Platné znění

Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

  1. účinné od 1. 7. 2007b) Při výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice pro riziko rozmělnění se vstupní parametry, které představují hodnoty PD a LGD a hodnotu expozice (E), určují v souladu v přílohou č. 13 této vyhlášky a vstupní parametr, který představuje splatnost (M), činí 1 rok.
  2. účinné od 1. 7. 2007c) Způsob výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko závisí na tom, zda jde o expozici zařazenou do kategorie
    1. účinné od 1. 7. 20071. expozic vůči centrální vládě a centrální bance, expozic vůči instituci nebo podnikových expozic,
    2. účinné od 1. 7. 20072. retailových expozic,
    3. účinné od 1. 7. 20073. akciových expozic, nebo
    4. účinné od 1. 7. 20074. ostatních expozic.
  1. účinné od 1. 7. 20072. Kategorie expozic vůči centrálním vládám a centrálním bankám, expozice vůči institucím nebo podnikové expozice
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Pro expozice v této kategorii se hodnota rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko stanovuje podle vztahů

      účinné od 1. 7. 2007

      účinné od 1. 7. 2007

      účinné od 1. 7. 2007Riziková váha (r) =

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: N(x) označuje distribuční funkci normovaného normálního rozdělení náhodné veličiny, neboli pravděpodobnost, že náhodná veličina, která má normované normální rozdělení, nabývá hodnoty menší nebo rovné než x, 
      2. účinné od 1. 7. 2007G(z) označuje inverzní funkci k distribuční funkci normovaného normálního rozdělení náhodné veličiny, neboli hodnotu x takovou, že N(x) = z.

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: E označuje hodnotu expozice,
      2. účinné od 1. 7. 2007r označuje rizikovou váhu.

      účinné od 1. 7. 2007Je-li PD = 0 %, je r = 0.

      účinné od 1. 7. 2007Je-li PD = 100 %, pak:

      1. účinné od 1. 7. 2007a) u expozic v selhání, pro které povinná osoba není oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD, je r = 0,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) u expozic v selhání, pro které je povinná osoba oprávněna používat vlastní odhady LGD, je
      3. účinné od 1. 7. 2007s tím, že ELBE je povinnou osobou provedený nejlepší odhad očekávané ztrátovosti pro expozice v selhání v souladu s přílohou č. 10 této vyhlášky.
    1. účinné od 1. 7. 2007b) Hodnotu rizikově vážené expozice lze pro všechny expozice, které jsou v souladu s ustanoveními o technikách snižování úvěrového rizika v případě dvojího selhání podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 této vyhlášky, upravit podle vztahu:

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: PDpp označuje pravděpodobnost selhání poskytovatele zajištění,
      2. účinné od 1. 7. 2007r se vypočítá podle příslušného vztahu pro rizikovou váhu uvedeného v bodě a) pro expozici, hodnotu PD dlužníka a hodnotu LGD srovnatelné přímé expozice vůči poskytovateli. Faktor splatnosti (b) se počítá pomocí nižší z hodnot: hodnota PD poskytovatele zajištění a hodnota PD dlužníka.
    1. účinné od 1. 7. 2007c) Jde-li o podnikové expozice vůči osobám, jejichž celkový roční obrat za celý konsolidační celek, jehož součástí je daná osoba, činí méně než je částka odpovídající 50 000 000 EUR, povinná osoba může k výpočtu rizikových vah použít vztah pro korelaci.

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: S označuje celkový roční obrat v eurech s tím, že částka odpovídající 5 000 000 EUR ≤ S ≤ částka odpovídající 50 000 000 EUR. V případě ohlášeného obratu ve výši nižší než je částka odpovídající 5 000 000 EUR se postupuje stejně, jakoby byl roven částce odpovídající 5 000 000EUR. U pohledávek nabytých za úplatu je celkovým ročním obratem vážený průměr individuálních expozic v seskupení. V případě, že celkový roční obrat není smysluplným indikátorem velikosti dlužníka a výstižnějším indikátorem je bilanční suma, nahradí povinná osoba celkový roční obrat konsolidovanou bilanční sumou.
    1. účinné od 1. 7. 2007d) Expozicím specializovaného úvěrování, u nichž povinná osoba není schopna prokázat, že její odhady hodnoty PD splňují požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky, se přiřadí rizikové váhy podle tabulky v této příloze.

      účinné od 1. 7. 2007Tabulka

      účinné od 1. 7. 2007
      Tabulka
      Zbytková splatnostStupeň 1Stupeň 2Stupeň 3Stupeň 4Stupeň 5
      Méně než 2,5 roku50 %70 %115 %250 %0 %
      Rovnající se nebo větší než 2,5 roku70 %90 %115 %250 %0 %

      účinné od 1. 7. 2007Oprávněný orgán dohledu může povinné osobě umožnit, aby všem expozicím zařazeným do stupně 1 přiřazovala rizikovou váhu 50 % a všem expozicím zařazeným do stupně 2 přiřazovala rizikovou váhu 70 % za předpokladu, že postupy, které povinná osoba používá, zejména postupy pro vznik expozic, jsou pro relevantní stupeň dostatečně přísné.

      účinné od 1. 7. 2007Při přiřazování rizikových vah expozicím specializovaného úvěrování povinná osoba bere v úvahu

      1. účinné od 1. 7. 20071. finanční situaci,
      2. účinné od 1. 7. 20072. politické a právní prostředí,
      3. účinné od 1. 7. 20073. charakteristiky transakce anebo aktiva,
      4. účinné od 1. 7. 20074. sílu sponzora a developera včetně jakýchkoliv příjmových toků z partnerství mezi veřejným a soukromým sektorem,
      5. účinné od 1. 7. 20075. souhrn zajištění.
    1. účinné od 1. 7. 2007e) U podnikových pohledávek nabytých za úplatu povinná osoba dodržuje požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky, které jsou relevantní pro tyto expozice.

      účinné od 1. 7. 2007U podnikových pohledávek nabytých za úplatu, které navíc splňují podmínky stanovené pro retailové expozice nabyté za úplatu a u nichž by bylo pro povinnou osobu příliš obtížné naplnit požadavky na kvantifikaci rizika, povinná osoba může naplňovat požadavky na kvantifikaci rizika stanovené pro retailové expozice.

      účinné od 1. 7. 2007S diskonty s budoucí úhradou (refundable purchase discounts), kolaterálem nebo částečnými zárukami, které poskytují ochranu před první ztrátou pro ztráty při selhání nebo ztráty z rozmělnění, se u podnikových pohledávek nabytých za úplatu může zacházet stejně jako s pozicemi první ztráty v rámci přístupu IRB pro sekuritizaci.

    1. účinné od 1. 7. 2007f) Poskytuje-li povinná osoba zajištění úvěrového rizika pro několik expozic za podmínky, že n-té selhání mezi těmito expozicemi vede k použití zajištění a že tato úvěrová událost ukončí kontrakt, potom v případě, že
      1. účinné od 1. 7. 20071. produkt má externí rating od zapsané ratingové agentury, použijí se rizikové váhy stanovené pro sekuritizované expozice,
      2. účinné od 1. 7. 20072. produkt nemá externí rating od zapsané ratingové agentury, rizikové váhy expozic zahrnutých v koši se agregují s výjimkou n-1 expozic s tím, že součet hodnoty očekávaných úvěrových ztrát násobený 12,5 a hodnoty rizikově vážených expozic nepřevýší jmenovitou hodnotu zajištění poskytnutého úvěrovým derivátem násobenou 12,5. Daných n-1 expozic, které mají být vyloučeny z agregace, se určí tak, aby zahrnuly expozice, které produkují nižší rizikově vážené expozice, než je hodnota rizikově vážené expozice kterékoliv z expozic zahrnutých do agregace. Pro tento případ platí vztah:

        účinné od 1. 7. 2007Předpokladem je k nástrojů v koši s tím, že n-té selhání vede k použití zajištění a uzavírá smlouvu. Platí, že: 1 ≤ n ≤ k

        1. účinné od 1. 7. 2007kde: El ...., En, ..., Ek označuje hodnoty jednotlivých expozic,
        2. účinné od 1. 7. 2007r1 ..., rn,..., rk označuje rizikové váhy jednotlivých expozic,
        3. účinné od 1. 7. 2007EL1, ..., ELn, ... ELk označuje očekávané ztrátovosti vztahující se k jednotlivým expozicím,
        4. účinné od 1. 7. 2007NAP označuje jmenovitou hodnotu zajištění poskytnutého úvěrovým derivátem.
        1. účinné od 1. 7. 2007Přitom platí, že:

          účinné od 1. 7. 2007r1.E1, ..., jsou nejmenší (n-1)-ní rizikově vážené expozice z celkového počtu k rizikově vážených expozic.

        1. účinné od 1. 7. 2007Potom

          účinné od 1. 7. 2007

        účinné od 1. 7. 2007

  1. účinné od 1. 7. 20073. Kategorie retailových expozic
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Pro expozice v této kategorii se hodnota rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko stanovuje podle vztahů

      účinné od 1. 7. 2007

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: N(x) označuje distribuční funkci normovaného normálního rozdělení náhodné veličiny, neboli pravděpodobnost, že náhodná veličina, která má normované normální rozdělení, nabývá hodnoty menší nebo rovné než x,
      2. účinné od 1. 7. 2007G(z) označuje inverzní funkci k distribuční funkci normovaného normálního rozdělení náhodné veličiny, neboli hodnotu x takovou, že N(x) = z.

      účinné od 1. 7. 2007

      1. účinné od 1. 7. 2007kde: E označuje hodnotu expozice.

      účinné od 1. 7. 2007Je-li hodnota PD = 100 % (expozice v selhání), je r = max {0; 12,5.(LGD - ELBE )}s tím, že ELBE je povinnou osobou provedený nejlepší odhad očekávané ztrátovosti pro expozice v selhání v souladu s přílohou č. 10 této vyhlášky.

    1. účinné od 1. 7. 2007b) Hodnotu rizikově vážené expozice lze pro všechny expozice vůči malým a středním podnikatelům, které splňují podmínky pro zařazení do retailových expozic a podmínky uvedené v příloze 15 této vyhlášky, vypočítat podle vztahu pro dvojí selhání.
    2. účinné od 1. 7. 2007c) Jde-li o retailové expozice zajištěné nemovitostmi, hodnota, která je výsledkem vztahu pro korelaci, se nahradí hodnotou korelace (R) = 0,15.
    3. účinné od 1. 7. 2007d) Jde-li o kvalifikované revolvingové retailové expozice, hodnota, která je výsledkem vztahu pro korelaci, se nahradí hodnotou korelace (R) = 0,04. Expozice lze posuzovat jako kvalifikované revolvingové retailové expozice, pokud splňují tyto podmínky:
      1. účinné od 1. 7. 20071. jde o expozice vůči fyzickým osobám,
      2. účinné od 1. 7. 20072. jde o nezajištěné revolvingové expozice, které, pokud nejsou čerpány ihned a bezpodmínečně, může povinná osoba odvolat. V této souvislosti se za revolvingové expozice považují takové expozice, kdy zůstatky na účtech klienta mohou kolísat na základě jeho rozhodnutí půjčovat si nebo splácet, a to až do určitého limitu stanoveného povinnou osobou. Nevyčerpané přísliby lze považovat za bezpodmínečně odvolatelné, jestliže povinná osoba má právo je zrušit v plném rozsahu, který je přípustný v rámci ochrany práv spotřebitele a dalších souvisejících právních předpisů;
      3. účinné od 1. 7. 20073. maximální expozice vůči jednotlivé fyzické osobě v tomto subportfoliu je nejvýše v částce odpovídající 100 000 EUR,
      4. účinné od 1. 7. 20074. povinná osoba je schopna prokázat, že použití hodnoty korelace 0,04 je omezeno pouze na portfolia, která vykazují relativně nízkou volatilitu ztrátovosti ve srovnání s jejich průměrnou úrovní ztrátovosti, zejména uvnitř nižších pásem hodnot PD. Relativní volatilita ztrátovosti jednotlivých kvalifikovaných revolvingových retailových seskupení a volatilita ztrátovosti agregovaného revolvingového retailového portfolia jsou předmětem posouzení k tomu oprávněným orgánem dohledu. Informace o typických charakteristikách ztrátovosti u kvalifikovaných revolvingových retailových expozic napříč právními řády mohou být orgány dohledu sdíleny;
      5. účinné od 1. 7. 20075. k tomu oprávněný orgán dohledu udělil souhlas s tím, že zacházení s danými expozicemi jako s kvalifikovanými revolvingovými retailovými expozicemi je v souladu s podkladovými ztrátovými charakteristikami subportfolia.

      účinné od 1. 7. 2007Orgány dohledu mohou upustit od požadavku na nezajištěnost expozice podle bodu 2 v případě úvěrových transakcí zajištěných kolaterálem a navázaných na účet, na který je převáděna mzda klienta. V tomto případě se však jakékoliv částky vytěžené z kolaterálu neberou v úvahu pro odhady hodnoty LGD.

    1. účinné od 1. 7. 2007e) Povinná osoba může s pohledávkami nabytými za úplatu zacházet jako s retailovými expozicemi, pokud jsou splněny požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 vyhlášky, které jsou relevantní pro tyto expozice, a zároveň jsou splněny tyto podmínky:
      1. účinné od 1. 7. 20071. povinná osoba nakoupila pohledávky od nespřízněné třetí osoby a její expozice vůči dlužníkovi dané pohledávky nezahrnuje žádnou expozici, která by původně přímo nebo nepřímo vznikla u povinné osoby samé,
      2. účinné od 1. 7. 20072. pohledávky nabyté za úplatu jsou vytvořeny na základě nezávislého vztahu mezi prodávajícím a dlužníkem. Ze své podstaty jsou z nich vyloučeny vzájemné pohledávky a závazky osob, které mezi sebou prodávají a nakupují, a pohledávky za spřízněnými osobami;
      3. účinné od 1. 7. 20073. nakupující povinná osoba má nárok na všechny výnosy z pohledávek nabytých za úplatu nebo na poměrný úrok z výnosů,
      4. účinné od 1. 7. 20074. portfolio pohledávek nabytých za úplatu je dostatečně diverzifikované.
    1. účinné od 1. 7. 2007f) S diskonty s budoucí úhradou (refundable purchase discounts), kolaterálem nebo částečnými zárukami, které poskytují ochranu před první ztrátou pro ztráty při selhání a ztráty z rozmělnění, se u podnikových pohledávek nabytých za úplatu může zacházet stejně jako s pozicemi první ztráty v rámci přístupu IRB pro sekuritizaci.
    2. účinné od 1. 7. 2007g) Jde-li o hybridní portfolia retailových pohledávek nabytých za úplatu, u nichž povinná osoba není schopna oddělit expozice zajištěné nemovitostmi a kvalifikované revolvingové retailové expozice od ostatních retailových expozic, použije se ta funkce rizikové váhy, která pro dané expozice dává nejvyšší kapitálový požadavek.
  1. účinné od 1. 7. 20074. Kategorie akciových expozic
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Při použití zjednodušené metody rizikové váhy se postupuje takto:
      1. účinné od 1. 7. 20071. Hodnota rizikově vážené akciové expozice pro úvěrové riziko se stanovuje podle vztahu

        účinné od 1. 7. 2007

        1. účinné od 1. 7. 2007kde: E označuje hodnotu expozice,
        2. účinné od 1. 7. 2007r označuje rizikovou váhu, která je
          1. účinné od 1. 7. 2007a) 190 % pro soukromé kapitálové investice v dostatečně diverzifikovaných portfoliích,
          2. účinné od 1. 7. 2007b) 290 % pro akciové expozice kótované na regulovaných trzích,
          3. účinné od 1. 7. 2007c) 370 % pro ostatní akciové expozice.
      1. účinné od 1. 7. 20072. Dlouhé pozice jednotlivých akcií lze vykompenzovat
        1. účinné od 1. 7. 20072.1 závazky z krátkých prodejů stejných akcií, pokud povinná osoba nevytváří obchodní portfolio a tyto závazky zařazuje do investičního portfolia,
        2. účinné od 1. 7. 20072.2 zajišťovacími akciovými deriváty v investičním portfoliu, a to za předpokladu, že jejich zbytková splatnost je alespoň 1 rok. S ostatními krátkými pozicemi (závazky z krátkých prodejů akcií a krátké pozice z derivátů, pokud povinná osoba nevytváří obchodní portfolio a tyto nástroje zařazuje do investičního portfolia) povinná osoba zachází jako s dlouhými pozicemi s příslušnou rizikovou váhou použitou na absolutní hodnotu každé pozice. V případě pozic, které nejsou v souladu z hlediska splatnosti, se použije způsob výpočtu hodnoty rizikově vážené podnikové expozice.
      1. účinné od 1. 7. 20073. Zajištění úvěrového rizika akciové expozice třetí osobou lze zohlednit za předpokladu, že je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky.
    1. účinné od 1. 7. 2007b) Při použití metody odhadu hodnot PD a LGD se postupuje takto.
      1. účinné od 1. 7. 20071. Hodnota rizikově vážené akciové expozice pro úvěrové riziko se stanovuje podle vztahů pro výpočet hodnoty rizikově vážené podnikové expozice. Pokud povinná osoba nemá dostatek informací pro použití definice selhání podle hlavy II, použije faktor navýšení rizikových vah 1,5.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Na úrovni jednotlivých expozic součet hodnoty očekávané úvěrové ztráty násobené 12,5 a hodnoty rizikově vážené expozice nepřevyšuje hodnotu expozice násobenou 12,5. Tento požadavek lze vyjádřit takto:
        1. účinné od 1. 7. 2007pro jednotlivou expozici i se vybere

          účinné od 1. 7. 2007

          1. účinné od 1. 7. 2007kde: ELi označuje hodnotu očekávané ztrátovosti,
          2. účinné od 1. 7. 2007Ei označuje hodnotu expozice,
          3. účinné od 1. 7. 2007ri označuje rizikovou váhu.
      1. účinné od 1. 7. 20073. Jde-li o akciové expozice, uznatelné osobní zajištění lze zohledňovat za předpokladu, že je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky. Pro expozici vůči poskytovateli zajištění se v tomto případě použije hodnota LGD ve výši 90 %. Pro soukromé kapitálové investice v dostatečně diverzifikovaných portfoliích lze použít hodnotu LGD ve výši 65 %. Splatnost (M) pro tyto účely činí 5 let.
    1. účinné od 1. 7. 2007c) Při použití metody vlastních modelů se postupuje takto.
      1. účinné od 1. 7. 20071. Hodnota rizikově vážené akciové expozice pro úvěrové riziko odpovídá potenciální ztrátě z akciových expozic povinné osoby odvozené s použitím vlastních modelů VaR s tím, že je použit jednostranný konfidenční interval na hladině spolehlivosti 99 % pro rozdíl mezi čtvrtletními výnosy a odpovídající bezrizikovou úrokovou mírou. Výpočet je prováděn za delší období a percentil je násoben číslem 12,5.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Na úrovni jednotlivých expozic hodnota rizikově vážené akciové expozice neklesá pod hodnotu součtu minimální hodnoty rizikově vážených expozic stanovených podle zjednodušené metody rizikové váhy a odpovídajícího součtu očekávaných úvěrových ztrát násobených 12,5. Tento požadavek lze vyjádřit takto:
        1. účinné od 1. 7. 2007pro jednotlivou expozici i se vybere

          účinné od 1. 7. 2007

          1. účinné od 1. 7. 2007kde: VaR označuje potenciální ztrátu z akciové expozice odvozenou s použitím vlastního modelu,
          2. účinné od 1. 7. 2007RWESRW označuje minimální hodnotu rizikově vážených expozic stanovených podle zjednodušené metody rizikové váhy.
      1. účinné od 1. 7. 20073. Osobní zajištění úvěrového rizika akciové expozice lze zohlednit za předpokladu, že je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky.
  1. účinné od 1. 7. 20075. Kategorie ostatních expozic

    účinné od 1. 7. 2007Jde-li o pokladní hodnoty nebo měnové zlato uložené ve vlastních trezorech nebo trezorech u třetí osoby, hodnota rizikově vážené expozice se rovná nule.

    účinné od 1. 7. 2007Jde-li o hmotný majetek poskytnutý v rámci leasingu ve výši odpovídající jeho zbytkové hodnotě, pokud tato zbytková hodnota není zohledněna v pohledávce z leasingu, hodnota rizikově vážené expozice se stanovuje podle vztahu

    účinné od 1. 7. 2007

    1. účinné od 1. 7. 2007kde: t označuje počet let, na něž je sjednán leasing,
    2. účinné od 1. 7. 2007E označuje hodnotu expozice.

    účinné od 1. 7. 2007Pro ostatní expozice v této kategorii se hodnota rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko stanovuje podle vztahu

    účinné od 1. 7. 2007

    1. účinné od 1. 7. 2007kde: E označuje hodnotu expozice.
  1. účinné od 1. 7. 20076. Riziko rozmělnění
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Rizikové váhy a rizikově vážené expozice se vypočtou podle vztahu pro rizikové váhy v kategorii podnikových expozic.
    2. účinné od 1. 7. 2007b) Je-li povinná osoba schopna prokázat, že riziko rozmělnění je nevýznamné, nemusí ho rozlišovat.
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 13

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Parametry v rámci přístupu IRB

  1. účinné od 1. 7. 2007I. Hodnota PD
    1. účinné od 1. 7. 20071. Kategorie expozic vůči centrálním vládám a centrálním bankám, expozice vůči institucím nebo podnikové expozice
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Hodnota PD u expozice vůči instituci nebo u podnikové expozice je alespoň 0,03 %; minimální hodnota PD u expozice vůči centrální vládě a centrální bance není stanovena.
      2. účinné od 1. 7. 2007b) Jde-li o podnikové pohledávky nabyté za úplatu, u nichž povinná osoba není schopna prokázat, že její odhady hodnoty PD splňují požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky, postupuje se při stanovení hodnoty PD těchto expozic takto:
        1. účinné od 1. 7. 20071. pro přednostní pohledávky nabyté za úplatu hodnota PD odpovídá očekávané ztrátovosti vydělené příslušnou hodnotou LGD,
        2. účinné od 1. 7. 20072. pro podřízené pohledávky nabyté za úplatu hodnota PD odpovídá povinnou osobou provedenému odhadu očekávané ztrátovosti.

        účinné od 1. 7. 2007Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu používá pro podnikové expozice vlastní odhady hodnoty LGD a je schopna rozkládat své odhady očekávané ztrátovosti u podnikových pohledávek nabytých za úplatu na hodnotu PD a hodnotu LGD spolehlivým způsobem, může používat odhad hodnoty PD.

      1. účinné od 1. 7. 2007c) Hodnota PD dlužníků v selhání je 100 %.
      2. účinné od 1. 7. 2007d) Povinná osoba může po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu v hodnotě PD zohledňovat osobní zajištění, které je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky.
      3. účinné od 1. 7. 2007e) Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu je oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD pro expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám, institucím nebo pro podnikové expozice, může v hodnotě PD zohledňovat osobní zajištění za podmínek uvedených v této příloze pro hodnotu LGD.
      4. účinné od 1. 7. 2007f) Jde-li o riziko rozmělnění u podnikových pohledávek nabytých za úplatu, hodnota PD se rovná odhadu očekávané ztrátovosti pro riziko rozmělnění. Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu je oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD pro podnikové expozice a je schopna rozkládat své odhady očekávané ztrátovosti pro riziko rozmělnění u podnikových pohledávek nabytých za úplatu na hodnotu PD a hodnotu LGD spolehlivým způsobem, může používat odhad hodnoty PD. Povinná osoba může zohlednit osobní zajištění úvěrového rizika, které je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky. Povinná osoba, která je oprávněna používat vlastní odhady LGD v případě rizika rozmělnění u podnikových pohledávek nabytých za úplatu, může zohlednit osobní zajištění úpravou odhadů hodnoty PD podle bodu II. Hodnota LGD bodu 1 písm. c).
    1. účinné od 1. 7. 20072. Kategorie retailových expozic
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Hodnota PD u retailové expozice je alespoň 0,03 %.
      2. účinné od 1. 7. 2007b) Hodnota PD dlužníků v selhání je 100 %. Pokud povinná osoba posuzuje u retailových expozic selhání na úrovni transakcí, hodnota PD pro expozice v selhání je 100 %.
      3. účinné od 1. 7. 2007c) Jde-li o riziko rozmělnění u retailových pohledávek nabytých za úplatu, hodnota PD se rovná odhadu očekávané ztrátovosti pro riziko rozmělnění. Pokud je povinná osoba schopna rozkládat své odhady očekávané ztrátovosti pro riziko rozmělnění u retailových pohledávek nabytých za úplatu na hodnotu PD a hodnotu LGD spolehlivým způsobem, může používat odhad hodnoty PD.
      4. účinné od 1. 7. 2007d) Povinná osoba může po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu v hodnotě PD zohledňovat osobní zajištění, které je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky, za předpokladu, že ho nezohledňuje v hodnotě LGD. Toto zajištění může zohledňovat buď ve prospěch jednotlivé expozice, nebo seskupení expozic. Povinná osoba stanovuje upravené hodnoty PD tak, aby upravená riziková váha zajištěné expozice byla stejná nebo vyšší než riziková váha přímé expozice vůči poskytovateli zajištění.
    1. účinné od 1. 7. 20073. Kategorie akciových expozic při používání metody odhadu hodnoty PD a LGD

      účinné od 1. 7. 2007Hodnota PD se u těchto expozic stanovuje podle metod pro podnikové expozice s tím, že je alespoň

      1. účinné od 1. 7. 2007a) 0,09 % pro akciové expozice kótované na regulovaných trzích, pokud investice je součástí dlouhodobého vztahu s klientem,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) 0,40 % pro ostatní akciové expozice kótované na regulovaných trzích včetně ostatních krátkých pozic podle přílohy č. 12 této vyhlášky (závazky z krátkých prodejů akcií a krátké pozice z derivátů, pokud povinná osoba nevytváří obchodní portfolio a tyto nástroje zařazuje do investičního portfolia),
      3. účinné od 1. 7. 2007c) 0,09 % pro akciové expozice nekótované na regulovaných trzích, pokud jsou výnosy z investice založeny na řádných a opakujících se peněžních tocích, které nejsou odvozeny z kapitálových výnosů,
      4. účinné od 1. 7. 2007d) 1,25 % pro všechny ostatní akciové expozice včetně ostatních krátkých pozic podle přílohy č. 12 této vyhlášky.
  1. účinné od 1. 7. 2007II. Hodnota LGD
    1. účinné od 1. 7. 20071. Kategorie expozic vůči centrálním vládám a centrálním bankám, kategorie expozic vůči institucím nebo kategorie podnikových expozic
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Pokud povinná osoba není oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD, použije tyto hodnoty LGD:
        1. účinné od 1. 7. 20071. alespoň 75 % pro podřízené expozice bez uznatelného kolaterálu,
        2. účinné od 1. 7. 20072. alespoň 45 % pro ostatní expozice (jiné než podřízené) bez uznatelného kolaterálu,
        3. účinné od 1. 7. 20073. alespoň 12,5 % pro kryté dluhopisy podle přílohy č. 4 této vyhlášky,
        4. účinné od 1. 7. 20074. 100 % pro podřízené podnikové pohledávky nabyté za úplatu, u nichž povinná osoba není schopna prokázat, že její odhady hodnoty PD splňují požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky,
        5. účinné od 1. 7. 20075. alespoň 45 % pro ostatní podnikové pohledávky nabyté za úplatu (jiné než podřízené), u nichž povinná osoba není schopna prokázat, že její odhady hodnoty PD splňují požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky,
        6. účinné od 1. 7. 20076. alespoň 75 % pro riziko rozmělnění u podnikových pohledávek nabytých za úplatu.
      1. účinné od 1. 7. 2007b) Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněným orgánem dohledu je oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD pro podnikové expozice a je schopna rozkládat své odhady očekávané ztrátovosti u podnikových pohledávek nabytých za úplatu na hodnotu PD a hodnotu LGD spolehlivým způsobem, může používat pro úvěrové riziko i riziko selhání těchto pohledávek odhad hodnoty LGD.
      2. účinné od 1. 7. 2007c) Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu je oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD pro expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám, institucím nebo pro podnikové expozice, může zohledňovat zajištění úvěrového rizika za těchto předpokladů:
        1. účinné od 1. 7. 20071. požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky jsou dodrženy,
        2. účinné od 1. 7. 20072. zajištění je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky,
        3. účinné od 1. 7. 20073. oprávněný orgán dohledu udělil souhlas a
        4. účinné od 1. 7. 20074. zajištění je zohledněno v hodnotě PD nebo v hodnotě LGD.

        účinné od 1. 7. 2007Povinná osoba přiřazuje upravené hodnoty PD nebo LGD zajištěným expozicím tak, aby upravená riziková váha zajištěné expozice byla stejná nebo vyšší než riziková váha přímé expozice vůči poskytovateli zajištění.

      1. účinné od 1. 7. 2007d) Pro účely uvedené v příloze 12 této vyhlášky se hodnotou LGD srovnatelné přímé expozice vůči poskytovateli zajištění rozumí buď LGD související s nezajištěnou transakcí vůči poskytovateli zajištění, nebo LGD související s nezajištěnou transakcí dlužníka podle toho, zda v případě, že dojde k souběžnému selhání poskytovatele zajištění i dlužníka v průběhu zajištěné transakce, z dostupné dokumentace a ze struktury záruky vyplývá, že zpětně vytěžená částka by závisela buď na finanční situaci poskytovatele, nebo dlužníka.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Kategorie retailových expozic
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Hodnota LGD pro riziko rozmělnění u retailových pohledávek nabytých za úplatu je alespoň 75 %.
      2. účinné od 1. 7. 2007b) Pokud je povinná osoba schopna rozkládat své odhady očekávané ztrátovosti pro riziko rozmělnění u retailových pohledávek nabytých za úplatu na hodnotu PD a hodnotu LGD spolehlivým způsobem, může používat u těchto pohledávek odhad hodnoty LGD.
      3. účinné od 1. 7. 2007c) Povinná osoba může v hodnotě LGD zohledňovat osobní zajištění za těchto předpokladů:
        1. účinné od 1. 7. 20071. požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky jsou dodrženy,
        2. účinné od 1. 7. 20072. zajištění je v souladu s technikami snižování úvěrového rizika podle § 102 až 107 a přílohy č. 15 a 16 této vyhlášky,
        3. účinné od 1. 7. 20073. oprávněný orgán dohledu udělil souhlas a
        4. účinné od 1. 7. 20074. zajištění není zohledňováno v hodnotě PD.

        účinné od 1. 7. 2007Toto zajištění může zohledňovat buď ve prospěch jednotlivé expozice, nebo seskupení expozic. Povinná osoba přiřazuje upravené hodnoty LGD tak, aby upravená riziková váha zajištěné expozice byla stejná nebo vyšší než riziková váha přímé expozice vůči poskytovateli zajištění.

      1. účinné od 1. 7. 2007d) Pro účely uvedené v příloze 12 této vyhlášky se hodnotou LGD srovnatelné přímé expozice vůči poskytovateli zajištění rozumí buď hodnota LGD související s nezajištěnou transakcí vůči poskytovateli osobního zajištění, nebo hodnota LGD související s nezajištěnou transakcí dlužníka podle toho, zda v případě, že dojde k souběžnému selhání poskytovatele zajištění i dlužníka v průběhu zajištěné transakce, z dostupné dokumentace a ze struktury záruky vyplývá, že zpětně vytěžená částka by závisela buď na finanční situaci poskytovatele zajištění, nebo dlužníka.
    1. účinné od 1. 7. 20073. Kategorie akciových expozic při používání metody odhadu hodnot PD a LGD
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Hodnota LGD pro soukromé kapitálové investice, které jsou v dostatečně diverzifikovaných portfoliích, je alespoň 65 %.
      2. účinné od 1. 7. 2007b) Hodnota LGD pro všechny ostatní akciové expozice je alespoň 90 %.
  1. účinné od 1. 7. 2007III. Splatnost (M)
    1. účinné od 1. 7. 20071. Kategorie expozic vůči centrálním vládám a centrálním bankám, kategorie expozic vůči institucím nebo kategorie podnikových expozic
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Povinná osoba, která není oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD nebo vlastní konverzní faktory, může stanovovat pro všechny expozice splatnost (M) obdobným způsobem jako povinná osoba, která je oprávněna používat vlastní hodnoty LGD nebo vlastní konverzní faktory. Pokud povinná osoba tuto možnost nevyužije, použije tyto splatnosti (M):
        1. účinné od 1. 7. 20071. 0,5 roku pro expozice z repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit,
        2. účinné od 1. 7. 20072. 2,5 roku pro ostatní expozice.
      1. účinné od 1. 7. 2007b) Pokud povinná osoba po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu je oprávněna používat vlastní odhady hodnoty LGD nebo vlastní konverzní faktory pro expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám, institucím nebo pro podnikové expozice, stanovuje splatnost (M) pro každou expozici v souladu s těmito pravidly s tím, že splatnost (M) nepřekračuje 5 let:
        1. účinné od 1. 7. 20071. pro nástroje podléhající plánu peněžních toků se splatnost (M) počítá podle vztahu

          účinné od 1. 7. 2007

          1. účinné od 1. 7. 2007kde: CFt označuje smluvní peněžní toky v čase t (platby jistiny a příslušenství smluvně dohodnuté s dlužníkem),
          2. účinné od 1. 7. 2007t označuje časový okamžik vyjádřený v letech.
        1. účinné od 1. 7. 20072. pro deriváty podléhající rámcové dohodě o započtení splatnost (M) odpovídá váženému průměru zbytkové splatnosti expozice s tím, že je alespoň 1 rok. Pro vážení zbytkové splatnosti se použije hodnota podkladových nástrojů každé expozice;
        2. účinné od 1. 7. 20073. pro expozice z derivátů plně nebo téměř plně zajištěných kolaterálem a z maržových obchodů plně nebo téměř plně zajištěných kolaterálem, které podléhají rámcové dohodě o započtení, splatnost (M) odpovídá váženému průměru zbytkové splatnosti expozic s tím, že je alespoň 10 dnů. Pro vážení zbytkové splatnosti se použije hodnota podkladových nástrojů každé expozice;
        3. účinné od 1. 7. 20074. používá-li povinná osoba, po udělení souhlasu oprávněného orgánu dohledu, vlastní odhady hodnoty PD pro podnikové pohledávky nabyté za úplatu, splatnost (M) pro vyčerpanou část expozice odpovídá váženému průměru zbytkových splatností pohledávek nabytých za úplatu s tím, že je alespoň 90 dnů.

          účinné od 1. 7. 2007Stejná splatnost (M) se použije pro nevyčerpanou část poskytnutého příslibu odkoupit pohledávky za předpokladu, že tento příslib obsahuje smluvní ustanovení o předčasném splácení nebo jiná smluvní ujednání, která chrání kupujícího před významným zhoršením kvality budoucích pohledávek, které mají být nabyty za úplatu během platnosti příslibu.

          účinné od 1. 7. 2007Pokud takové účinné ochranné prvky chybí, splatnost (M) pro nevyčerpanou část expozice se vypočte jako součet nejzazšího data splatnosti možné pohledávky podle kupní smlouvy a zbytkové splatnosti příslibu s tím, že splatnost (M) je alespoň 90 dní;

        1. účinné od 1. 7. 20075. pro ostatní expozice, výše neuvedené, nebo v případě, že povinná osoba není schopna pro nástroje podléhající plánu peněžních toků vypočítat splatnost (M) podle výše uvedeného vztahu, splatnost (M) odpovídá maximální zbytkové splatnosti (v letech), která je dlužníkovi povolena do doby plného splacení jeho smluvních závazků s tím, že splatnost (M) je alespoň 1 rok,
        2. účinné od 1. 7. 20076. je-li povinná osoba oprávněna používat k výpočtu hodnot expozice metodu vlastního EPE modelu podle přílohy č. 8 této vyhlášky, splatnost (M) se pro expozice, na něž povinná osoba tuto metodu uplatňuje a u nichž je splatnost nejdelšího kontraktu v daném souboru transakcí k započtení delší než 1 rok, stanovuje podle vztahu

          účinné od 1. 7. 2007

          1. účinné od 1. 7. 2007kde: dftk označuje bezrizikový diskontní faktor pro budoucí časové období tk,
          2. účinné od 1. 7. 2007EEtk označuje očekávanou expozici pro budoucí časové období tk,
          3. účinné od 1. 7. 2007váhy Δtk = tk - tk-1 existují pro případy, kdy se budoucí expozice počítá k datům, která nejsou v čase rovnoměrně rozdělena,
          4. účinné od 1. 7. 2007skutEEtk označuje skutečnou očekávanou expozici pro budoucí časové období tk.

          účinné od 1. 7. 2007Povinná osoba, která k výpočtu jednostranné úvěrové úpravy v ocenění využívá metody vlastního EPE modelu, může se souhlasem oprávněného orgánu dohledu používat efektivní duraci úvěru odhadnutou (vypočtenou) obdobným způsobem jako M.

          účinné od 1. 7. 2007S výjimkou souboru transakcí k započtení, které mají splatnost kratší než 1 rok, platí pro soubory transakcí k započtení, u nichž je původní splatnost všech kontraktů kratší než 1 rok, vzorec uvedený v bodě 1.

        1. účinné od 1. 7. 20077. splatnost (M) činí alespoň 1 den v případě
          1. účinné od 1. 7. 20077.1 derivátů plně či téměř plně zajištěných kolaterálem,
          2. účinné od 1. 7. 20077.2 maržových obchodů zajištěných plně či téměř plně kolaterálem, nebo
          3. účinné od 1. 7. 20077.3 repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit za předpokladu, že v souladu s dokumentací je nutné každodenní dozajištění a přecenění a že v dokumentaci jsou ustanovení umožňující rychlé zpeněžení či započtení kolaterálu, jestliže dojde k selhání nebo není provedeno dozajištění.
        1. účinné od 1. 7. 20078. splatnost (M) činí alespoň 1 den v případě pohledávek vůči České národní bance se zbytkovou splatností do 1 roku.
      1. účinné od 1. 7. 2007c) Jde-li o podnikové expozice vůči osobě se sídlem v členském státě, pokud konsolidovaný obrat a konsolidovaná bilanční suma této osoby je nižší než částka odpovídající 500 000 000 EUR, povinná osoba může, bez ohledu na to, zda stanovuje vlastní odhady hodnoty LGD či nikoliv, použít splatnost (M)
        1. účinné od 1. 7. 20071. 0,5 roku pro expozice z repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit,
        2. účinné od 1. 7. 20072. 2,5 roku pro ostatní expozice.
      1. účinné od 1. 7. 2007d) V případě nesouladu splatností se postupuje v souladu s ustanoveními, která upravují nesoulad splatností v rámci technik snižování úvěrového rizika.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Kategorie akciových expozic při používání metody odhadů hodnot PD a LGD

      účinné od 1. 7. 2007Splatnost (M) pro jakoukoli akciovou expozici je 5 let.

  1. účinné od 1. 7. 2007IV. Hodnota expozice (E)
    1. účinné od 1. 7. 20071. Kategorie expozic vůči centrálním vládám a centrálním bankám, kategorie expozic vůči institucím, kategorie podnikových expozic a kategorie retailových expozic
      1. účinné od 1. 7. 2007a) Není-li dále stanoveno jinak, hodnota rozvahových expozic, včetně pohledávek nabytých za úplatu, odpovídá účetní hodnotě bez úprav ocenění (hrubá hodnota expozice), u vybraných expozic upravené o obezřetnostní filtry.
      2. účinné od 1. 7. 2007b) Obezřetnostní filtry, které neutralizují nerealizované zisky a ztráty, se používají pro
        1. účinné od 1. 7. 20071. dluhové nástroje zařazené pro účely vedení účetnictví do portfolia realizovatelných finančních nástrojů (available for sale). Hodnota těchto expozic odpovídá účetní hodnotě bez úprav ocenění dále upravené o oceňovací rozdíly, kterými jsou kumulované zisky a ztráty z přecenění na reálnou hodnotu zachycené přímo ve vlastním kapitálu; negativní oceňovací rozdíl se přičítá k účetní hodnotě bez úprav ocenění, pozitivní oceňovací rozdíl se odečítá od účetní hodnoty bez úprav ocenění;
        2. účinné od 1. 7. 20072. finanční nástroje, které jsou pro účely vedení účetnictví označeny jako zajišťované finanční nástroje v rámci použití metody zajištění reálné hodnoty. Hodnota těchto expozic odpovídá účetní hodnotě bez úprav ocenění dále upravené o změny reálné hodnoty z titulu zajišťovaného rizika; kumulované ztráty se přičítají, kumulované zisky se odečítají.
      1. účinné od 1. 7. 2007c) Hodnota expozice z leasingu odpovídá diskontovaným minimálním leasingovým platbám. Obezřetnostní filtry se zohledňují, jde-li o expozice podle písmene b). Minimální leasingovou platbou se rozumí platby během stanovené doby pronájmu, které má nájemce uhradit, nebo na něm mohou být požadovány. Má-li nájemce na konci stanovené doby možnost koupit majetek od pronajímatele velmi levně a na počátku stanovené doby pronájmu lze očekávat, že nájemce toho využije, minimální leasingové platby také zahrnují platby požadované za tuto možnost. Nájemce za součást minimálních leasingových plateb také považuje částky, za něž se zaručil pronajímateli, nebo za něž se pronajímateli zaručil subjekt spojený s nájemcem.
      2. účinné od 1. 7. 2007d) Hodnota expozice z pohledávek nabytých za úplatu
        1. účinné od 1. 7. 20071. pro účely výpočtu kapitálového požadavku k riziku rozmělnění odpovídá účetní hodnotě bez úprav ocenění,
        2. účinné od 1. 7. 20072. pro účely výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku odpovídá účetní hodnotě bez úprav ocenění snížené o kapitálové požadavky k riziku rozmělnění, a to před uplatněním technik snižování úvěrového rizika. Obezřetnostní filtry se zohledňují, jde-li o expozice podle písmene b).
      1. účinné od 1. 7. 2007e) Hodnota expozic, u nichž povinná osoba uplatňuje rámcovou dohodu o započtení týkající se repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit, se stanovuje v souladu s ustanoveními, která upravují techniky snižování úvěrového rizika.
      2. účinné od 1. 7. 2007f) Hodnota expozic, u nichž povinná osoba uplatňuje rozvahové započtení, se stanovuje v souladu s ustanoveními, která upravují techniky snižování úvěrového rizika.
      3. účinné od 1. 7. 2007g) Hodnota expozice derivátů podle přílohy 7 této vyhlášky a transakcí s delší dobou vypořádání se stanovuje
        1. účinné od 1. 7. 20071. metodou tržního ocenění,
        2. účinné od 1. 7. 20072. standardizovanou metodou, nebo
        3. účinné od 1. 7. 20073. metodou založenou na vlastním modelu
        4. účinné od 1. 7. 2007se zohledněním dopadů smluv o novaci a ostatních dohod o započtení pro účely těchto metod. Vymezení metod a požadavky na model jsou uvedeny v příloze č. 8 této vyhlášky.
      1. účinné od 1. 7. 2007h) Hodnota expozice repo obchodů, půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit a maržových obchodů se stanovuje
        1. účinné od 1. 7. 20071. v souladu s metodami a podmínkami pro zohledňování účinků majetkového zajištění podle přílohy č. 16 této vyhlášky, nebo
        2. účinné od 1. 7. 20072. metodou založenou na vlastním modelu podle přílohy č. 8 této vyhlášky.
      1. účinné od 1. 7. 2007i) Pokud expozici tvoří cenné papíry nebo komodity prodané, převedené nebo půjčené v rámci repo obchodu nebo půjčky či výpůjčky cenných papírů nebo komodit, transakce s delší dobou vypořádání nebo maržového obchodu, hodnota expozice odpovídá účetní hodnotě těchto cenných papírů nebo komodit. Při používání komplexní metody finančního kolaterálu se hodnota expozice upravuje o koeficienty volatility, které příslušejí daným cenným papírům nebo komoditám.
      2. účinné od 1. 7. 2007j) Hodnota expozice vůči ústřední protistraně se stanovuje podle přílohy č. 8 této vyhlášky, pokud všechny expozice prováděné přes tuto ústřední protistranu všemi účastníky tohoto ujednání jsou plně dozajišťovány kolaterálem na denní bázi.
      3. účinné od 1. 7. 2007k) Jde-li o podrozvahové položky, hodnota expozice odpovídá přislíbené, ale nevyčerpané částce násobené příslušným konverzním faktorem, a to konverzním faktorem
        1. účinné od 1. 7. 20071. 0 % pro nevyčerpané úvěrové přísliby, které jsou odvolatelné bezpodmínečně, kdykoliv a bez výpovědní lhůty nebo které umožňují příslib zrušit z důvodu zhoršení úvěruschopnosti osoby, která úvěrový příslib přijala, aniž by se povinná osoba vystavila riziku sankce nebo ztráty. Jde-li o retailové expozice, mohou být považovány za odvolatelné bezpodmínečně, pokud právní předpisy, zejména upravující ochranu práv spotřebitele, umožňují jejich zrušení v plném rozsahu. Předpokladem pro uplatnění konverzního faktoru 0 % je aktivní monitorování finanční situace dlužníka a schopnost řídicího a kontrolního systému povinné osoby bezprostředně zjistit zhoršení úvěrové kvality dlužníka;
        2. účinné od 1. 7. 20072. 20 % pro otevřené a potvrzené neodvolatelné dokumentární akreditivy zajištěné cenným papírem ke zboží nebo takové akreditivy, u nichž byla uzavřena zástavní smlouva k obchodovaným komoditám, a jiné samolikvidující operace;