže statut obsahuje informaci

1. účinné od 1. 5. 2004a) o tom, že tyto dokumenty budou investorovi na žádost poskytnuty, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) o místě, kde je možno do těchto dokumentů nahlédnout; tato informace se uvádí za každý členský stát Evropské unie, v němž jsou cenné papíry fondu kolektivního investování veřejně nabízeny.

účinné od 1. 5. 2004(13) Každému upisovateli akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování musí být

1. účinné od 1. 5. 2004a) před uzavřením smlouvy o úpisu nabídnut bezúplatně zjednodušený statut v aktuálním znění,
2. účinné od 1. 5. 2004b) poskytnut bezúplatně na požádání statut v aktuálním znění a poslední uveřejněná výroční a pololetní zpráva fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(14) Investiční společnost nebo investiční fond jsou povinny dodržovat statut fondu kolektivního investování.

§ 85

účinné od 1. 5. 2004Výroční zpráva investiční společnosti a výroční zpráva fondu kolektivního investování

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost je povinna nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období zaslat Komisi svou výroční zprávu a konsolidovanou výroční zprávu a výroční zprávu za každý obhospodařovaný podílový fond a uveřejnit je způsobem umožňujícím dálkový přístup; součástí výroční zprávy nebo konsolidované výroční zprávy je účetní závěrka nebo konsolidovaná účetní závěrka ověřená auditorem. Pokud valná hromada investiční společnosti neschválí v uvedené lhůtě účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, nebo pokud soud rozhodne o neplatnosti valné hromady, která schválila účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, investiční společnost o této skutečnosti informuje Komisi a uveřejní ji způsobem umožňujícím dálkový přístup; v informaci uvede též způsob řešení připomínek valné hromady.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční fond je povinen nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období zaslat Komisi svou výroční zprávu a konsolidovanou výroční zprávu a uveřejnit je způsobem umožňujícím dálkový přístup; součástí výroční zprávy nebo konsolidované výroční zprávy je účetní závěrka nebo konsolidovaná účetní závěrka ověřená auditorem. Pokud valná hromada investičního fondu neschválí v uvedené lhůtě účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, nebo pokud soud rozhodne o neplatnosti valné hromady, která schválila účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, investiční fond bez zbytečného odkladu o této skutečnosti informuje Komisi a uveřejní ji způsobem umožňujícím dálkový přístup; v informaci uvede též způsob řešení připomínek valné hromady.

účinné od 1. 5. 2004(3) Ustanoveními odstavců 1 a 2 nejsou dotčeny povinnosti akciové společnosti při zveřejňování účetní závěrky a výroční zprávy podle zvláštních právních předpisů.

účinné od 1. 5. 2004(4) Investiční společnost může vyplatit podílníkům výnosy z hospodaření s majetkem v podílovém fondu až po schválení řádné účetní závěrky podílového fondu valnou hromadou investiční společnosti. Zálohy na výnosy z hospodaření s majetkem v podílovém fondu nesmí investiční společnost vyplácet.

účinné od 1. 5. 2004(5) Pokud podílový fond vykáže za účetní období ztrátu, rozhodne investiční společnost při schvalování účetní závěrky podílového fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů podílového fondu.

účinné od 1. 5. 2004(6) Pokud investiční fond vykáže za účetní období ztrátu, rozhodne při schvalování účetní závěrky za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů investičního fondu.

§ 86

účinné od 1. 5. 2004Pololetní zpráva fondu kolektivního investování

účinné od 1. 5. 2004Fond kolektivního investování a investiční společnost jsou povinny do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období zaslat Komisi v elektronické podobě svou pololetní zprávu a uveřejnit ji způsobem umožňujícím dálkový přístup.

§ 87

účinné od 1. 5. 2004Fond kolektivního investování poskytne akcionáři nebo podílníkovi na požádání svou výroční zprávu nebo pololetní zprávu bezúplatně.

§ 88

účinné od 1. 5. 2004(1) Otevřený podílový fond uveřejňuje způsobem umožňujícím dálkový přístup

1. účinné od 1. 5. 2004a) nejméně jednou za 2 týdny údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu fondu kolektivního investování a údaj o aktuální hodnotě podílového listu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) za každý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkoupených podílových listů a o částkách, za které byly tyto podílové listy vydány a odkoupeny,
3. účinné od 1. 5. 2004c) nejméně jednou měsíčně údaj o struktuře majetku v otevřeném podílovém fondu.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční fond nebo uzavřený podílový fond vypočítává a uveřejňuje způsobem umožňujícím dálkový přístup nejméně jednou za 2 týdny údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu a o aktuální hodnotě akcie nebo podílového listu a nejméně jednou měsíčně údaj o struktuře majetku v investičním fondu nebo v uzavřeném podílovém fondu.

účinné od 1. 5. 2004(3) Komise může na žádost fondu kolektivního investování povolit, aby informace podle odstavce 1 písm. a) a odstavce 2 byly uveřejňovány pouze jednou měsíčně, jestliže tím nehrozí poškození zájmů akcionářů nebo podílníků.

účinné od 1. 5. 2004(4) Informace podle odstavců 1 a 2 jsou investiční společnost nebo investiční fond povinny zaslat bez zbytečného odkladu Komisi.

§ 89

účinné od 1. 5. 2004Informace, které obsahuje výroční zpráva fondu kolektivního investování nad rámec zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví, osnovu výroční zprávy investiční společnosti, osnovu výroční zprávy fondu kolektivního investování, osnovu pololetní zprávy investiční společnosti, osnovu pololetní zprávy fondu kolektivního investování, osnovu dalších informačních povinností fondu kolektivního investování a podrobnosti o formě uvedených zpráv a informací, způsobu jejich uveřejňování a způsobu jejich zasílání Komisi stanoví prováděcí právní předpis.

§ 90

účinné od 1. 5. 2004Fond kolektivního investování na žádost investora poskytne ke statutu další informace o kvantitativních omezeních uplatňovaných při řízení rizik spojených s investováním a o vývoji těchto rizik a výnosů s rozdělením podle jednotlivých druhů majetku.

§ 91

účinné od 1. 5. 2004Informování Komise pro cenné papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Investiční společnost nebo investiční fond informují bez zbytečného odkladu Komisi o každé změně

1. účinné od 1. 5. 2004a) ve skutečnostech, na jejichž základě bylo vydáno povolení k činnosti investiční společnosti, povolení k činnosti investičního fondu nebo povolení k vytvoření podílového fondu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) která může významně ovlivnit hodnotu akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, nebo
3. účinné od 1. 5. 2004c) která může významně zhoršit hospodářskou situaci investiční společnosti nebo investičního fondu.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investiční společnost nebo investiční fond jsou povinny předložit Komisi nejpozději do 1 měsíce po konání řádné valné hromady seznam osob, které na nich měly v uplynulém roce kvalifikovanou účast nebo které s nimi byly úzce propojeny.

účinné od 1. 5. 2004(3) Fond kolektivního investování informuje bez zbytečného odkladu Komisi o překročení investičního limitu stanoveného tímto zákonem nebo o jiném závažném porušení tohoto zákona nebo statutu fondu kolektivního investování.

účinné od 1. 5. 2004(4) Jestliže průměrná hodnota majetku v otevřeném podílovém fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je nižší než 50 000 000 Kč, oznámí investiční společnost tuto skutečnost Komisi.