Platné znění

Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

  1. účinné od 1. 7. 2007a) hodnota expozice může být odvozena z hodnoty rizikově vážených expozic se zohledněním úprav ocenění podle bodů 27 a 28,
  2. účinné od 1. 7. 2007b) v hodnotě expozice lze zohlednit uznatelné majetkové zajištění,
  3. účinné od 1. 7. 2007c) je-li je k výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice použita metoda regulatorního vzorce a L ≤ Kirb a [L+T] > Kirb, s pozicí se zachází jako se dvěma pozicemi, kde L = Kirb pro tu pozici, která má vyšší stupeň seniority.
  1. účinné od 1. 7. 200730. Pokud povinná osoba využije alternativní postup podle bodu 29, sníží odpovídajícím způsobem limit stanovený v bodu 8.
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 19

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Požadavky na externí ratingy a jejich používání v sekuritizaci

  1. účinné od 1. 7. 20071. Požadavky na externí ratingy

    účinné od 1. 7. 2007Externí rating lze používat při výpočtu hodnoty rizikově vážených sekuritizovaných expozic, pokud

    1. účinné od 1. 7. 2007a) je soulad mezi typy plateb, které jsou zohledněny v externím ratingu, a typy plateb, které přísluší bance z dané sekuritizované pozice v rámci smluvních ujednání a
    2. účinné od 1. 7. 2007b) externí rating je veřejně dostupný; externí rating se považuje za veřejně dostupný pouze tehdy, pokud byl zveřejněn v dostupné formě a je zahrnut do přechodové matice (transition matrix) příslušné zapsané ratingové agentury. Externí rating dostupný pouze omezenému okruhu uživatelů se nepovažuje za veřejně dostupný.
  1. účinné od 1. 7. 20072. Požadavky na používání externích ratingů
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Povinná osoba si může vybrat jednu nebo více zapsaných ratingových agentur, jejichž externí ratingy bude používat pro výpočet hodnoty rizikově vážených expozic.
    2. účinné od 1. 7. 2007b) Povinná osoba při využívání externích ratingů postupuje na základě jednotného přístupu.
    3. účinné od 1. 7. 2007c) Povinná osoba by neměla používat v rámci jednoho schématu sekurizitace pro pozici v jedné tranši externí rating od jedné zapsané ratingové agentury a pro pozici v druhé tranši externí rating od jiné zapsané ratingové agentury, bez ohledu na to, zdali tato pozice obdržela externí rating od první zapsané ratingové agentury či nikoliv. Pokud však pro danou pozici existuje externí rating
      1. účinné od 1. 7. 20071. od dvou vybraných zapsaných ratingových agentur, povinná osoba použije horší externí rating, nebo
      2. účinné od 1. 7. 20072. od více než 2 vybraných zapsaných ratingových agentur, povinná osoba použije druhý nejlepší externí rating.
    1. účinné od 1. 7. 2007d) Pokud je uznatelné zajištění poskytnuto přímo jednotce pro speciální účel a je zohledněno v externím ratingu příslušné pozice, tento externí rating se zohledňuje při stanovení rizikové váhy. Externí rating není možné zohlednit, pokud zajištění
      1. účinné od 1. 7. 20071. není uznatelné, nebo
      2. účinné od 1. 7. 20072. není poskytnuto jednotce pro speciální účel, ale přímo příslušné sekuritizované pozici.
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 20

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku

  1. účinné od 1. 7. 2007A. Vypořádací riziko

    účinné od 1. 7. 2007Konverzní faktory pro výpočet kapitálového požadavku k vypořádacímu riziku jsou uvedeny v tabulce č. 1 v této příloze.

    účinné od 1. 7. 2007
    Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku
    Tabulka č. 1
    Počet pracovních dnů po stanoveném dni vypořádáníKonverzní faktor
    5 až 15 dnů8 %
    16 až 30 dnů50 %
    31 až 45 dnů75 %
    46 a více dnů100 %
  1. účinné od 1. 7. 2007B. Specifické úrokové riziko

    účinné od 1. 7. 2007Koeficienty pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému úrokovému riziku jsou uvedeny v tabulce č. 2 v této příloze.

    účinné od 1. 7. 2007Tabulka č. 2

    účinné od 1. 7. 2007
    Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2
    KategorieKoeficienty pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému úrokovému riziku
    Vládní nástroje
    • dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států, které by podle standardizovaného přístupu patřily do prvního stupně úvěrové kvality nebo které by obdržely rizikovou váhu 0 %.    		0 %
    Kvalifikované nástroje
    • dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států, které patří do druhého nebo třetího stupně úvěrové kvality,
    • dluhopisy vydané nebo zaručené institucemi, které patří do prvního,druhého nebo třetího stupně úvěrové kvality,
    • dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do prvního nebo druhého stupně úvěrové kvality,
    • ostatní kvalifikované nástroje.    		0,25 %
    zbytková splatnost nižší než 6 měsíců včetně
    1,00 %
    zbytková splatnost od 6 měsíců do 24 měsíců včetně
    1,60 %
    zbytková splatnost vyšší než 24 měsíců
    • dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států či institucemi, které patří do čtvrtého nebo pátého stupně úvěrové kvality,
    • dluhopisy vydané nebo zaručené bankami a obchodníky s cennými papíry, které patří do čtvrtého nebo stupně úvěrové kvality,
    • dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do třetího nebo čtvrtého stupně úvěrové kvality,
    • expozice, u nichž není k dispozici externí rating zapsané ratingové agentury.    		8,00 %
    • dluhopisy vydané nebo zaručené centrálními vládami, vydané centrálními bankami, mezinárodními organizacemi, mezinárodními rozvojovými bankami nebo orgány regionální nebo místní správy členských států či institucemi, které patří do šestého stupně úvěrové kvality.
    • dluhopisy vydané nebo zaručené podnikateli, které patří do pátého nebo šestého stupně úvěrové kvality.    		12,00 %
    Ostatní kvalifikované nástroje jsou
    a) nástroje, které nemají externí rating od zapsané externí ratingové agentury, pokud
    1. jsou povinnou osobou považovány za dostatečně likvidní,
    2. povinná osoba považuje finanční a ekonomická situaci emitenta nástroje za odpovídající investičnímu stupni externího ratingu, a
    3. jsou kótovány na alespoň jednom regulovaném trhu v členském státě nebo na uznané burze v jiném než členském státě,
    b) nástroje vydané institucemi, pokud finanční a ekonomická situace těchto institucí odpovídá alespoň druhému stupni úvěrové kvality.

    Zařazení nástrojů mezi kvalifikované nástroje může být posouzeno Českou národní bankou a nástroje s významným specifickým úrokovým rizikem mohou být po tomto posouzení vyřazeny z kvalifikovaných nástrojů.
  1. účinné od 1. 7. 2007C. Obecné úrokové riziko
    1. účinné od 1. 7. 2007I. Metoda splatností

      účinné od 1. 7. 2007Při měření obecného úrokového rizika metodou splatností se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Úrokové pozice se zařadí do schématu splatností dané měny, které obsahuje 13 časových pásem nebo 15 časových pásem v případě nástrojů s kuponovou mírou nižší než 3 %, podle tabulky č. 3 v této příloze. Pokud nástroj neobsahuje kupony, jeho pozice se zařadí do časového pásma, které odpovídá kuponové míře nižší než 3 %.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Vážená úroková pozice v každém časovém pásmu se rovná součinu součtu úrokových pozic a příslušného koeficientu podle tabulky č. 3 v této příloze.
        účinné od 1. 7. 2007
        Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2
        Tabulka č. 3
        Časové pásmoKoeficientPředpokládaná změna úrokových měr v %
        Kuponová míra 3 % a vyššíKuponová míra nižší než 3 %
        zóna 1do 1 měsíce včetnědo 1 měsíce včetně01,00
        1 až 3 měsíce včetně1 až 3 měsíce včetně0,0021,00
        3 až 6 měsíců včetně3 až 6 měsíců včetně0,0041,00
        6 až 12 měsíců včetně6 až 12 měsíců včetně0,0071,00
        zóna 21 až 2 roky včetně1,0 až 1,9 let včetně0,01250,90
        2 až 3 roky včetně1,9 až 2,8 let včetně0,01750,80
        3 až 4 roky včetně2,8 až 3,6 let včetně0,02250,75
        zóna 34 až 5 let včetně3,6 až 4,3 let včetně0,02750,75
        5 až 7 let včetně4,3 až 5,7 let včetně0,03250,70
        7 až 10 let včetně5,7 až 7,3 let včetně0,03750,65
        10 až 15 let včetně7,3 až 9,3 let včetně0,0450,60
        15 až 20 let včetně 9,3 až 10,6 let včetně0,05250,60
        nad 20 let10,6 až 12 let včetně0,060,60
        12 až 20 let včetně0,080,60
        nad 20 let0,1250,60
      1. účinné od 1. 7. 20073. Vážené úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech se kompenzují. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice a jedna zbytková úroková pozice v každém časovém pásmu.
      2. účinné od 1. 7. 20074. Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech se dále kompenzují v časových zónách 1, 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice v každé časové zóně a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
      3. účinné od 1. 7. 20075. Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých časových zónách se kompenzují mezi sousedními časovými zónami 1 a 2 a zónami 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 1 a 2, jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 2 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
      4. účinné od 1. 7. 20076. Zbytkové úrokové pozice v časových zónách 1 a 3 se dále kompenzují. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 1 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
      5. účinné od 1. 7. 20077. Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku dané měny se rovná součtu
        1. účinné od 1. 7. 2007a) 10 % součtu kompenzovaných úrokových pozic v každém časovém pásmu
        2. účinné od 1. 7. 2007b) 40 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 1,
        3. účinné od 1. 7. 2007c) 30 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 2,
        4. účinné od 1. 7. 2007d) 30 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 3,
        5. účinné od 1. 7. 2007e) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 1 a 2,
        6. účinné od 1. 7. 2007f) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 2 a 3,
        7. účinné od 1. 7. 2007g) 150 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 1 a 3,
        8. účinné od 1. 7. 2007h) 100 % součtu absolutních hodnot úrokových pozic v jednotlivých časových zónách zbývajících po všech kompenzacích, kterými jsou zbytková úroková pozice v časové zóně 2 po provedení kompenzací podle bodu 5 a zbytkové úrokové pozice v časových zónách 1 a 3 po provedení kompenzací podle bodu 6.
    1. účinné od 1. 7. 2007II. Metoda durací

      účinné od 1. 7. 2007Při měření obecného úrokového rizika metodou durací se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Úrokové pozice se zařadí do schématu durací (durační pásma) dané měny, které obsahuje 15 pásem modifikovaných durací, podle tabulky č. 4 v této příloze.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Vážená úroková pozice v každém duračním pásmu se rovná součtu součinů úrokových pozic, příslušných modifikovaných durací těchto úrokových pozic a předpokládaných změn úrokových měr. Změny úrokových měr pro každé durační pásmo jsou stanoveny v tabulce č. 4 v této příloze.
        účinné od 1. 7. 2007
        Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2
        Tabulka č. 4
        Modifikované duracePředpokládaná změna úrokových měr v %Modifikované duracePředpokládaná změna úrokových měr v %
        zóna 1zóna 3
        do 1 měsíce včetně1,003,3 až 4,0 roky včetně0,75
        1 až 3 měsíce včetně1,004,0 až 5,2 let včetně0,70
        3 až 6 měsíců včetně1,005,2 až 6,8 let včetně0,65
        6 až 12 měsíců včetně1,006,8 až 8,6 let včetně0,60
        8,6 až 9,9 let včetně0,60
        zóna 29,9 až 11,3 let včetně0,60
        1,0 až 1,8 let včetně0,9011,3 až 16,6 let včetně0,60
        1,8 až 2,6 let včetně0,80nad 16,6 let0,60
        2,6 až 3,3 let včetně0,75
      1. účinné od 1. 7. 20073. Vážené úrokové pozice se kompenzují v jednotlivých duračních pásmech. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice a jedna zbytková úroková pozice v každém duračním pásmu.
      2. účinné od 1. 7. 20074. Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých duračních pásmech se dále kompenzují v zónách 1, 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice v každé zóně a jedna zbytková úroková pozice v každé zóně.
      3. účinné od 1. 7. 20075. Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých zónách se kompenzují mezi sousedními zónami 1 a 2 a zónami 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi zónami 1 a 2, jedna kompenzovaná úroková pozice mezi zónami 2 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé zóně.
      4. účinné od 1. 7. 20076. Zbytkové úrokové pozice v zónách 1 a 3 se dále kompenzují. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi zónami 1 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé zóně.
      5. účinné od 1. 7. 20077. Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku dané měny stanovený s použitím metody durací se rovná součtu
        1. účinné od 1. 7. 2007a) 5 % součtu kompenzovaných úrokových pozic v každém duračním pásmu,
        2. účinné od 1. 7. 2007b) 40 % kompenzované úrokové pozice v zóně 1,
        3. účinné od 1. 7. 2007c) 30 % kompenzované úrokové pozice v zóně 2,
        4. účinné od 1. 7. 2007d) 30 % kompenzované úrokové pozice v zóně 3,
        5. účinné od 1. 7. 2007e) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi zónami 1 a 2,
        6. účinné od 1. 7. 2007f) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi zónami 2 a 3,
        7. účinné od 1. 7. 2007g) 150 % kompenzované úrokové pozice mezi zónami 1 a 3,
        8. účinné od 1. 7. 2007h) 100 % součtu absolutních hodnot úrokových pozic v jednotlivých zónách zbývajících po všech kompenzacích, kterými jsou zbytková úroková pozice v zóně 2 po provedení kompenzací podle bodu 5 a zbytkové úrokové pozice v zónách 1 a 3 po provedení kompenzací podle bodu 6.
    1. účinné od 1. 7. 2007III. Metoda marží

      účinné od 1. 7. 2007Při měření obecného úrokového rizika metodou marží se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Kapitálový požadavek k úrokovým futures obchodovaným na uznaných burzách je roven součtu marží odpovídajících těmto úrokovým futures. Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s úrokovými futures. Tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle metody splatností nebo metody durací nebo pomocí vlastního VaR modelu.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku se úrokové pozice v cizích měnách úrokových futures do měnových pozic nezařazují.
  1. účinné od 1. 7. 2007D. Akciové riziko

    účinné od 1. 7. 2007Přehled akciových indexů je uveden v tabulce č. 5.

    účinné od 1. 7. 2007Tabulka č. 5

    účinné od 1. 7. 2007
    Příloha č. 20 Konverzní faktory, koeficienty a metody používané při výpočtu kapitálových požadavků k úvěrovému riziku obchodního portfolia a k tržnímu riziku Tabulka č. 2 Tabulka č. 5
    Akciové indexy
    AustrálieAll OrdsMexikoPrice and Quotat. Index
    BelgieBEL 20PolskoWIG
    Česká republikaPXPortugalskoBVL General Index
    FrancieCAC 40RakouskoATX
    Hong KongHang SengŘeckoGeneral Price Index
    IrskoISEQ IndexSingaporeSES All Share Price
    ItálieMIB-30Index
    JaponskoNikkei 225Spojené státy americkéS&P 500
    KanadaTSE 35ŠpanělskoIBEX 35
    LucemburskoShare Price IndexŠvédskoOMX
    NěmeckoDAXŠvýcarskoSMI
    NizozemíEOE 25Velká BritánieFTSE 100
    MaďarskoBUXneuvedené státy OECDoficiální akciové indexy
    organizovaných trhů
  1. účinné od 1. 7. 2007E. Komoditní riziko
    1. účinné od 1. 7. 2007I. Zjednodušená metoda

      účinné od 1. 7. 2007Při měření komoditního rizika zjednodušenou metodou se kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku dané komodity rovná součtu 15 % absolutní hodnoty součtu dlouhých a krátkých komoditních pozic dané komodity a 3 % součtu absolutních hodnot krátkých a dlouhých komoditních pozic dané komodity.

    1. účinné od 1. 7. 2007II. Metoda splatností

      účinné od 1. 7. 2007Při měření komoditního rizika metodou splatností se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Pro každou komoditu se sestaví schéma splatností s časovými pásmy 0 až 1 měsíc včetně, 1 až 3 měsíce včetně, 3 až 6 měsíců včetně, 6 až 12 měsíců včetně, 1 až 2 roky včetně, 2 až 3 roky včetně a nad 3 roky, ve kterém existuje alespoň jedna komoditní pozice. Každá komoditní pozice se zařadí do příslušného časového pásma. Fyzické zásoby komodity se zařadí do prvního časového pásma.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Postupně se kompenzují dlouhé a krátké komoditní pozice v jednotlivých časových pásmech od nejnižšího časového pásma s tím, že zbytková pozice z nižšího časového pásma se postupně přenáší do nejbližšího vyššího časového pásma. V každém vyšším časovém pásmu se opět provádí kompenzace dlouhých a krátkých komoditních pozic včetně přenesené zbytkové pozice. Výsledkem postupných kompenzací je výsledná dlouhá nebo krátká komoditní pozice.
      3. účinné od 1. 7. 20073. Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku dané komodity je dán součtem
        1. účinné od 1. 7. 2007a) 1,5 % součtu dvojnásobku kompenzovaných pozic v každém časovém pásmu,
        2. účinné od 1. 7. 2007b) 0,6 % součtu absolutních hodnot zbytkových pozic přenášených mezi sousedními časovými pásmy a
        3. účinné od 1. 7. 2007c) 15 % absolutní hodnoty výsledné komoditní pozice.
    1. účinné od 1. 7. 2007III. Metoda marží

      účinné od 1. 7. 2007Při měření komoditního rizika metodou marží se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Kapitálový požadavek ke komoditním futures obchodovaným na uznaných burzách se rovná součtu marží odpovídajících těmto komoditním futures. Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s těmito futures a zároveň tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle zjednodušené metody nebo vlastního VaR modelu.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku se komoditní pozice v cizích měnách komoditních futures nezařazují do měnových pozic.
  1. účinné od 1. 7. 2007F. Opce
    1. účinné od 1. 7. 2007I. Zjednodušená metoda

      účinné od 1. 7. 2007Při výpočtu kapitálového požadavku k opcím zjednodušenou metodou se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Zjednodušená metoda se použije pouze v případě, že v portfoliu jsou jen koupené opce nebo pokud všechny prodané opce jsou dokonale kompenzovány stejnými koupenými opcemi.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Při použití zjednodušené metody se nezahrnují pozice nástrojů zajištěné opcí a pozice podkladových nástrojů opcí do úrokových, akciových, měnových a komoditních pozic pro účely stanovení kapitálových požadavků k úrokovému, akciovému, měnovému a komoditnímu riziku.
      3. účinné od 1. 7. 20073. Kapitálový požadavek k opci se rovná rozdílu součinu reálné hodnoty podkladového nástroje a koeficientu podle následujícího bodu a vnitřní hodnoty opce, pokud je kladný a pokud je v portfoliu zajištěný nástroj a zajišťovací opce. Pokud v portfoliu není zajištěný nástroj, avšak je v portfoliu koupená opce, kapitálový požadavek k opci je roven menší z hodnot
        1. účinné od 1. 7. 2007a) reálná hodnota podkladového kupovaného nebo prodávaného nástroje násobená koeficientem podle následujícího bodu, nebo
        2. účinné od 1. 7. 2007b) reálná hodnota opce.
      1. účinné od 1. 7. 20074. Koeficient se zvolí v závislosti na druhu opce. V případě
        1. účinné od 1. 7. 2007a) úrokových opcí se koeficient rovná součtu koeficientu, který odpovídá koeficientu specifického úrokového rizika podle tabulky č. 2 v této příloze a koeficientu 0,08,
        2. účinné od 1. 7. 2007b) akciových opcí se koeficient rovná součtu koeficientu specifického akciového rizika a koeficientu 0,08,
        3. účinné od 1. 7. 2007c) měnových opcí je koeficient roven 0,08,
        4. účinné od 1. 7. 2007d) komoditních opcí je koeficient roven 0,15.
      1. účinné od 1. 7. 20075. Kapitálový požadavek k opcím se rovná součtu kapitálových požadavků k jednotlivým opcím.
      2. účinné od 1. 7. 20076. Kapitálový požadavek k opcím podle předchozího bodu se přičítá podle druhu opcí (úrokové, akciové, měnové a komoditní) k odpovídajícím kapitálovým požadavkům k úrokovému, akciovému, měnovému a komoditnímu riziku.
    1. účinné od 1. 7. 2007II. Metoda delta plus

      účinné od 1. 7. 2007Při výpočtu kapitálového požadavku k opcím metodou delta plus se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Delta ekvivalenty opcí se zařadí do úrokových, akciových a komoditních pozic, které jsou základem pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému úrokovému riziku a obecnému úrokovému riziku, kapitálového požadavku ke specifickému akciovému riziku a obecnému akciovému riziku a kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Delta ekvivalenty v cizích měnách opcí se zařadí do měnových pozic, které jsou základem pro výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku.
      3. účinné od 1. 7. 20073. Při použití metody delta plus se dále stanoví kapitálový požadavek k riziku gamma a vega.
      4. účinné od 1. 7. 20074. Kladné a záporné hodnoty gamma se sečtou pro jednotlivé opce, jejichž podkladový nástroj je stejný. Pokud je tento součet záporný, počítá se kapitálový požadavek k riziku gamma, který je roven součinu jedné poloviny absolutní hodnoty gamma a druhé mocniny změny reálné hodnoty podkladového nástroje. Pro účely tohoto ustanovení se rozumí
        1. účinné od 1. 7. 2007a) stejnými podkladovými nástroji v případě
          1. účinné od 1. 7. 20071. úrokových měr nástroje, úrokové pozice, které jsou zařazeny do jednoho časového pásma podle tabulky č. 3 v této příloze nebo tabulky č. 4 v této příloze v závislosti na tom, jaká metoda stanovení kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku byla zvolena,
          2. účinné od 1. 7. 20072. akcií a akciových indexů nástroje, akciové pozice, které jsou zařazeny do jednoho národního trhu,
          3. účinné od 1. 7. 20073. cizích měn a zlata jednotlivé měny a zlato,
          4. účinné od 1. 7. 20074. komodit jednotlivé komodity,
        1. účinné od 1. 7. 2007b) změnou reálné hodnoty podkladového nástroje v případě
          1. účinné od 1. 7. 20071. úrokových opcí, pokud je podkladovým nástrojem dluhopis, součin reálné hodnoty tohoto dluhopisu a koeficientu podle tabulky č. 3 v této příloze. Pokud je podkladovým nástrojem úroková míra, hodnota podkladového aktiva se násobí předpokládanou změnou úrokové míry podle této tabulky;
          2. účinné od 1. 7. 20072. akciových a měnových opcí součin reálné hodnoty podkladového nástroje a koeficientu 0,08,
          3. účinné od 1. 7. 20073. komoditních opcí součin reálné hodnoty podkladového nástroje a koeficientu 0,15.
      1. účinné od 1. 7. 20075. Kapitálový požadavek k riziku gamma se stanoví jako součet kapitálových požadavků k riziku gamma spočtených pro opce se stejnými podkladovými nástroji.
      2. účinné od 1. 7. 20076. Kapitálový požadavek k riziku vega se počítá pro každou opci a je roven součinu hodnoty vega, volatility reálné hodnoty podkladového nástroje (druh volatility, například denní, měsíční, implikovaná, se zvolí v závislosti na charakteru opce) a koeficientu 0,25. Kapitálový požadavek k riziku vega se rovná součtu kapitálových požadavků k riziku vega spočtených pro každou opci.
      3. účinné od 1. 7. 20077. Kapitálové požadavky k riziku gamma a vega se přičítají podle druhu opcí (úrokové, akciové, měnové a komoditní) ke kapitálovému požadavku k obecnému úrokovému riziku, kapitálovému požadavku k obecnému akciovému riziku, kapitálovému požadavku k měnovému riziku nebo kapitálovému požadavku ke komoditnímu riziku.
    1. účinné od 1. 7. 2007III. Metoda analýzy situací

      účinné od 1. 7. 2007Při výpočtu kapitálového požadavku k opcím metodou analýzy situací se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Situační síť se sestaví odděleně pro každý podkladový nástroj opcí. První dimenzí situační sítě je reálná hodnota podkladového nástroje a druhou dimenzí je volatilita reálné hodnoty podkladového nástroje. Pro vymezení první dimenze situační sítě se považuje za dostatečný rozsah intervalu + 8 % a v případě komodit + 15 % aktuální reálné hodnoty podkladového nástroje od aktuální reálné hodnoty podkladového nástroje, pro vymezení druhé dimenze rozsah intervalu + 25 % aktuální volatility reálné hodnoty podkladového nástroje od aktuální volatility reálné hodnoty podkladového nástroje. Každý interval se rozdělí na nejméně šest stejně velkých částí s tím, že aktuální reálná hodnota a aktuální volatilita reálné hodnoty podkladového nástroje tvoří středy obou intervalů. Situační síť obsahuje nejméně 49 bodů.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Pro každý bod situační sítě se vypočte očekávaná ztráta odpovídajícího portfolia opcí a vybere se maximální očekávaná ztráta. Očekávanou ztrátou portfolia opcí se rozumí rozdíl mezi aktuální hodnotou portfolia opcí a hodnotou portfolia opcí v každém z bodů situační sítě.
      3. účinné od 1. 7. 20073. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku opcí se počítá, pokud podkladovými nástroji těchto opcí jsou úrokové nebo akciové nástroje. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku takových opcí je roven součtu součinů absolutních hodnot delta ekvivalentů úrokových nebo akciových podkladových nástrojů opcí a koeficientů specifického úrokového rizika podle tabulky č. 2 v této příloze nebo koeficientů specifického akciového rizika. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku úrokových opcí se přičte ke kapitálovému požadavku ke specifickému úrokovému riziku. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku akciových opcí se přičte ke kapitálovému požadavku ke specifickému akciovému riziku.
      4. účinné od 1. 7. 20074. Nejvyšší očekávané ztráty podle bodu 2 vypočtené pro jednotlivé podkladové nástroje se přičítají podle druhu opcí (úrokové, akciové, měnové a komoditní) ke kapitálovému požadavku k obecnému úrokovému riziku, kapitálovému požadavku k obecnému akciovému riziku, kapitálovému požadavku k měnovému riziku nebo kapitálovému požadavku ke komoditnímu riziku.
      5. účinné od 1. 7. 20075. Při použití metody analýzy situací se delta ekvivalenty opcí nezařazují do úrokových, akciových, měnových a komoditních pozic pro účely stanovování kapitálových požadavků k obecnému úrokovému, obecnému akciovému, měnovému a komoditnímu riziku.
    1. účinné od 1. 7. 2007IV. Metoda marží

      účinné od 1. 7. 2007Při výpočtu kapitálového požadavku k opcím metodou marží se postupuje takto:

      1. účinné od 1. 7. 20071. Metodu marží lze použít pouze pro stanovení kapitálového požadavku k opcím obchodovaným na uznaných burzách. Kapitálový požadavek takové opce se rovná marži. Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s opcemi. Tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle zjednodušené metody, metody delta plus, metody analýzy situací nebo interního VaR modelu.
      2. účinné od 1. 7. 20072. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku opcí se počítá, pokud podkladovými nástroji jsou úrokové nebo akciové nástroje. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku takových opcí je roven součtu součinů absolutních hodnot delta ekvivalentů úrokových nebo akciových opcí a koeficientů specifického rizika podle tabulky č. 2 v této příloze nebo koeficientů podle § 143. Kapitálový požadavek ke specifickému riziku opcí se přičte ke kapitálovému požadavku ke specifickému úrokovému riziku nebo ke kapitálovému požadavku ke specifickému akciovému riziku v závislosti na podkladovém nástroji.
      3. účinné od 1. 7. 20073. Marže se přičítají podle druhu opcí (úrokové, akciové, měnové a komoditní) ke kapitálovému požadavku k obecnému úrokovému riziku, kapitálovému požadavku k obecnému akciovému riziku, kapitálovému požadavku k měnovému riziku nebo kapitálovému požadavku ke komoditnímu riziku.
      4. účinné od 1. 7. 20074. Při použití metody marží se delta ekvivalenty opcí nezařazují do úrokových, akciových, měnových a komoditních pozic pro účely stanovování kapitálových požadavků k obecnému úrokovému, obecnému akciovému, měnovému a komoditnímu riziku.
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 21

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Požadavky na používání vlastních modelů

  1. účinné od 1. 7. 2007I. Kvalitativní požadavky
    1. účinné od 1. 7. 20071. Předpokladem pro používání vlastního VaR modelu při výpočtu kapitálového požadavku k tržnímu riziku nebo specifickému úrokovému či akciovému riziku pro účely této vyhlášky je splnění těchto kvalitativních požadavků:
      1. účinné od 1. 7. 2007a) model je nedílnou součástí denního procesu měření rizik povinné osoby a výstupy z něj slouží pro informování vrcholného vedení o míře podstupovaných rizik,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) povinná osoba má útvar řízení rizik nezávislý na útvaru obchodování. Útvar řízení rizik podává hlášení přímo vrcholnému vedení, je odpovědný za vytvoření a implementaci systému řízení rizik povinné osoby, denně zpracovává a analyzuje výstupy modelu, navrhuje odpovídající opatření k úpravě vnitřních limitů;
      3. účinné od 1. 7. 2007c) vrcholné vedení se aktivně zúčastňuje procesu řízení rizik. Denní hlášení připravovaná útvarem řízení rizik jsou posuzována vedoucími zaměstnanci, kteří mají pravomoc snížit limity jednotlivým obchodníkům včetně pravomoci snížit limity celkových pozic povinné osoby;
      4. účinné od 1. 7. 2007d) povinná osoba má dostatečný počet zaměstnanců, kteří byli vyškoleni v oblasti používání modelů pro obchodování, řízení rizik, vypořádání obchodů a v oblasti vnitřního auditu se zaměřením na modely stanovení kapitálových požadavků,
      5. účinné od 1. 7. 2007e) povinná osoba stanovila postupy pro monitorování vnitřních procedur a vnitřních kontrolních mechanizmů a zajištění jejich souladu s fungováním systému řízení rizik,
      6. účinné od 1. 7. 2007f) historická data o modelu dokazují, že model je při měření rizik dostatečně přesný,
      7. účinné od 1. 7. 2007g) povinná osoba pravidelně provádí dostatečně náročné stresové testování modelu, jehož výsledky jsou posuzovány vrcholným vedením a následně promítány do vnitřních postupů a procesu řízení rizik včetně stanovování limitů,
      8. účinné od 1. 7. 2007h) povinná osoba zajistí, aby součástí pravidelného provádění vnitřního auditu bylo nezávislé prověření celkového systému řízení rizik povinné osoby.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Vnitřní audit musí zahrnovat posouzení činnosti obchodních útvarů a posouzení činnosti útvaru řízení rizik. Posouzení celkového procesu řízení rizik prováděné alespoň jednou za rok musí zahrnovat
      1. účinné od 1. 7. 2007a) prověření dostatečnosti dokumentace systému řízení rizik, organizace útvaru řízení rizik a jeho činností,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) způsob začlenění výstupů měření tržního a specifického rizika do denního procesu řízení povinné osoby a do informačního systému povinné osoby,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) prověření procesu schvalování systémů pro měření rizik a systémů stanovování reálných hodnot, které jsou využívány obchodním útvarem a útvarem vypořádání obchodů,
      4. účinné od 1. 7. 2007d) posouzení míry zahrnutí tržního a specifického rizika pokrývaných modelem a způsob schvalování změn v procesu řízení rizik,
      5. účinné od 1. 7. 2007e) posouzení přesnosti a úplnosti dat používaných modelem, přesnosti a vhodnosti používaných volatilit a korelací, přesnosti a citlivosti algoritmů výpočtu rizik podstupovaných povinnou osobou,
      6. účinné od 1. 7. 2007f) posouzení postupu hodnocení jednotnosti, ucelenosti, včasnosti a spolehlivosti zdrojových dat používaných modelem včetně nezávislosti těchto dat,
      7. účinné od 1. 7. 2007g) posouzení procesu, který povinná osoba používá k hodnocení zpětného testování.
  1. účinné od 1. 7. 2007II. Specifikace faktorů tržního rizika

    účinné od 1. 7. 2007Povinná osoba zabezpečí, aby vlastní VaR model používaný při výpočtu kapitálového požadavku k tržnímu riziku nebo specifickému úrokovému či akciovému zohledňoval dostatečné množství rizikových faktorů tržního rizika v závislosti na rozsahu aktivit povinné osoby na jednotlivých trzích a charakteru těchto trhů; přitom musí být splněny alespoň tyto podmínky:

    1. účinné od 1. 7. 2007a) v případě úrokového rizika model zohledňuje rizikové faktory odpovídající úrokovým mírám v každé měně, ve které má povinná osoba významné úrokové pozice. Konstrukce výnosové křivky vychází z některé všeobecně používané metody. Pro významné úrokové pozice v hlavních měnách a na významných trzích musí být výnosová křivka dělena na nejméně šest časových segmentů, aby postihla změny volatility úrokových měr podél výnosové křivky. Model musí zohledňovat bázické riziko, nebo-li riziko vyplývající z neparalelních pohybů různých výnosových křivek;
    2. účinné od 1. 7. 2007b) v případě měnového rizika model zohledňuje rizikové faktory odpovídající pozicím povinné osoby v jednotlivých cizích měnách a ve zlatě,
    3. účinné od 1. 7. 2007c) v případě akciového rizika model zohledňuje rizikové faktory odpovídající alespoň každému trhu s akciemi, na kterém má povinná osoba významné pozice,
    4. účinné od 1. 7. 2007d) v případě komoditního rizika model zohledňuje rizikové faktory odpovídající alespoň každé komoditě, ve které má povinná osoba významné pozice, a současně zohledňuje riziko vyplývající z neparalelních pohybů příbuzných, nikoliv však identických, komodit a riziko změn forwardových cen vyplývajících z nesouladu ve splatnostech s tím, že model musí vždy rovněž zohledňovat charakteristiku jednotlivých komoditních trhů, zvláště termíny dodávek a možnosti obchodníků uzavírat pozice.
  1. účinné od 1. 7. 2007III. Kvantitativní požadavky
    1. účinné od 1. 7. 20071. Povinná osoba zabezpečí, aby vlastní VaR model používaný při výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu nebo specifickému úrokovému či akciovému riziku splňoval alespoň tyto kvantitativní požadavky:
      1. účinné od 1. 7. 2007a) riziková hodnota je počítána denně,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) pro výpočet rizikové hodnoty je používán jednostranný konfidenční interval na hladině spolehlivosti 99 %,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) pro výpočet rizikové hodnoty je deset pracovních dní nejkratším obdobím držení nástrojů. Povinná osoba může použít rizikovou hodnotu vypočítanou za kratší období držení s tím, že takovou rizikovou hodnotu koriguje na ekvivalent 10 dnů pomocí druhé odmocniny poměru období;
      4. účinné od 1. 7. 2007d) historické období pozorování (období vzorku) pro výpočet rizikové hodnoty je alespoň 1 rok. Jsou-li používány systémy vážení nebo jiné metody pro historické období pozorování, efektivní období pozorování je alespoň 1 rok, což znamená, že vážený průměr časového zpoždění jednotlivých pozorování je alespoň 6 měsíců. Povinná osoba může počítat rizikovou hodnotu za použití údajů kratšího efektivního období, pokud je tento postup zdůvodnitelný, například značnou změnou cenové volatility;
      5. účinné od 1. 7. 2007e) datové soubory se obnovují alespoň jednou za tři měsíce, případně častěji, pokud dochází ke značným změnám tržních podmínek,
      6. účinné od 1. 7. 2007f) jsou používány modely založené na maticích variance-kovariance, na historických simulacích nebo na simulacích Monte Carlo,
      7. účinné od 1. 7. 2007g) model přesně podchycuje rizika spojená s opcemi. Pro stanovení opčních rizik model splňuje nejméně tyto podmínky:
        1. účinné od 1. 7. 20071. podchycuje nelineární cenové charakteristiky opčních pozic, alespoň riziko gamma a vega,
        2. účinné od 1. 7. 20072. pracuje s opčními pozicemi nebo pozicemi, které vykazují charakteristiku podobnou opcím, jako by je povinná osoba držela nejméně po dobu 10 pracovních dnů,
        3. účinné od 1. 7. 20073. bere v úvahu soubor rizikových faktorů, které podchycují volatility úrokových měr a cen podkladových nástrojů opcí.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Kapitálový požadavek je určen denně a je roven vyšší hodnotě z
      1. účinné od 1. 7. 2007a) rizikové hodnoty předchozího dne, zvýšené o dodatečnou přirážku pro specifické úrokové či akciové riziko, pokud je aplikována, nebo
      2. účinné od 1. 7. 2007b) součtu průměrné denní rizikové hodnoty za předchozích 60 pracovních dnů násobené multiplikačním faktorem zvýšeným o plus faktor, a dodatečné přirážky pro specifické úrokové či akciové riziko, pokud je aplikována.
    1. účinné od 1. 7. 20073. Nejnižší hodnota multiplikačního faktoru podle předchozího odstavce je 3. Povinná osoba zvýší tuto hodnotu o plus faktor nabývající hodnot 0 až 1 podle tabulky v této příloze v závislosti na počtu převýšení během posledních 250 pracovních dnů. Převýšení představuje jednodenní změnu hodnoty portfolia, která je vyšší než hodnota vypočtená na základě modelu.
    2. účinné od 1. 7. 20074. Povinná osoba oznámí České národní bance jakákoliv zvýšení počtu převýšení, pokud znamenají zvýšení rizikového faktoru, do 5 pracovních dnů ode dne, kdy tato skutečnost nastala.
      účinné od 1. 7. 2007
      Příloha č. 21 Požadavky na používání vlastních modelů
      Tabulka
      Hodnoty plus faktoru
      Počet překročeníPlus faktor
      méně než 50,00
      50,40
      60,50
      70,65
      80,75
      90,85
      10 a více1,00
  1. účinné od 1. 7. 2007IV. Dodatečná kritéria pro stanovení kapitálových požadavků ke specifickému riziku na základě vlastního modelu
    1. účinné od 1. 7. 20071. Povinná osoba zabezpečí, aby vlastní VaR model používaný při výpočtu kapitálových požadavků k specifickému úrokovému či akciovému riziku splňoval alespoň tato dodatečná kritéria:
      1. účinné od 1. 7. 2007a) model objasňuje historické cenové pohyby v portfoliu, zejména pomocí testů dobré shody (goodness of fit),
      2. účinné od 1. 7. 2007b) model je citlivý na změny ve struktuře portfolia a stanovuje vyšší kapitálové požadavky pro portfolio se zvýšenou koncentrací,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) model zohledňuje změny během celého úvěrového cyklu, aby v případě sestupné fáze cyklu nebyla podceňována velikost rizika. Lze použít simulaci nejhorších událostí;
      4. účinné od 1. 7. 2007d) model je schopen zachytit idiosynkratické riziko, neboli je citlivý na rozdíly mezi obdobnými, ne však plně identickými pozicemi,
      5. účinné od 1. 7. 2007e) model je schopen zachytit riziko události (event risk), nebo-li riziko, že dojde k významné změně reálné hodnoty dluhopisu či akcie v důsledku neočekávané události,
      6. účinné od 1. 7. 2007f) pomocí zpětného testování se ověřuje, zda je specifické riziko správně odhadováno.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Pokud riziko události není vlastním VaR modelem podchyceno, protože přesahuje desetidenní období držení a konfidenční interval na hladině spolehlivosti 99 % (méně pravděpodobné, ale vysoce rizikové události), dopad takovýchto událostí se zohledňuje při vnitřním stanovení kapitálu.
    2. účinné od 1. 7. 20073. Vlastní VaR model by měl konzervativně hodnotit riziko vznikající z méně likvidních pozic anebo pozic s omezenou cenovou transparentností. Kromě toho jsou dodrženy požadavky na data. Pokud jsou používány odhady nebo zástupné indikátory, musí se používat s náležitou opatrností a pouze v případech, kdy dostupná data nepostačují nebo neodrážejí skutečnou volatilitu pozice nebo portfolia.
    3. účinné od 1. 7. 20074. Povinná osoba při výpočtu kapitálových požadavků také zohledňuje riziko selhání (default risk) vyplývající z pozic v obchodním portfoliu. Povinná osoba může při výpočtu tohoto dodatečného kapitálového požadavku k riziku selhání zohlednit, do jaké míry bylo riziko selhání již zahrnuto do výpočtu hodnoty VaR, zejména u těch pozic, které by mohly být a byly by uzavřeny do 10 dnů v případě nepříznivých tržních podmínek.
    4. účinné od 1. 7. 20075. Metody pro zachycení dodatečného rizika selhání si povinná osoba stanovuje sama. Pokud zachycuje riziko selhání pomocí přirážky, tato přirážka pak není násobena multiplikačním faktorem ani není zahrnuta do hodnoty VaR pro zpětné testování.
    5. účinné od 1. 7. 20076. Bez ohledu na používanou metodu, povinná osoba je schopna prokázat, že dosáhla standardu srovnatelného s přístupem IRB (za předpokladu stejné úrovně rizika), případně zohledňujícího vliv likvidity, koncentrace, zajištění a nelinearity.
    6. účinné od 1. 7. 20077. Pokud povinná osoba nezachycuje dodatečné riziko selhání pomocí interně vyvinuté metody, vypočte přirážku pomocí postupů, které jsou v souladu se standardizovaným přístupem nebo přístupem IRB.
    7. účinné od 1. 7. 20078. Kapitálový požadavek k sekuritizovaným expozicím, které by byly podle části, která upravuje sekuritizaci odčitatelnou položkou od součtu původního a doplňkového kapitálu, nebo by se jim přiřadila riziková váha 1250 %, nesmí být nižší, než kdyby se s nimi zacházelo podle části, která upravuje sekuritizaci.
    8. účinné od 1. 7. 20079. Požadavek podle předchozího bodu nemusí být uplatněn, pokud povinná osoba, která s těmito sekuritizovanými expozicemi obchoduje,
      1. účinné od 1. 7. 2007a) je schopna oprávněnému orgánu dohledu prokázat, že existuje obousměrný likvidní trh pro sekuritizované expozice nebo, v případě syntetických sekuritizací spočívajících pouze na úvěrových derivátech, pro samotné sekuritizované expozice či všechny jejich rizikové složky; za oboustranný trh je považován trh, na němž existují nezávislé, bona fide, nabídky koupit nebo prodat, takže lze během jednoho dne určit cenu přiměřeně odpovídající poslední prodejní ceně nebo současným konkurenčním bona fide nabídkám (bid/offer) a obchod lze za tuto cenu vypořádat v relativně krátkém čase v souladu s obchodními zvyklostmi,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) má dostatek tržních dat, aby bylo zajištěno, že plně zachycuje riziko selhání těchto expozic ve své interní metodě měření tohoto rizika.
    1. účinné od 1. 7. 200710. Povinná osoba provádí denně zpětné testování celého portfolia nebo subportfolií dluhopisů a akcií obsahujících specifické riziko. Pokud povinná osoba člení tato subportfolia do dalších kategorií, provádí odděleně zpětné testování těchto kategorií. Změnu struktury subportfolií lze provést, pokud záměr provést tuto změnu byl oznámen a doložen oprávněnému orgánu dohledu a ten tento záměr neodmítl. Povinná osoba vždy o tomto záměru současně informuje Českou národní banku. Vlastní VaR model pro stanovení kapitálových požadavků ke specifickému riziku se stává neadekvátním pro měření specifického rizika od okamžiku, kdy počet převýšení pro celé portfolio nebo alespoň jedno subportfolio přesáhne za posledních 250 dnů počet 10. Tuto skutečnost oznámí povinná osoba neprodleně České národní bance.
    2. účinné od 1. 7. 200711. Nedostatky VaR modelu povinná osoba odstraňuje neprodleně, má zajištěn dostatek kapitálu pro pokrytí specifického rizika.
  1. účinné od 1. 7. 2007V. Stresové testování
    1. účinné od 1. 7. 20071. Povinná osoba používající vlastní VaR model při výpočtu kapitálového požadavku k tržnímu riziku nebo specifickému úrokovému či akciovému riziku má k dispozici komplexní program stresového testování. Stresové testování slouží k identifikaci událostí a vlivů, které mají značný dopad na povinnou osobu.
    2. účinné od 1. 7. 20072. Stresové scénáře
      1. účinné od 1. 7. 2007a) berou v úvahu faktory, které mohou mít za následek značné ztráty povinné osoby nebo mohou značně ztížit řízení rizik, zejména sníženou likvidnost trhů v případech krize, riziko koncentrace, jednostranné trhy,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) zahrnutí události s nízkou pravděpodobností výskytu ve všech hlavních druzích rizik,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) objasňují vliv takových událostí na pozice povinné osoby, které mají lineární i nelineární cenovou charakteristiku.
    1. účinné od 1. 7. 20073. Povinná osoba využívá stresové kvantitativní testy, které identifikují možné dopady na povinnou osobu způsobené pohyby reálných hodnot, úrokových měr, volatilit, korelací a podobně. Dále využívá kvalitativní testy, kterými se prověřuje adekvátnost kapitálového vybavení povinné osoby a stanoví se možnosti snížení jejího rizika a ochrany kapitálu před možnými ztrátami. Stresové testy musí být nedílnou součástí strategie vrcholného vedení a o jejich výsledcích musí být pravidelně informováno vrcholné vedení.
    2. účinné od 1. 7. 20074. Povinná osoba ověřuje prostřednictvím série vlastních stresových scénářů svoji odolnost vůči nepříznivým změnám tržních podmínek a stanovuje stresové testy, které ovlivní hodnotu jejího portfolia nejnepříznivěji.
  1. účinné od 1. 7. 2007VI. Zpětné testování

    účinné od 1. 7. 2007Zpětné testování poskytuje pro každý obchodní den srovnání měření jednodenní rizikové hodnoty stanovené na základě pozic povinné osoby ke konci obchodního dne s hodnotou portfolia následujícího obchodního dne. Povinná osoba provádí zpětné testování jak skutečných, tak i hypotetických změn hodnoty portfolia, pokud to oprávněný orgán dohledu požaduje. Zpětné testování jak skutečných, tak hypotetických změn hodnoty portfolia je založeno na porovnání hodnoty portfolia na konci obchodního dne a jeho hodnoty na konci následujícího obchodního dne za předpokladu nezměněných pozic.

  1. účinné od 1. 7. 2007VII. Ověření modelu
    1. účinné od 1. 7. 20071. Vlastní VaR model musí být dostatečně ověřen osobou, která je nezávislá na procesu vývoje. Model by měl být ověřen poté, co byl vyvinut a dále pak pravidelně, zejména v případech, kdy došlo k závažným změnám modelu nebo k strukturálním změnám na trhu či ve složení portfolií. Ověření modelu se neomezuje pouze na zpětné testování, ale mělo by obsahovat mimo jiné i ověření, že
      1. účinné od 1. 7. 2007a) předpoklady, na kterých je model vybudován, jsou správné a neodhadují riziko špatně,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) v závislosti na struktuře portfolií a podstupovaném riziku je prováděna dodatečná validace modelu nad rámec zpětného testování podle této vyhlášky,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) jsou používána hypotetická portfolia k ujištění, že daný model je schopen podchytit specifické faktory jednotlivých portfolií, zejména riziko koncentrace nebo bázické riziko.
    1. účinné od 1. 7. 20072. Záměr používat vlastní VaR model povinná osoba doloží zprávou auditora nebo jiné osoby, kteří dlouhodobě poskytují služby v oblasti modelování, o ověření přesnosti modelu, pokud Česká národní banka od tohoto požadavku neupustí. Tato zpráva obsahuje zejména vyjádření, zda
      1. účinné od 1. 7. 2007a) struktura vlastního modelu je přiměřená aktivitám povinné osoby,
      2. účinné od 1. 7. 2007b) model splňuje kvalitativní požadavky, kvantitativní požadavky a popřípadě dodatečná kritéria v souladu s touto vyhláškou,
      3. účinné od 1. 7. 2007c) povinná osoba specifikuje faktory tržního rizika a provádí stresové testování v souladu s touto vyhláškou,
      4. účinné od 1. 7. 2007d) model poskytuje spolehlivou informaci o výši kapitálového požadavku k tržnímu, popřípadě specifickému riziku.
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 22

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Podrobnější vymezení požadavků na jednotlivé přístupy pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku

  1. účinné od 1. 7. 2007I. Přístup základního ukazatele
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Kapitálový požadavek k operačnímu riziku podle přístupu BIA je roven 15 % z hodnoty relevantního ukazatele.
    2. účinné od 1. 7. 2007b) Relevantní ukazatel se při přístupu BIA stanovuje jako tříletý průměr součtu čistého úrokového a čistého neúrokového výnosu a při výpočtu se postupuje takto:
      1. účinné od 1. 7. 20071. průměr je počítán z údajů za poslední 3 účetní období, které jsou ověřeny auditorem. Pokud ani po zákonem stanovené lhůtě nejsou k dispozici údaje uvedené v účetní závěrce povinné osoby ověřené auditorem, použijí se údaje povinné osoby neověřené auditorem. Pokud povinná osoba začala vykonávat svoji činnost až ve sledovaných účetních obdobích, stanovuje relevantní ukazatel na základě svého plánu, případně upraveného podle požadavků České národní banky; povinná osoba tento postup uplatňuje do okamžiku, než má k dispozici údaje za poslední 3 účetní období;
      2. účinné od 1. 7. 20072. je-li součet čistého úrokového a čistého neúrokového výnosu za účetní období záporný nebo roven nule, není tato hodnota do výpočtu tříletého průměru zahrnována. V takovém případě se relevantní ukazatel stanovuje jako součet dosažených kladných hodnot dělený počtem těchto kladných hodnot;
      3. účinné od 1. 7. 20073. čistý úrokový a čistý neúrokový výnos odpovídá součtu položek podle tabulky č. 1 v této příloze; každá položka je do součtu zahrnuta se svým příslušným kladným nebo záporným znaménkem a v souladu s následujícími ustanoveními;
      4. účinné od 1. 7. 20074. relevantní ukazatel je počítán před odečtením
        1. účinné od 1. 7. 20074.1 nákladů na tvorbu opravných položek a rezerv,
        2. účinné od 1. 7. 20074.2 provozních nákladů. Hodnotu relevantního ukazatele lze snížit o náklady na outsourcing poskytovaný osobou s úzkým propojením s povinnou osobou, zahraniční bankou, zahraničním obchodníkem s cennými papíry nebo finanční institucí, která má sídlo v jiném než členském státě, nad níž příslušný orgán dohledu vykonává srovnatelný dohled;
      1. účinné od 1. 7. 20075. do výpočtu hodnoty relevantního ukazatele se nezahrnují tyto položky:
        1. účinné od 1. 7. 20075.1 realizovaný zisk nebo ztráta z prodeje nástrojů investičního portfolia,
        2. účinné od 1. 7. 20075.2 mimořádné a nepravidelné výnosy,
        3. účinné od 1. 7. 20075.3 výnosy z pojistného plnění;
      1. účinné od 1. 7. 20076. do výpočtu hodnoty relevantního ukazatele se zahrnují zisky nebo ztráty z přecenění finančních nástrojů na reálnou hodnotu, které jsou zahrnuty do výkazu zisku nebo ztráty.
        účinné od 1. 7. 2007
        Příloha č. 22 Podrobnější vymezení požadavků na jednotlivé přístupy pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku
        Tabulka č. 1
        1.Výnosy z úroků a podobné výnosy
        2.Náklady na úroky a podobné náklady
        3.Výnosy z akcií a podílů
        4.Výnosy z poplatků a provizí
        5.Náklady na poplatky a provize
        6.Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací
        7.Ostatní provozní výnosy
  1. účinné od 1. 7. 2007II. Standardizovaný přístup
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Kapitálový požadavek k operačnímu riziku podle standardizovaného přístup se určuje jako tříletý průměr součtů rizikově vážených (parametry β) hodnot relevantních ukazatelů, stanovených pro každý rok pro linie podnikání vymezené v tabulce č. 2 v této příloze. V této tabulce jsou také uvedeny rizikové váhy (parametry β) pro jednotlivé linie podnikání.
    2. účinné od 1. 7. 2007b) Relevantní ukazatel a kapitálový požadavek se stanovuje podle ustanovení pro přístup BIA s těmito odchylkami:
      1. účinné od 1. 7. 20071. pro výpočet rizikově vážené hodnoty relevantního ukazatele pro jednotlivou linii podnikání v jednotlivém účetním období se použije procento (riziková váha - parametr β) vymezené pro danou linii v tabulce č. 2 v této příloze;
      2. účinné od 1. 7. 20072. je-li hodnota rizikově váženého relevantního ukazatele za účetní období v linii podnikání záporná, nabývá kapitálový požadavek vypočtený pro danou jednotlivou linii podnikání a dané účetní období zápornou hodnotu. Tato (záporná) hodnota se zahrne do dalšího výpočtu;
      3. účinné od 1. 7. 20073. je-li však v daném účetním období záporný i součet kapitálových požadavků za všechny linie podnikání, pak se při výpočtu tříletého průměru, neboli při výpočtu celkového kapitálového požadavku, v čitateli nahradí skutečně dosažená (záporná) hodnota součtu kapitálových požadavků za dané účetní období nulou. Jmenovatel se nemění, neboli součet kapitálových požadavků za 3 účetní období se vždy dělí třemi.
        účinné od 1. 7. 2007
        Příloha č. 22 Podrobnější vymezení požadavků na jednotlivé přístupy pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku
        Tabulka č. 2
        Linie podnikáníSeznam činnostíParametr β
        Podnikové financováníUpisování finančních nástrojů a/nebo umisťování finančních nástrojů na základě neodvolatelného závazku, služby související s upisováním, investiční poradenství,
        poradenství osobám v oblasti kapitálové struktury, strategie a v souvisejících otázkách, poradenství a služby týkající se fúzí a koupě podniků,
        investiční průzkum a finanční analýzy či jiné formy základních doporučení ohledně transakcí s finančními nástroji.        		18%
        Obchodování na finančních trzíchObchodování na vlastní účet, peněžní zprostředkování (money broking),
        přijímání a zpracovávání pokynů vztahujících se k jednomu či více finančním nástrojům,
        provádění klientských pokynů,umisťování finančních nástrojů bez neodvolatelného závazku,
        provozování mnohostranných obchodních systémů(operation of Multilateral Trading Facilities - MTFs).        		18%
        Retailové makléřství (činnosti pro jednotlivé fyzické osoby nebo malé a střední podnikatele, pokud expozice vůči nim splňují kritéria retailových expozic podle standardizovaného přístupu)Přijímání a zpracování pokynů vztahujících se k jednomu či více finančním nástrojům, provádění klientských pokynů,
        umisťování finančních nástrojů bez neodvolatelného závazku.        		12%
        Podnikové bankovnictvíPřijímání vkladů od veřejnosti,
        poskytování úvěrů,
        finanční leasing,
        záruky a přísliby.        		15%
        Retailové bankovnictví (činnosti pro jednotlivé fyzické osoby nebo malé a střední podnikatele, pokud expozice vůči nim splňují kritéria retailových expozic podle standardizovaného přístupu)Přijímání vkladů od veřejnosti,
        poskytování úvěrů,
        finanční leasing,
        záruky a přísliby.        		12%
        Zúčtovací služby pro třetí osobyPlatební styk a zúčtování pro třetí osoby,
        vydávání a správa platebních prostředků pro třetí osoby.        		18%
        Služby z pověřeníÚschova, správa a uložení finančních nástrojů na účet klienta, včetně opatrovnictví a souvisejících služeb, zejména obhospodařování peněžních toků (cash management).15%
        Obhospodařování aktivObhospodařování portfolií,
        obhospodařování podílů ve fondech kolektivního investování,
        ostatní formy obhospodařování aktiv.        		12%
    1. účinné od 1. 7. 2007c) Pro členění do linií podnikání jsou stanoveny tyto požadavky:
      1. účinné od 1. 7. 20071. všechny činnosti jsou začleněny do linií podnikání tak, aby na jedné straně nedocházelo k překrývání, a na druhé straně žádná činnost nebyla vynechána.
      2. účinné od 1. 7. 20072. každá činnost, kterou nelze jednoznačně začlenit do žádné linie podnikání standardizovaného rámce vymezeného v tabulce č. 2 v této příloze, avšak představuje podpůrnou funkci pro jinou činnost do tohoto rámce zahrnutou, se zařadí do stejné linie podnikání jako ta činnost, kterou podporuje. Pokud taková činnost podporuje více linií podnikání, je její začlenění uskutečněno podle objektivního kritéria;
      3. účinné od 1. 7. 20073. pokud některou činnost nelze začlenit do konkrétní linie podnikání, použije se ta linie podnikání, která vede k největšímu kapitálovému požadavku. Shodná linie podnikání se použije pro zařazení všech souvisejících podpůrných činností;
      4. účinné od 1. 7. 20074. při alokaci relevantního ukazatele do linií podnikání lze využívat vnitřní ceny. Náklady generované v jedné linii podnikání, které věcně souvisejí s jinou linií podnikání, mohou být převedeny do té linie, se kterou věcně souvisejí, například pomocí postupů založených na vnitřním převodu nákladů mezi liniemi podnikání;
      5. účinné od 1. 7. 20075. začleňování činností do linií podnikání pro účely stanovení kapitálových požadavků k operačnímu riziku musí být v souladu se zásadami, které povinná osoba uplatňuje při výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému a tržnímu riziku,
      6. účinné od 1. 7. 20076. povinná osoba má stanoveny a zdokumentovány konkrétní zásady pro členění činností a alokaci relevantního ukazatele do standardizovaného rámce vymezeného v tabulce č. 2 v této příloze. Tyto zásady schvaluje představenstvo nebo výbor, na který představenstvo tuto pravomoc delegovalo, a jsou přezkoumávány a případně upravovány v návaznosti na nové či změněné podnikatelské činnosti nebo rizika. Proces členění činností a alokace relevantního ukazatele do standardizovaného rámce vymezeného v tabulce č. 2 v této příloze podléhá také nezávislému přezkoumávání.
    1. účinné od 1. 7. 2007d) Požadavky pro používání standardizovaného přístupu jsou tyto:
      1. účinné od 1. 7. 20071. povinná osoba je schopna prokázat, že naplňuje požadavky na členění do linií podnikání stanovené v této příloze,
      2. účinné od 1. 7. 20072. povinná osoba má řádně zdokumentovaný systém vyhodnocování a řízení operačního rizika s jasně stanovenými odpovědnostmi pro tento systém. Povinná osoba určuje míru podstupovaného operačního rizika a zaznamenává odpovídající údaje týkající se tohoto rizika, včetně údajů o událostech s významným dopadem. Tento systém podléhá pravidelnému nezávislému přezkoumávání;
      3. účinné od 1. 7. 20073. systém vyhodnocování operačního rizika je přímo začleněn do procesů řízení rizik povinné osoby. Jeho výstupy jsou nedílnou součástí procesu sledování a kontroly rizikového profilu povinné osoby z hlediska operačního rizika;
      4. účinné od 1. 7. 20074. povinná osoba má zaveden systém hlášení, který poskytuje vedení a dalším příslušným zaměstnancům informace o operačním riziku. Povinná osoba má zavedeny postupy pro zajištění odpovídajících opatření v návaznosti na informace obsažené v hlášeních.
  1. účinné od 1. 7. 2007III. Alternativní standardizovaný přístup
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Požadavky pro používání přístupu ASA jsou tyto:
      1. účinné od 1. 7. 20071. povinná osoba prokáže splnění požadavků pro používání standardizovaného přístupu,
      2. účinné od 1. 7. 20072. povinná osoba prokáže, že naprostá většina jejích činností spadá do
        1. účinné od 1. 7. 20072.1 linie podnikání retailové bankovnictví,
        2. účinné od 1. 7. 20072.2 linie podnikání podnikové bankovnictví, nebo
        3. účinné od 1. 7. 20072.3 linií podnikání retailové bankovnictví a podnikové bankovnictví.

        účinné od 1. 7. 2007Tento požadavek je naplněn, pokud hodnota relevantního ukazatele z činností za linii nebo linie vybrané povinnou osobou podle 2.1 až 2.3 je alespoň 90 % hodnoty relevantního ukazatele stanoveného podle přístupu BIA za všechny činnosti;

      1. účinné od 1. 7. 20073. povinná osoba prokáže, že významná část činností retailového nebo podnikového bankovnictví je tvořena expozicemi, se kterými je spojena vysoká pravděpodobnost selhání,
      2. účinné od 1. 7. 20074. povinná osoba používá shodný výběr linie nebo linií podle bodu 2 pro účely prokazování jednotlivých kvantitativních podmínek pro používání přístupu ASA podle bodu 2 a 3 i pro účely určování kapitálového požadavku podle písmene b) a c),
      3. účinné od 1. 7. 20075. povinná osoba prokáže, že používání přístupu ASA představuje zkvalitněné východisko pro vyhodnocování operačního rizika.
    1. účinné od 1. 7. 2007b) Celkový kapitálový požadavek při přístupu ASA se určuje podle ustanovení pro standardizovaný přístup s tím, že namísto relevantního ukazatele se pro linii nebo linie vybrané povinnou osobou podle písmene a) bodu 2 použije alternativní ukazatel.
    2. účinné od 1. 7. 2007c) Alternativní ukazatel odpovídá normalizovanému ukazateli výnosu, který je roven součinu koeficientu 0,035 a dlužné částky poskytnutých úvěrů v linii nebo liniích vybraných povinnou osobou podle písmene a) bodu 2; do linie podnikové bankovnictví se začleňují též cenné papíry v investičním portfoliu.
  1. účinné od 1. 7. 2007IV. Pokročilý přístup
    1. účinné od 1. 7. 2007a) Požadavky pro používání přístupu AMA jsou kvalitativní a kvantitativní.
    2. účinné od 1. 7. 2007b) Kvalitativní požadavky pro používání přístupu AMA jsou tyto:
      1. účinné od 1. 7. 20071. systém měření operačního rizika je přímo začleněn do každodenních procesů řízení rizik,
      2. účinné od 1. 7. 20072. povinná osoba má ustanovenu nezávislou funkci s odpovědností za řízení operačního rizika,
      3. účinné od 1. 7. 20073. pravidelně jsou k dispozici informace, jak je povinná osoba vystavena operačnímu riziku (expozice vůči operačnímu riziku), jaké již utrpěla z tohoto titulu ztráty a jaké skutečnosti byly v souvislosti s těmito ztrátami zjištěny. Povinná osoba má zavedeny postupy pro učinění náležitých opatření k nápravě;
      4. účinné od 1. 7. 20074. systém řízení operačního rizika je náležitě zdokumentován. Zajištění dodržování stanovených zásad a postupů je součástí běžných činností povinné osoby a jsou stanoveny zásady pro postup v případě jejich nedodržení;
      5. účinné od 1. 7. 20075. procesy řízení a systémy měření operačního rizika podléhají pravidelnému nezávislému přezkoumávání vnitřním auditem nebo auditorem;
      6. účinné od 1. 7. 20076. povinná osoba je schopna prokázat, že
        1. účinné od 1. 7. 20076.1 proces interní validace systému měření operačního rizika probíhá uspokojivým způsobem,
        2. účinné od 1. 7. 20076.2 toky dat a procesy spojené se systémem měření rizik jsou transparentní a dostupné.
    1. účinné od 1. 7. 2007c) Kvantitativní požadavky pro používání přístupu AMA se týkají systému a procesu měření operačního rizika, interních dat, externích dat, analýz scénářů a podchycení faktorů zohledňujících podnikatelské prostředí a vnitřní kontrolu.

      účinné od 1. 7. 2007Jedná se o tyto požadavky:

      1. účinné od 1. 7. 20071. povinná osoba stanovuje kapitálový požadavek tak, aby zahrnoval neočekávanou i očekávanou ztrátu, ledaže je schopna doložit, že očekávaná ztráta je odpovídajícím způsobem podchycena v jejích vnitřních postupech pro výkon činností. Měření operačního rizika podchycuje možné málo četné události s velkým dopadem. Je při tom nutno dosáhnout standardu kvality srovnatelného s hladinou spolehlivosti 99,9 % v průběhu časového období jednoho roku;
      2. účinné od 1. 7. 20072. pro naplnění tohoto standardu kvality systém měření operačního rizika obsahuje určité klíčové prvky. Mezi tyto prvky patří užití interních dat, externích dat, analýzy scénářů a podchycení faktorů zohledňujících podnikatelské prostředí a vnitřní kontrolu v souladu s tím, jak jsou tyto oblasti upraveny dále. Povinná osoba má řádně zdokumentovaný přístup k míře zastoupení těchto čtyř prvků v celkovém systému měření operačního rizika;
      3. účinné od 1. 7. 20073. systém měření operačního rizika podchycuje hlavní faktory, které jsou zdrojem operačního rizika a které ovlivňují tvar koncové oblasti statistického rozložení ztrát (fat tails),
      4. účinné od 1. 7. 20074. korelace mezi jednotlivými kategoriemi ztrát lze v případě operačního rizika zohledňovat jen tehdy, pokud povinná osoba uspokojivě doloží oprávněnému orgánu dohledu, že její systémy pro měření korelací jsou spolehlivé, jsou implementovány na základě jednotného přístupu a zohledňují nejistotu spojenou s postupy pro odhadování těchto korelací, zejména v krizových obdobích. Povinná osoba provádí validaci předpokladů, ze kterých tyto postupy vycházejí, s využitím vhodných kvantitativních a kvalitativních technik;
      5. účinné od 1. 7. 20075. systém měření operačního rizika je vnitřně jednotný a ucelený a zamezuje vícenásobnému užití těch kvalitativních úsudků či technik snižování rizika, které již byly zohledněny při výpočtu jiných kapitálových požadavků,
      6. účinné od 1. 7. 20076. povinná osoba při měření operačního rizika vychází z alespoň pětileté historické řady dat. Při zahájení používání přístupu AMA povinnou osobou je postačující tříletá řada dat;
      7. účinné od 1. 7. 20077. povinná osoba je schopna, při dodržení principů pro členění do linií podnikání uvedených v této příloze, zařadit svá data o historických ztrátách do linií podnikání podle tabulky č. 2 v této příloze a do typů událostí podle tabulky č. 3 v této příloze a na vyžádání poskytnout tato data oprávněnému orgánu dohledu. Kritéria pro zařazování ztrát do stanovených linií podnikání a typů událostí jsou objektivní a zdokumentovaná. Ztráty z operačního rizika, které se vztahují k úvěrovému riziku a byly historicky zahrnovány do interních databází pro účely úvěrového rizika, musí být v databázích pro účely operačního rizika zaznamenávány a samostatně identifikovány. Tyto ztráty nepodléhají kapitálovému požadavku k operačnímu riziku, pokud jsou nadále zahrnovány do výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku. Ztráty z operačního rizika, které se vztahují k tržnímu riziku, jsou do výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku zahrnovány;
      8. účinné od 1. 7. 20078. interní data o ztrátách povinné osoby jsou ucelená, neboli podchycují všechny významné činnosti a expozice ze všech relevantních subsystémů a zeměpisných oblastí. Povinná osoba je schopna doložit, že jakékoli nepodchycené činnosti a expozice, jak samostatně, tak i v kombinaci, nemají významné dopady na celkové odhady ztrát z operačního rizika. Jsou stanoveny odpovídající minimální prahy (hodnoty) pro sběr dat o ztrátách,
      9. účinné od 1. 7. 20079. kromě informací o hrubé výši ztráty shromažďuje povinná osoba informace o datu události, o jakémkoli výtěžku z této ztráty, a též popisné informace o rizikových faktorech a příčinách ztrátové události,
      10. účinné od 1. 7. 200710. povinná osoba má jasně stanovená kritéria pro zařazování dat (informací) o ztrátě vzniklé z událostí v centrálních či obslužných útvarech nebo vzniklé při činnosti, která pokrývá více než jednu linii podnikání, a kritéria pro zařazování událostí, které spolu navzájem souvisejí, i když je mezi nimi časový odstup,
      11. účinné od 1. 7. 200711. povinná osoba má zdokumentované postupy pro posuzování trvající platnosti (relevantnosti) historických dat o ztrátách. V těchto postupech je také stanoveno,
        1. účinné od 1. 7. 200711.1 kdy je možno přednostně použít (nadřadit) úsudek či použít škálování (scaling) nebo provést jiné úpravy,
        2. účinné od 1. 7. 200711.2 v jakém rozsahu mohou být výše popsané úpravy použity a kdo jejich použití schvaluje;
      1. účinné od 1. 7. 200712. systém měření operačního rizika používá odpovídající externí data, zejména pokud existuje důvod k domněnce, že povinná osoba je vystavena málo četným událostem s velkým dopadem. Povinná osoba má stanoven systematický proces pro určování situací, kdy se použijí externí data a metodologie pro začleňování těchto dat do jejího systému měření operačního rizika. Podmínky pro použití externích dat a postupy práce s nimi jsou zdokumentovány a pravidelně ověřovány a podléhají také pravidelnému nezávislému přezkoumávání;
      2. účinné od 1. 7. 200713. povinná osoba využívá analýzu scénářů založených na expertních odhadech společně s externími daty k ohodnocení své expozice vůči událostem s velkým dopadem. Tato ohodnocení jsou průběžně ověřována a přehodnocována porovnáváním se skutečnými daty o ztrátách, aby byla zajištěna smysluplnost jejich použití;
      3. účinné od 1. 7. 200714. metodologie pro vyhodnocování rizik povinné osoby podchycuje klíčové faktory, které zohledňující podnikatelské prostředí a vnitřní kontrolu a které mohou změnit rizikový profil povinné osoby z hlediska operačního rizika;
      4. účinné od 1. 7. 200715. výběr každého faktoru zohledňujícího podnikatelské prostředí nebo vnitřní kontrolu musí být odůvodněn v tom smyslu, že podle zkušenosti se jedná o významný stimul rizika. Při výběru musí být zohledněn i expertní názor v příslušné oblasti;
      5. účinné od 1. 7. 200716. citlivost rizikových odhadů na změny ve faktorech a poměr, v jakém jsou jednotlivé faktory zastoupeny, jsou dostatečně odůvodněny. Kromě podchycení změn ve velikosti podstupovaného rizika, které nastaly vlivem zlepšení při jeho řízení, je vždy také podchycen potenciální nárůst rizika v případě vykonávání složitějších činností nebo nárůstu objemu podnikatelských činností;
      6. účinné od 1. 7. 200717. systém pro podchycování klíčových faktorů zohledňujících podnikatelské prostředí nebo vnitřní kontrolu je zdokumentován a podléhá pravidelnému vnitřnímu přezkoumávání. Proces a jeho výstupy jsou průběžně ověřovány a přehodnocovány porovnáním se skutečnými interními údaji o ztrátách a s odpovídajícími externími daty.
    1. účinné od 1. 7. 2007d) Pokud je povinná osoba oprávněna používat přístup AMA, může při výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku tímto přístupem zohledňovat pojištění, které splňuje tyto podmínky uznatelnosti:
      1. účinné od 1. 7. 20071. pojistitel
        1. účinné od 1. 7. 20071.1 je oprávněn provozovat pojišťovací nebo zajišťovací činnost,
        2. účinné od 1. 7. 20071.2 není osobou s úzkým propojením k osobě, které v důsledku pojistné události vznikne právo na pojistné plnění. Tato podmínka uznatelnosti nemusí být naplněna, pokud se pojistitel zajistil u zajišťovny, která vůči němu není osobou s úzkým propojením;
        3. účinné od 1. 7. 20071.3 má externí rating zapsané ratingové agentury, který by v rámci standardizovaného přístupu příslušel do třetího nebo lepšího stupně úvěrové kvality expozic vůči institucím;
      1. účinné od 1. 7. 20072. pojistná smlouva
        1. účinné od 1. 7. 20072.1 stanovuje pojistnou dobu alespoň 1 rok. Pokud do konce pojistné doby zbývá méně než 1 rok, ale více než 90 dnů, hodnota pojištění zohledněná při výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku se odpovídajícím způsobem snižuje. Pokud do konce pojistné doby zbývá 90 nebo méně dnů, pojištění nelze zohledňovat;
        2. účinné od 1. 7. 20072.2 stanovuje dobu, ve které je možné oznámit vypovězení této smlouvy, alespoň v délce 90 dnů,
        3. účinné od 1. 7. 20072.3 neobsahuje taková vyloučení či omezení, která by nabyla účinnosti v případě zásahu orgánu dohledu. Pojistná smlouva může vylučovat jakoukoli peněžitou pokutu, sankci nebo náhradu škody plnící sankční funkci, která plyne z kroků podniknutých orgánem dohledu;
        4. účinné od 1. 7. 20072.4 neobsahuje taková vyloučení či omezení, která by při selhání osoby, které v důsledku pojistné události vznikne právo na pojistné plnění (oprávněná osoba), zabránila této osobě, nucenému správci, likvidátorovi nebo správci konkursní podstaty vymáhat náhradu utrpěných škod či výdajů, ke kterým došlo před zahájením nucené správy, vstupem do likvidace či prohlášením konkursu;
      1. účinné od 1. 7. 20073. postupy pro
        1. účinné od 1. 7. 20073.1 používání pojištění a jeho zohledňování při výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku jsou odpovídajícím způsobem zdokumentovány,
        2. účinné od 1. 7. 20073.2 zohledňování pojištění při výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku obsahují ustanovení o snížení zohledňované hodnoty pojištění alespoň pro případy:
          1. účinné od 1. 7. 20073.2.1 kdy do konce pojistné doby zbývá méně než 1 rok, ale více než 90 dnů,
          2. účinné od 1. 7. 20073.2.2 kdy doba, ve které je možné oznámit vypovězení pojistné smlouvy, je kratší než 1 rok,
          3. účinné od 1. 7. 20073.2.3 nejistoty nebo nesouladu v platbách pojistného plnění.
    1. účinné od 1. 7. 2007e) Kapitálový požadavek k operačnímu riziku při použití přístupu AMA bez zohlednění pojištění může být v důsledku zohlednění pojištění snížen nejvýše o 20 %.
    2. účinné od 1. 7. 2007f) Pokud je povinná osoba oprávněna používat přístup AMA, může při výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku tímto přístupem zohledňovat kromě pojištění i další techniky snižování operačního rizika. Předpokladem pro zohlednění dalších technik je schopnost povinné osoby prokázat oprávněnému orgánu dohledu jejich zřejmý vliv na snižování operačního rizika.
      účinné od 1. 7. 2007
      Příloha č. 22 Podrobnější vymezení požadavků na jednotlivé přístupy pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku
      Tabulka č. 3
      Klasifikace typů ztrátových událostí
      Kategorie typu událostiVymezení kategorie
      Vnitřní nekalé jednáníZtráty způsobené jednáním, jehož úmyslem je uskutečnit podvod, zpronevěřit majetek nebo obejít právní předpisy nebo vnitřní předpisy či pravidla, pokud je v něm zaangažována alespoň jedna vnitřní strana (osoba). Do této kategorie se nezařazují události spojené s diskriminací.
      Vnější nekalé jednáníZtráty způsobené jednáním třetí osoby, jehož úmyslem je uskutečnit podvod, zpronevěřit majetek nebo obejít právní předpis.
      Pracovněprávní postupy a bezpečnost provozuZtráty způsobené jednáním, které je v rozporu s právními předpisy, dohodami či smlouvami týkajícími se zaměstnání nebo ochrany zdraví a bezpečnosti; platby z důvodu újmy na zdraví a z důvodu diskriminace.
      Klienti, produkty, obchodní postupyZtráty způsobené nedbalostním jednáním nebo neúmyslným selháním, které vedlo k neschopnosti plnit závazky vůči danému klientovi, včetně kompenzací za porušení důvěrnosti či za nepatřičné jednání, nebo ztráty způsobené podstatou nebo formou produktu.
      Škody na hmotném majetkuZtráty způsobené poškozením hmotného majetku přírodními katastrofami nebo jinými vnějšími skutečnostmi (událostmi).
      Narušení činností a selhání systémůZtráty způsobené narušením činností nebo selháním systémů.
      Provádění transakcí, dodávky, řízení procesůZtráty způsobené selháním při zpracovávání transakcí nebo při řízení procesů, ztráty plynoucí ze vztahů s dodavateli a dalšími smluvními partnery (protistranami).
účinné od 1. 7. 2007

Příloha č. 23

účinné od 1. 7. 2007 k vyhlášce č. 123/2007 Sb.

účinné od 1. 7. 2007Bližší vymezení korekčního faktoru pro výpočet kapitálového požadavku k riziku angažovanosti obchodního portfolia

  1. účinné od 1. 7. 20071. Výše korekčního faktoru je závislá na četnosti převýšení součtu dlouhých a krátkých pozic obchodního portfolia vůči osobě podle bodu 2 nad zbytkovou angažovaností vůči osobě během 9 pracovních dnů předcházejících dni vykazování a na velikosti převýšení v den vykazování.
  2. účinné od 1. 7. 20072. Korekční faktor ve sloupci A tabulky v této příloze se použije, pokud došlo k tomuto převýšení ve všech deseti pracovních dnech.
  3. účinné od 1. 7. 20073. Korekční faktor ve sloupci B tabulky v této příloze se použije, pokud převýšení trvalo méně než 10 pracovních dnů.