Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

§ 3

účinné od 1. 5. 2004Investiční nástroje

účinné od 1. 5. 2004(1) Investičními nástroji jsou

1. účinné od 1. 5. 2004a) investiční cenné papíry,
2. účinné od 1. 5. 2004b) cenné papíry vydané fondem kolektivního investování,
3. účinné od 1. 5. 2004c) nástroje, se kterými se obvykle obchoduje na peněžním trhu (nástroje peněžního trhu),
4. účinné od 1. 5. 2004d) deriváty.

účinné od 1. 5. 2004(2) Investičními cennými papíry jsou

1. účinné od 1. 5. 2004a) akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na společnosti, se kterými lze obchodovat na kapitálovém trhu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) dluhopisy nebo obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, se kterými lze obchodovat na kapitálovém trhu,
3. účinné od 1. 5. 2004c) cenné papíry opravňující k nabytí cenných papírů uvedených v písmenu a) nebo b), se kterými se běžně obchoduje na kapitálovém trhu, s výjimkou platebních nástrojů.

účinné od 1. 5. 2004(3) Deriváty se pro účely tohoto zákona rozumí

1. účinné od 1. 5. 2004a) opce na investiční nástroje uvedené v odstavci 1 písm. a) až c),
2. účinné od 1. 5. 2004b) finanční termínové smlouvy (zejména futures, forwardy a swapy) na investiční nástroje uvedené v odstavci 1 písm. a) až c),
3. účinné od 1. 5. 2004c) rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika,
4. účinné od 1. 5. 2004d) nástroje umožňující přenos úvěrového rizika,
5. účinné od 1. 5. 2004e) jiné nástroje, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích a jejichž hodnota se odvozuje zejména z kurzu investičního cenného papíru, indexu, úrokové míry, kurzu měny nebo ceny komodity.

účinné od 1. 5. 2004(4) Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) přidělí investičnímu nástroji pro účely obchodování na regulovaném nebo volném trhu na žádost centrální depozitář.

§ 4

účinné od 1. 5. 2004Investiční služby

účinné od 1. 5. 2004(1) Investičními službami jsou hlavní investiční služby a doplňkové investiční služby poskytované podnikatelsky třetím osobám.

účinné od 1. 5. 2004(2) Hlavními investičními službami jsou

1. účinné od 1. 5. 2004a) přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů,
2. účinné od 1. 5. 2004b) provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby,
3. účinné od 1. 5. 2004c) obchodování s investičními nástroji na vlastní účet,
4. účinné od 1. 5. 2004d) obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj,
5. účinné od 1. 5. 2004e) upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů.

účinné od 1. 5. 2004(3) Doplňkovými investičními službami jsou

1. účinné od 1. 5. 2004a) správa investičních nástrojů,
2. účinné od 1. 5. 2004b) úschova investičních nástrojů,
3. účinné od 1. 5. 2004c) poskytování úvěru nebo půjčky zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru nebo půjčky podílí,
4. účinné od 1. 5. 2004d) poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků,
5. účinné od 1. 5. 2004e) poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů,
6. účinné od 1. 5. 2004f) provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb,
7. účinné od 1. 5. 2004g) služby související s upisováním emisí investičních nástrojů,
8. účinné od 1. 5. 2004h) pronájem bezpečnostních schránek.

účinné od 1. 5. 2004(4) Investiční služba úschova investičních nástrojů zahrnuje též vedení evidence navazující na centrální evidenci cenných papírů (§ 92) nebo vedení samostatné evidence investičních nástrojů nebo vedení evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů (§ 93), pokud to má obchodník s cennými papíry (§ 5) uvedeno v povolení ke své činnosti.

účinné od 1. 5. 2004(5) Poskytovat hlavní investiční službu nebo doplňkovou investiční službu podle odstavce 3 písm. a) může pouze obchodník s cennými papíry (§ 5), nestanoví-li zákon jinak.

účinné od 1. 5. 2004(6) K poskytování investiční služby se nevyžaduje povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry, je-li poskytována

1. účinné od 1. 5. 2004a) výhradně osobám, které ovládají osobu poskytující investiční službu, nebo osobám ovládaným stejnou osobou jako osoba poskytující investiční službu, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) v souvislosti s výkonem jiné profesní činnosti, jejíž právní úprava poskytování investičních služeb výslovně připouští, zejména notářem, advokátem nebo soudním exekutorem.

§ 5

účinné od 1. 5. 2004Obchodník s cennými papíry je právnická osoba, která poskytuje investiční služby na základě povolení Komise pro cenné papíry (dále jen „Komise“) k činnosti obchodníka s cennými papíry.

§ 6

účinné od 1. 5. 2004(1) Komise udělí povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry pouze akciové společnosti,

1. účinné od 1. 5. 2004a) která vydává pouze akcie na jméno,
2. účinné od 1. 5. 2004b) která má sídlo i skutečné sídlo na území České republiky,
3. účinné od 1. 5. 2004c) která má průhledný a nezávadný původ základního kapitálu,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která předloží plán obchodní činnosti a návrh organizační struktury obchodníka s cennými papíry,
5. účinné od 1. 5. 2004e) která má věcné, personální a organizační předpoklady pro výkon činnosti obchodníka s cennými papíry, zejména
   1. účinné od 1. 5. 20041. splacen základní kapitál,
   2. účinné od 1. 5. 20042. její vedoucí osoby splňují podmínky schvalování osob podle § 10,

1. účinné od 1. 5. 2004f) která předloží návrh pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a návrh pravidel jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, která splňují požadavky tohoto zákona,
2. účinné od 1. 5. 2004g) na které mají kvalifikovanou účast osoby vhodné z hlediska zdravého a obezřetného vedení obchodníka s cennými papíry,
3. účinné od 1. 5. 2004h) jejíž úzké propojení s jinou osobou nebrání účinnému výkonu dozoru nad obchodníkem s cennými papíry; při úzkém propojení s osobou, která má sídlo nebo skutečné sídlo ve státě, který není členským státem Evropské unie, nesmějí právní řád takového státu a způsob jeho uplatňování včetně vymahatelnosti práva bránit účinnému výkonu dozoru nad obchodníkem s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(2) V povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry Komise uvede, které hlavní a doplňkové investiční služby je obchodník s cennými papíry oprávněn poskytovat a ve vztahu ke kterým investičním nástrojům. Povolení musí obsahovat alespoň jednu hlavní investiční službu.

účinné od 1. 5. 2004(3) Vlastní kapitál obchodníka s cennými papíry, který není bankou a nemá poskytování investičních služeb omezené podle odstavce 4 nebo má povolenou investiční službu podle § 4 odst. 3 písm. b), musí v korunách českých činit alespoň částku odpovídající 730 000 eur.

účinné od 1. 5. 2004(4) Vlastní kapitál obchodníka s cennými papíry, který není bankou a je oprávněn poskytovat investiční služby podle § 4 odst. 2 písm. a), b) a d) a v souvislosti s jejich poskytováním přijímat peněžní prostředky nebo investiční nástroje zákazníků, musí v korunách českých činit alespoň částku odpovídající 125 000 eur.

účinné od 1. 5. 2004(5) Předmětem podnikání obchodníka s cennými papíry, který není bankou, mohou být pouze činnosti uvedené v povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(6) Povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry se uděluje na dobu neurčitou.

§ 7

účinné od 1. 5. 2004Žádost o povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v § 6 odst. 1. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

§ 8

účinné od 1. 5. 2004(1) Před udělením povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry Komise požádá o stanovisko dozorový úřad jiného členského státu Evropské unie, jestliže je žadatel

1. účinné od 1. 5. 2004a) ovládán
   1. účinné od 1. 5. 20041. osobou, která má povolení dozorového úřadu tohoto členského státu Evropské unie k poskytování investičních služeb,
   2. účinné od 1. 5. 20042. bankou se sídlem v tomto členském státě Evropské unie, nebo
   3. účinné od 1. 5. 20043. pojišťovnou, která má povolení dozorového úřadu tohoto členského státu Evropské unie, nebo

1. účinné od 1. 5. 2004b) ovládán stejnou osobou, která ovládá osobu uvedenou v písmenu a).

účinné od 1. 5. 2004(2) Před udělením povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry Komise požádá o stanovisko příslušný dozorový úřad, jestliže žadatel je osobou ovládanou

1. účinné od 1. 5. 2004a) bankou se sídlem v České republice nebo jinou osobou, která ovládá banku se sídlem v České republice, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) pojišťovnou se sídlem v České republice nebo jinou osobou, která ovládá pojišťovnu se sídlem v České republice.

§ 9

účinné od 1. 5. 2004Kapitálová přiměřenost obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Obchodník s cennými papíry musí dodržovat kapitálovou přiměřenost na individuálním základě.

účinné od 1. 5. 2004(2) Pravidla pro výpočet kapitálové přiměřenosti na individuálním základě stanoví pro obchodníka s cennými papíry, který není bankou, prováděcí právní předpis.

§ 10

účinné od 1. 5. 2004Schvalování vedoucí osoby obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Vedoucí osoba obchodníka s cennými papíry musí mít k výkonu své funkce předchozí souhlas Komise; u obchodníka s cennými papíry, který je bankou, se vyžaduje předchozí souhlas Komise pouze k výkonu funkce vedoucí osoby odpovědné za činnost banky jako obchodníka s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(2) Komise udělí souhlas podle odstavce 1 osobě,

1. účinné od 1. 5. 2004a) která dosáhla věku 18 let,
2. účinné od 1. 5. 2004b) která je způsobilá k právním úkonům,
3. účinné od 1. 5. 2004c) u níž nenastala skutečnost, která je překážkou provozování živnosti podle zákona, který upravuje živnostenské podnikání,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která je důvěryhodná,
5. účinné od 1. 5. 2004e) která je odborně způsobilá,
6. účinné od 1. 5. 2004f) která splňuje podmínku neslučitelnosti funkcí podle odstavce 3,
7. účinné od 1. 5. 2004g) u níž řádnému výkonu funkce nebrání její jiná činnost.

účinné od 1. 5. 2004(3) Vedoucí osobou obchodníka s cennými papíry nesmějí být

1. účinné od 1. 5. 2004a) poslanec nebo senátor Parlamentu České republiky,
2. účinné od 1. 5. 2004b) zaměstnanec Komise,
3. účinné od 1. 5. 2004c) člen bankovní rady České národní banky,
4. účinné od 1. 5. 2004d) investiční zprostředkovatel nebo jeho vedoucí osoba či zaměstnanec, nebo zahraniční osoba s obdobným předmětem podnikání nebo její vedoucí osoba či zaměstnanec; to neplatí, jestliže obchodník s cennými papíry a investiční zprostředkovatel nebo zahraniční osoba s obdobným předmětem podnikání jsou součástí jednoho koncernu,
5. účinné od 1. 5. 2004e) vedoucí osoba nebo zaměstnanec jiného obchodníka s cennými papíry nebo zahraniční osoby s povolením k poskytování investičních služeb; to neplatí, jestliže obchodník s cennými papíry a jiný obchodník s cennými papíry nebo zahraniční osoba s povolením k poskytování investičních služeb jsou účastníky jednoho koncernu, nebo
6. účinné od 1. 5. 2004f) vedoucí osoba nebo zaměstnanec investiční společnosti nebo investičního fondu nebo zahraniční osoby s povolením ke kolektivnímu investování; to neplatí, jestliže obchodník s cennými papíry a investiční společnost nebo investiční fond nebo zahraniční osoba s povolením ke kolektivnímu investování jsou účastníky jednoho koncernu.

účinné od 1. 5. 2004(4) Žádost o souhlas podle odstavce 1 obsahuje údaje a doklady nezbytné pro posouzení skutečností uvedených v odstavcích 2 a 3. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

§ 11

účinné od 1. 5. 2004Nabývání a pozbývání účasti na obchodníkovi s cennými papíry, který není bankou

účinné od 1. 5. 2004(1) Osoba nebo osoby jednající ve shodě musejí mít předchozí souhlas Komise

1. účinné od 1. 5. 2004a) k nabytí kvalifikované účasti na obchodníkovi s cennými papíry, který není bankou, nejde-li o nabytí přechodem vlastnického práva k cennému papíru,
2. účinné od 1. 5. 2004b) ke zvýšení kvalifikované účasti na obchodníkovi s cennými papíry, který není bankou, na 20 % nebo více, 33 % nebo více, 50 % nebo více, nejde-li o nabytí přechodem vlastnického práva k cennému papíru, nebo
3. účinné od 1. 5. 2004c) k tomu, aby se staly osobami ovládajícími obchodníka s cennými papíry, který není bankou, nestanou-li se jimi přechodem vlastnického práva k cennému papíru.

účinné od 1. 5. 2004(2) Souhlas podle odstavce 1 se vyžaduje též pro nabytí hlasovacích práv

1. účinné od 1. 5. 2004a) která na účet oznamovatele drží svým jménem jiná osoba,
2. účinné od 1. 5. 2004b) kterými disponuje osoba ovládaná oznamovatelem,
3. účinné od 1. 5. 2004c) kterými disponuje jiná osoba, jež uzavřela smlouvu s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou, ve které se zavázali dlouhodobě prosazovat společnou politiku týkající se řízení obchodníka s cennými papíry tím, že budou ve shodě uplatňovat hlasovací práva, jimiž disponují,
4. účinné od 1. 5. 2004d) která na základě smlouvy s oznamovatelem nebo s jím ovládanou osobou drží třetí osoba, jestliže tato smlouva předpokládá dočasné přenechání dispozice s hlasovacími právy oznamovateli nebo jím ovládané osobě za úplatu,
5. účinné od 1. 5. 2004e) oznamovatele, jež byla poskytnuta jako jistota; to neplatí, pokud dispozice s hlasovacími právy byla přenechána osobě, která má tyto cenné papíry v úschově, správě nebo ve svém majetku a veřejně prohlásila, že bude tato hlasovací práva vykonávat; v takovém případě se hlasovací práva z těchto cenných papírů připočítávají osobě, která je má v úschově, správě nebo ve svém v majetku,
6. účinné od 1. 5. 2004f) jiná osoba, jestliže je tato osoba vykonává svým jménem podle pokynů oznamovatele na základě smlouvy o výkonu hlasovacích práv.

účinné od 1. 5. 2004(3) Pokud osoba, osoby jednající ve shodě nebo osoby uvedené v odstavci 2 mají sídlo v členském státě Evropské unie a hodlají nabýt účast podle odstavce 1, požádá Komise před vydáním rozhodnutí o stanovisko dozorový úřad členského státu Evropské unie, ve kterém mají tyto osoby své sídlo.

účinné od 1. 5. 2004(4) Žádost o souhlas podle odstavce 1 musí obsahovat údaje podle odstavce 1 a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti nezbytné pro posouzení vhodnosti žadatele z hlediska zdravého a obezřetného vedení obchodníka s cennými papíry, který není bankou, a pro posouzení, zda úzké propojení žadatele s obchodníkem s cennými papíry, který není bankou, nebrání efektivnímu výkonu dozoru nad tímto obchodníkem s cennými papíry. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(5) Komise udělí souhlas podle odstavce 1, jestliže žadatel je osobou vhodnou z hlediska zdravého a obezřetného vedení obchodníka s cennými papíry, který není bankou, a jestliže jeho úzké propojení s obchodníkem s cennými papíry, který není bankou, nebrání efektivnímu výkonu dozoru nad tímto obchodníkem s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(6) Jestliže Komise neodešle rozhodnutí o žádosti podle odstavce 1 do 3 měsíců ode dne jejího doručení, platí, že nabytí účasti bylo schváleno, a má se za to, že rozhodnutí nabylo právních účinků.

účinné od 1. 5. 2004(7) Souhlas podle odstavce 1 lze udělit i následně.

účinné od 1. 5. 2004(8) Osoba, která nabude nebo zvýší kvalifikovanou účast podle odstavce 1 přechodem vlastnického práva k cennému papíru, je povinna tuto skutečnost oznámit neprodleně Komisi.

účinné od 1. 5. 2004(9) Osoba, osoby jednající ve shodě nebo osoby uvedené v odstavci 2 oznámí Komisi, že

1. účinné od 1. 5. 2004a) přestávají ovládat obchodníka s cennými papíry, který není bankou,
2. účinné od 1. 5. 2004b) snižují svou kvalifikovanou účast na obchodníkovi s cennými papíry, který není bankou, pod 50 %, 33 %, 20 % nebo ji pozbývají, nebo
3. účinné od 1. 5. 2004c) převádějí na jinou osobu kvalifikovanou účast na obchodníkovi s cennými papíry, který není bankou.

účinné od 1. 5. 2004(10) Oznámení podle odstavce 9 obsahuje údaje o oznamovateli, údaje o obchodníkovi s cennými papíry a výši účasti oznamovatele na obchodníkovi s cennými papíry po snížení; v oznámení podle odstavce 9 písm. c) se uvedou též údaje o osobě, na kterou se kvalifikovaná účast převádí.

účinné od 1. 5. 2004(11) Nabytí či zvýšení účasti podle odstavce 1 na obchodníkovi s cennými papíry bez souhlasu Komise nemá za následek neplatnost právního úkonu, ale hlasovací práva spojená s touto účastí nesmějí být vykonávána až do získání souhlasu.

§ 12

účinné od 1. 5. 2004Pravidla obezřetného poskytování investičních služeb

účinné od 1. 5. 2004(1) Obchodník s cennými papíry zavede

1. účinné od 1. 5. 2004a) administrativní a účetní postupy,
2. účinné od 1. 5. 2004b) kontrolní a bezpečnostní opatření při zpracování a evidenci dat,
3. účinné od 1. 5. 2004c) systém vnitřní kontroly; obchodník s cennými papíry, který je bankou, postupuje podle zvláštního právního předpisu upravujícího činnost bank,
4. účinné od 1. 5. 2004d) systém řízení rizik a systém řízení likvidity; obchodník s cennými papíry, který je bankou, postupuje podle zvláštního právního předpisu upravujícího činnost bank,
5. účinné od 1. 5. 2004e) postupy k omezení možnosti střetu zájmů mezi ním a jeho zákazníkem nebo mezi jeho zákazníky navzájem,
6. účinné od 1. 5. 2004f) pravidla pro uzavírání obchodů jeho zaměstnanci na vlastní účet nebo na účet osob jim blízkých podle občanského zákoníku,
7. účinné od 1. 5. 2004g) pravidla pro sdružování pokynů zákazníků,
8. účinné od 1. 5. 2004h) mechanismus kontroly činnosti investičních zprostředkovatelů, které využívá při poskytování svých služeb,
9. účinné od 1. 5. 2004i) opatření k ochraně vnitřních informací,
10. účinné od 1. 5. 2004j) opatření k předcházení manipulaci s trhem.

účinné od 1. 5. 2004(2) Obchodník s cennými papíry upraví vnitřním předpisem svou vnitřní organizaci (organizační řád) a věci uvedené v odstavci 1.

účinné od 1. 5. 2004(3) Obchodník s cennými papíry zajistí vedení evidence

1. účinné od 1. 5. 2004a) zaknihovaných cenných papírů, s jejichž vlastníkem uzavřel smlouvu o úschově investičních nástrojů a které jsou vedeny v centrální evidenci cenných papírů na účtu zákazníků; tato evidence se vede v evidenci navazující na centrální evidenci cenných papírů vedenou centrálním depozitářem (§ 92),
2. účinné od 1. 5. 2004b) listinných investičních nástrojů, které mu zákazníci svěřili do úschovy; tato evidence se vede v samostatné evidenci investičních nástrojů (§ 93),
3. účinné od 1. 5. 2004c) zahraničních investičních nástrojů, které mu zákazníci svěřili za účelem poskytnutí investiční služby; tato evidence se vede v samostatné evidenci investičních nástrojů (§ 93),
4. účinné od 1. 5. 2004d) investičních nástrojů, které nejsou uvedeny v písmenech a) až c) a jejichž povaha to umožňuje.

účinné od 1. 5. 2004(4) Evidence podle odstavce 2 se vedou v elektronické podobě.

účinné od 1. 5. 2004(5) Obchodník s cennými papíry, který má povinnost podle odstavce 2 zajistit vedení evidence investičních nástrojů, oznámí neprodleně tuto skutečnost Komisi s uvedením druhu evidence podle odstavce 2; pokud vede tuto evidenci prostřednictvím jiné osoby, uvede též údaje o této osobě.

účinné od 1. 5. 2004(6) Obchodník s cennými papíry při nakládání s majetkem zákazníka

1. účinné od 1. 5. 2004a) účtuje o majetku zákazníka odděleně od svého majetku,
2. účinné od 1. 5. 2004b) zavede opatření, aby majetek zákazníka spočívající v investičních nástrojích nemohl být použit k obchodu na účet jiné osoby než tohoto zákazníka, s výjimkou případu, kdy zákazník udělil obchodníkovi s cennými papíry písemný souhlas,
3. účinné od 1. 5. 2004c) nepoužívá majetek zákazníka spočívající v peněžních prostředcích k obchodu na účet jiné osoby než tohoto zákazníka,
4. účinné od 1. 5. 2004d) zajistí jednoznačnou identifikaci majetku zákazníka.

účinné od 1. 5. 2004(7) Podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(8) Obchodník s cennými papíry vykonává odborné obchodní činnosti při poskytování investičních služeb prostřednictvím zaměstnance, který má povolení k činnosti makléře (§ 14) s příslušnou specializací. Druhy odborných obchodních činností, které musí obchodník s cennými papíry vykonávat prostřednictvím makléře, stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(9) Makléř může být zaměstnancem pouze jednoho obchodníka s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(10) Obchodník s cennými papíry je povinen mít materiální a personální vybavení přiměřené povaze a rozsahu jím poskytovaných služeb.

§ 13

účinné od 1. 5. 2004Deník obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Deníkem obchodníka s cennými papíry se rozumí evidence přijatých pokynů k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičních nástrojů a obchodů uzavřených na základě těchto pokynů.

účinné od 1. 5. 2004(2) Obchodník s cennými papíry je povinen vést deník obchodníka s cennými papíry, ve kterém eviduje zejména

1. účinné od 1. 5. 2004a) přijaté pokyny k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičního nástroje,
2. účinné od 1. 5. 2004b) obchody s investičními nástroji uzavřené na účet zákazníka,
3. účinné od 1. 5. 2004c) obchody s investičními nástroji uzavřené obchodníkem s cennými papíry na vlastní účet, bez ohledu na to, zda byly uzavřeny za účelem poskytnutí investiční služby.

účinné od 1. 5. 2004(3) Deník obchodníka s cennými papíry je veden v elektronické podobě.

účinné od 1. 5. 2004(4) Způsob vedení a náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry stanoví prováděcí právní předpis.

§ 14

účinné od 1. 5. 2004Makléř

účinné od 1. 5. 2004(1) Makléř je fyzická osoba, která na základě povolení Komise vykonává odbornou obchodní činnost při poskytování investiční služby.

účinné od 1. 5. 2004(2) Komise udělí povolení k činnosti makléře na základě žádosti, jestliže žadatel složil makléřskou zkoušku a je důvěryhodný.

účinné od 1. 5. 2004(3) Komise může prominout složení makléřské zkoušky osobě, která

1. účinné od 1. 5. 2004a) prokáže složení obdobné zkoušky před samosprávnou organizací působící v oblasti kapitálového trhu, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) prokáže složení obdobné zkoušky v zahraničí a prokáže znalost právních předpisů upravujících kapitálový trh v České republice.

účinné od 1. 5. 2004(4) Žádost o povolení k činnosti makléře musí obsahovat údaje a k ní připojené doklady musejí prokazovat skutečnosti uvedené v odstavci 2. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(5) Povolení k činnosti makléře obsahuje druh odborné specializace makléře. Povolení se uděluje na dobu neurčitou.

účinné od 1. 5. 2004(6) Obsahem makléřské zkoušky je, podle specializace makléře, prověření znalosti investičních nástrojů a obchodování s nimi, znalosti vnitřních předpisů organizátorů regulovaných trhů, znalosti právních předpisů upravujících kapitálový trh s důrazem na znalosti pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky.

účinné od 1. 5. 2004(7) Druhy specializací makléře s uvedením odborných obchodních činností, které je makléř s příslušnou specializací oprávněn vykonávat, způsob výkonu makléřské zkoušky a výši úplaty spojené s makléřskou zkouškou stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(8) Osoba, které Komise odňala povolení k činnosti makléře a která znovu žádá o udělení tohoto povolení, musí znovu složit makléřskou zkoušku.

§ 15

účinné od 1. 5. 2004Jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky

účinné od 1. 5. 2004(1) Obchodník s cennými papíry

1. účinné od 1. 5. 2004a) je povinen poskytovat investiční služby s odbornou péčí spočívající zejména v kvalifikovaném, čestném a spravedlivém jednání v nejlepším zájmu zákazníků a řádného fungování trhu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) je povinen požadovat od zákazníka, podle druhu a rozsahu zákazníkem požadovaných investičních služeb, informaci o jeho hospodářské situaci, zkušenostech v oblasti investic do investičních nástrojů a cílech, které mají být požadovanou službou dosaženy,
3. účinné od 1. 5. 2004c) je povinen informovat zákazníka úplně, pravdivě a srozumitelně o každé podstatné skutečnosti související s poskytnutím investiční služby, zejména o možných rizicích,
4. účinné od 1. 5. 2004d) je povinen požadovat písemný souhlas zákazníka k poskytnutí investiční služby, ze které vyplývají další finanční závazky,
5. účinné od 1. 5. 2004e) je povinen informovat neprodleně zákazníka o obchodech, které pro něho uzavřel,
6. účinné od 1. 5. 2004f) nelze-li se vyhnout střetu zájmů, je povinen dát přednost zájmům zákazníka před zájmy vlastními a při střetu zájmů zákazníků musí jednat spravedlivě,
7. účinné od 1. 5. 2004g) plní pokyny zákazníků za nejlepších podmínek a vyřizuje je v pořadí, v jakém je přijal,
8. účinné od 1. 5. 2004h) je povinen podrobně informovat zákazníka o podmínkách poskytování náhrad z Garančního fondu obchodníků s cennými papíry (dále jen „Garanční fond“) a na žádost zákazníka jej informovat o způsobu uplatňování nároku na výplatu náhrady,
9. účinné od 1. 5. 2004i) při propagaci svých investičních služeb je povinen používat pravdivé informace,
10. účinné od 1. 5. 2004j) při poskytování investičních služeb formou uzavírání smluv při použití výhradně prostředků komunikace na dálku je povinen dodržovat povinnosti stanovené zvláštním právním předpisem upravujícím cenné papíry.

účinné od 1. 5. 2004(2) Obchodník s cennými papíry nesmí

1. účinné od 1. 5. 2004a) poskytovat klamavé informace,
2. účinné od 1. 5. 2004b) zneužívat Garanční fond,
3. účinné od 1. 5. 2004c) zamlčovat důležité skutečnosti,
4. účinné od 1. 5. 2004d) nabízet výhody, jejichž spolehlivost nemůže zaručit.

účinné od 1. 5. 2004(3) Obchodník s cennými papíry dodržuje pravidla podle odstavců 1 a 2 se zvláštním zřetelem k úrovni odborných znalostí a zkušeností zákazníka, kterému poskytuje službu. Zákazníkovi, který je profesionálním investorem, není povinen obchodník s cennými papíry poskytnout vysvětlení, poučení či informaci, o kterých se profesionální investor výslovně vyjádřil, že mu jsou známy a že jejich poskytnutí nepožaduje.

účinné od 1. 5. 2004(4) Podrobnosti pravidel jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky (odstavce 1 až 3) stanoví prováděcí právní předpis.

§ 16

účinné od 1. 5. 2004Informační povinnosti obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Obchodník s cennými papíry nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období předkládá Komisi svou výroční zprávu a konsolidovanou výroční zprávu podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví, jejichž součástí je účetní závěrka ověřená auditorem, a uveřejňuje je způsobem umožňujícím dálkový přístup. Pokud valná hromada obchodníka s cennými papíry neschválí v uvedené lhůtě účetní závěrku nebo konsolidovanou účetní závěrku, obchodník s cennými papíry zasílá Komisi a uveřejní způsobem umožňujícím dálkový přístup důvody neschválení účetní závěrky nebo konsolidované účetní závěrky a způsob řešení připomínek valné hromady. Tím nejsou dotčeny povinnosti akciové společnosti při zveřejňování účetní závěrky a výroční zprávy podle zvláštních právních předpisů.

účinné od 1. 5. 2004(2) Obchodník s cennými papíry nejpozději do 1 měsíce po uplynutí kalendářního čtvrtletí informuje Komisi

1. účinné od 1. 5. 2004a) o své hospodářské situaci,
2. účinné od 1. 5. 2004b) o druzích a rozsahu investičních služeb poskytnutých v tomto čtvrtletí,
3. účinné od 1. 5. 2004c) o všech regulovaných trzích včetně zahraničních a osobách, jejichž prostřednictvím prováděl pokyny zákazníků v tomto čtvrtletí, s uvedením skutečností, které ovlivnily výběr těchto osob, a případného prospěchu, který od těchto osob obdržel jako odměnu za využití jejich služeb,
4. účinné od 1. 5. 2004d) o obchodech, které uzavřel nebo obstaral prostřednictvím regulovaných trhů nebo jiných osob,
5. účinné od 1. 5. 2004e) o objemu majetku zákazníků (§ 129 odst. 1) k poslednímu dni každého měsíce tohoto čtvrtletí.

účinné od 1. 5. 2004(3) Obchodník s cennými papíry uveřejňuje informace podle odstavce 2 písm. a) a b) do 1 měsíce po uplynutí kalendářního čtvrtletí způsobem umožňujícím dálkový přístup.

účinné od 1. 5. 2004(4) Obchodník s cennými papíry, který není bankou, informuje Komisi nejpozději do jednoho měsíce po uplynutí kalendářního čtvrtletí o dodržování pravidel kapitálové přiměřenosti.

účinné od 1. 5. 2004(5) Obchodník s cennými papíry, který není bankou, předkládá Komisi jednou ročně, nejpozději do jednoho měsíce po konání řádné valné hromady, seznam osob, které na něm měly v uplynulém roce kvalifikovanou účast nebo které s ním byly úzce propojeny.

účinné od 1. 5. 2004(6) Obchodník s cennými papíry oznámí Komisi bez zbytečného odkladu každou změnu ve skutečnostech, na jejichž základě mu bylo uděleno povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry.

účinné od 1. 5. 2004(7) Obsah informačních povinností obchodníka s cennými papíry podle odstavců 1 až 5 a způsob jejich plnění stanoví prováděcí právní předpis.

§ 17

účinné od 1. 5. 2004Uchovávání dokumentů obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004Obchodník s cennými papíry uchovává

1. účinné od 1. 5. 2004a) dokumenty týkající se poskytnuté investiční služby nejméně 10 let od konce kalendářního roku, ve kterém byla služba poskytnuta,
2. účinné od 1. 5. 2004b) záznamy komunikace se zákazníkem týkající se poskytnuté investiční služby nejméně 3 roky od konce kalendářního roku, ve kterém byla služba poskytnuta.

§ 18

účinné od 1. 5. 2004Zrušení nebo změna předmětu podnikání obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) Jestliže valná hromada obchodníka s cennými papíry rozhodne o zrušení společnosti s likvidací nebo změně předmětu podnikání, je obchodník s cennými papíry povinen tuto skutečnost oznámit Komisi neprodleně po rozhodnutí valné hromady.

účinné od 1. 5. 2004(2) Ode dne vstupu obchodníka s cennými papíry do likvidace nebo ode dne změny jeho předmětu podnikání nesmí osoba, která vstoupila do likvidace nebo změnila předmět podnikání, poskytovat investiční služby, a není-li bankou, může pouze vydat zákaznický majetek a vypořádávat své pohledávky a závazky vyplývající z poskytnutých investičních služeb; do vypořádání těchto pohledávek a závazků se taková osoba považuje za obchodníka s cennými papíry. Vstupem do likvidace nebo změnou předmětu podnikání povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry zaniká.

účinné od 1. 5. 2004(3) Obchodník s cennými papíry zašle pozvánku na valnou hromadu, na jejíž program je zařazeno jednání o jeho zrušení nebo o změně jeho předmětu podnikání, na vědomí Komisi.

§ 19

účinné od 1. 5. 2004Přeměna obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) K fúzi obchodníka s cennými papíry, který není bankou, s jiným obchodníkem s cennými papíry, k rozdělení obchodníka s cennými papíry, který není bankou, nebo k převodu obchodního jmění obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na jeho akcionáře nebo k převodu obchodního jmění jiné osoby na obchodníka s cennými papíry, který není bankou, je třeba povolení Komise.

účinné od 1. 5. 2004(2) Žádost o povolení k fúzi obchodníka s cennými papíry, který není bankou, s jiným obchodníkem s cennými papíry, žádost o povolení rozdělení obchodníka s cennými papíry, který není bankou, žádost o povolení převodu obchodního jmění obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na jeho akcionáře nebo žádost o povolení převodu obchodního jmění jiné osoby na obchodníka s cennými papíry, který není bankou, obsahují údaje a doklady nezbytné pro posouzení důvodů fúze, rozdělení nebo převodu obchodního jmění. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(3) Fúze obchodníka s cennými papíry, který není bankou, s osobou, která není obchodníkem s cennými papíry, není přípustná.

účinné od 1. 5. 2004(4) Obchodník s cennými papíry zašle pozvánku na valnou hromadu, na jejíž program je zařazeno jednání o jeho přeměně, na vědomí Komisi.

§ 20

účinné od 1. 5. 2004Převod, zastavení nebo nájem podniku obchodníka s cennými papíry

účinné od 1. 5. 2004(1) K uzavření smlouvy o převodu podniku nebo části podniku obchodníka s cennými papíry, který není bankou, smlouvy o zastavení podniku nebo části podniku obchodníka s cennými papíry, který není bankou, nebo smlouvy o nájmu podniku nebo části podniku obchodníka s cennými papíry, který není bankou, je třeba povolení Komise.

účinné od 1. 5. 2004(2) Žádost o povolení podle odstavce 1 obsahuje údaje a doklady nezbytné pro posouzení důvodů převodu, zastavení nebo nájmu podniku obchodníka s cennými papíry, který není bankou, nebo jeho části. Náležitosti žádosti a její přílohy stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(3) Obchodník s cennými papíry, který není bankou, zašle pozvánku na valnou hromadu, na jejíž program je zařazeno jednání o převodu nebo nájmu podniku obchodníka s cennými papíry, který není bankou, nebo jeho části, též na vědomí Komisi.