Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

§ 33

účinné od 1. 5. 2004(1) Organizovat veřejné dražby cenných papírů může pouze obchodník s cennými papíry, který má povolení k poskytování investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. b) (dále jen „dražebník cenných papírů“).

účinné od 1. 5. 2004(2) Na veřejnou dražbu cenných papírů se vztahuje zvláštní právní předpis upravující veřejné dražby, pokud tento zákon nestanoví jinak nebo pokud povaha cenného papíru užití tohoto právního předpisu nevylučuje.

účinné od 1. 5. 2004(3) Pravidla organizování veřejné dražby cenných papírů upraví dražebník cenných papírů dražebním řádem.

účinné od 1. 5. 2004(4) Dražební řád a každou jeho změnu schvaluje Komise. Jestliže Komise neodešle žadateli do 30 dnů ode dne doručení žádosti o schválení dražebního řádu nebo jeho změny rozhodnutí o této žádosti, proti kterému lze podat rozklad, platí, že dražební řád nebo jeho změna byly schváleny. Pokud je řízení o žádosti přerušeno, lhůta podle věty první neběží.

účinné od 1. 5. 2004(5) Při nedobrovolné veřejné dražbě investičních cenných papírů tvoří přílohu dražební vyhlášky znalecký posudek o zjištění ceny předmětu dražby; nepřesahuje-li nejnižší podání částku 100 000 Kč, lze znalecký posudek ceny předmětu dražby nahradit zápisem o odhadu ceny předmětu dražby podle zvláštního právního předpisu upravujícího veřejné dražby. Dražebník zašle dražební vyhlášku ve lhůtách stanovených podle zvláštního právního předpisu upravujícího veřejné dražby také Komisi pro cenné papíry.

účinné od 1. 5. 2004(6) Jestliže předmětem veřejné dražby cenných papírů je zaknihovaný cenný papír, zaregistruje centrální depozitář přechod cenného papíru na vydražitele k okamžiku příklepu na základě potvrzení o nabytí vlastnictví na příkaz dražebníka nebo vydražitele. V případě listinného cenného papíru na řad dražebník vyznačí na základě potvrzení o nabytí vlastnictví přechod cenného papíru na vydražitele k okamžiku příklepu.

účinné od 1. 5. 2004(7) Nedobrovolnou veřejnou dražbu cenných papírů je možno provést též,

1. účinné od 1. 5. 2004a) pokud navrhovatel prokáže, že vlastník cenného papíru je v prodlení s převzetím, předložením nebo odevzdáním listinného cenného papíru, přestože byl upozorněn na možný prodej cenného papíru v dražbě, nebo
2. účinné od 1. 5. 2004b) pokud není řádně a včas splněna pohledávka zajištěná zástavním právem k cennému papíru podle zvláštního právního předpisu upravujícího cenné papíry.

§ 34

účinné od 1. 5. 2004Základní ustanovení

účinné od 1. 5. 2004(1) Veřejnou nabídkou investičních cenných papírů (dále jen „veřejná nabídka cenných papírů“) se rozumí jakékoli jednání, kterým se sděluje širšímu okruhu osob dostatek informací o nabízených cenných papírech a podmínkách pro jejich nabytí, které investor potřebuje pro své rozhodnutí pro koupi nebo úpis těchto cenných papírů.

účinné od 1. 5. 2004(2) Veřejná nabídka cenných papírů podle odstavce 1 se vztahuje pouze na investiční cenné papíry.

účinné od 1. 5. 2004(3) Osoba, která hodlá veřejně nabízet cenné papíry, je povinna nejpozději v okamžiku veřejné nabídky uveřejnit užší prospekt nebo prospekt cenného papíru (dále jen „prospekt“); pokud byla pro tyto cenné papíry podána žádost o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, musí být uveřejněn prospekt.

účinné od 1. 5. 2004(4) Prospekt nebo užší prospekt se uveřejňuje

1. účinné od 1. 5. 2004a) v úplném znění způsobem umožňujícím dálkový přístup,
2. účinné od 1. 5. 2004b) v úplném znění v alespoň jednom celostátně distribuovaném deníku, nebo formou inzerátu v alespoň jednom celostátně distribuovaném deníku, který obsahuje adresu místa, kde je veřejnosti bezplatně poskytována brožura s úplným zněním prospektu nebo užšího prospektu.

účinné od 1. 5. 2004(5) Dokument oznamující veřejnou nabídku cenných papírů

1. účinné od 1. 5. 2004a) nesmí obsahovat údaje, které jsou v rozporu s obsahem užšího prospektu nebo prospektu,
2. účinné od 1. 5. 2004b) musí obsahovat informaci o tom, kde je uveřejněn užší prospekt nebo prospekt,
3. účinné od 1. 5. 2004c) nesmí obsahovat nesprávné, klamavé nebo zavádějící informace,
4. účinné od 1. 5. 2004d) musí být před uveřejněním zaslán Komisi.

účinné od 1. 5. 2004(6) Veřejná nabídka podílových listů podílového fondu nebo akcií investičního fondu se řídí zvláštním právním předpisem, který upravuje kolektivní investování.

účinné od 1. 5. 2004(7) Užší prospekt nebo prospekt se nevypracovává pro státní dluhopisy a cenné papíry vydávané Českou národní bankou.

§ 35

účinné od 1. 5. 2004(1) Užší prospekt schvaluje Komise.

účinné od 1. 5. 2004(2) Užší prospekt se uveřejňuje po schválení Komisí.

účinné od 1. 5. 2004(3) Užší prospekt

1. účinné od 1. 5. 2004a) musí obsahovat veškeré informace, které jsou nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení cenného papíru, majetku a závazků emitenta, jeho finanční situace, zisku a ztrát a budoucího vývoje jeho podnikání, včetně jeho finanční situace,
2. účinné od 1. 5. 2004b) nesmí obsahovat nesprávné, klamavé nebo zavádějící informace,
3. účinné od 1. 5. 2004c) musí být formulován srozumitelně, způsobem umožňujícím snadnou analýzu,
4. účinné od 1. 5. 2004d) musí být vypracován v českém jazyce.

účinné od 1. 5. 2004(4) Minimální náležitosti užšího prospektu stanoví prováděcí právní předpis.

účinné od 1. 5. 2004(5) Přílohu žádosti o schválení užšího prospektu tvoří 2 výtisky návrhu užšího prospektu.

účinné od 1. 5. 2004(6) Komise schválí užší prospekt, pokud obsahuje veškeré náležitosti stanovené prováděcím právním předpisem.

účinné od 1. 5. 2004(7) Komise může povolit zúžení užšího prospektu o některé náležitosti, pokud se tím užší prospekt nestane klamavým a pokud bude zúžen pouze o náležitosti,

1. účinné od 1. 5. 2004a) které nejsou nezbytné pro posouzení majetkové a finanční situace emitenta a jeho budoucího vývoje ani pro posouzení cenného papíru vydaného emitentem,
2. účinné od 1. 5. 2004b) jejichž uveřejnění by bylo v rozporu s veřejným zájmem,
3. účinné od 1. 5. 2004c) jejichž uveřejnění by mohlo významně poškodit emitenta, nebo
4. účinné od 1. 5. 2004d) ke kterým nemá nabízející, který není emitentem, přístup.

účinné od 1. 5. 2004(8) Jestliže předmětem veřejné nabídky jsou cenné papíry, se kterými je spojeno právo na získání akcií emitenta se sídlem v jiném členském státě Evropské unie a tyto akcie jsou přijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papírů (dále jen „burza“) ve státě, ve kterém má emitent sídlo, Komise si před schválením užšího prospektu vyžádá stanovisko orgánu, který rozhodl o přijetí akcií k obchodování.

účinné od 1. 5. 2004(9) Nejsou-li některé údaje, které má užší prospekt obsahovat, ke dni schvalování užšího prospektu známy, může Komise užší prospekt schválit, pokud obsahuje informaci o tom, jakým způsobem budou tyto údaje stanoveny a doplněny. Údaje musejí být nejpozději do uveřejnění užšího prospektu oznámeny Komisi a uveřejněny spolu s užším prospektem.

účinné od 1. 5. 2004(10) Dojde-li v období mezi schválením užšího prospektu a koncem doby závaznosti veřejné nabídky cenného papíru k podstatné změně některé skutečnosti uvedené v užším prospektu, nebo obsahuje-li užší prospekt významně nepřesný údaj, musí být neprodleně předložen Komisi ke schválení a uveřejněn způsobem podle § 34 odst. 4 dodatek užšího prospektu. Za podstatnou změnu se považuje taková změna, která může ovlivnit přesné a správné posouzení cenného papíru nebo jeho emitenta.

účinné od 1. 5. 2004(11) Pokud byl během posledních 12 měsíců před veřejnou nabídkou cenných papírů uveřejněn užší prospekt pro cenné papíry vydané stejným emitentem, může být předložen Komisi ke schválení dodatek užšího prospektu, který obsahuje podstatnou změnu schváleného užšího prospektu nebo opravu jeho nepřesnosti. Přílohu dodatku užšího prospektu tvoří schválený užší prospekt. Dodatek se uveřejní spolu se schváleným užším prospektem.

§ 36

účinné od 1. 5. 2004(1) Veřejnou nabídkou není nabízení cenných papírů

1. účinné od 1. 5. 2004a) pouze institucionálním investorům nebo obchodníkům s cennými papíry,
2. účinné od 1. 5. 2004b) pouze osobám v souvislosti s jejich podnikáním, zaměstnáním nebo povoláním,
3. účinné od 1. 5. 2004c) omezenému okruhu osob, který nepřesahuje počet 100, nepočítaje v to profesionální investory,
4. účinné od 1. 5. 2004d) jejichž prodejní cena nebo emisní kurz nepřesáhne celkem v korunách českých částku odpovídající 40 000 eur, nebo
5. účinné od 1. 5. 2004e) jestliže nejnižší možná investice pro jednoho investora je v korunách českých částka odpovídající 40 000 eur.

účinné od 1. 5. 2004(2) Veřejnou nabídkou není též nabízení

1. účinné od 1. 5. 2004a) cenných papírů, jejichž jmenovitá hodnota nebo cena za 1 kus se rovná v korunách českých alespoň částce odpovídající 40 000 eur,
2. účinné od 1. 5. 2004b) cenných papírů emitovaných členským státem Evropské unie nebo územním samosprávným celkem členského státu Evropské unie,
3. účinné od 1. 5. 2004c) cenných papírů emitovaných centrální bankou členského státu Evropské unie, Evropskou centrální bankou nebo Evropskou investiční bankou,
4. účinné od 1. 5. 2004d) cenných papírů emitovaných veřejnoprávní mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států,
5. účinné od 1. 5. 2004e) cenných papírů v souvislosti s nabídkou převzetí,
6. účinné od 1. 5. 2004f) cenných papírů v souvislosti s přeměnou společnosti,
7. účinné od 1. 5. 2004g) akcií bezúplatně dosavadním akcionářům,
8. účinné od 1. 5. 2004h) akcií nebo jim odpovídajících cenných papírů výměnou za jiné akcie téhož emitenta, pokud tím nedochází ke zvýšení upsaného základního kapitálu,
9. účinné od 1. 5. 2004i) cenných papírů vydaných zaměstnavatelem nebo společností tvořící s ním koncern a nabízených současným nebo bývalým zaměstnancům,
10. účinné od 1. 5. 2004j) cenných papírů výměnou za vyměnitelné dluhopisy nebo na základě výkonu práva k prioritním dluhopisům, pokud byl uveřejněn prospekt nebo užší prospekt těchto vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů, nebo
11. účinné od 1. 5. 2004k) cenných papírů Euro, pro které není vedena veřejná reklamní kampaň.

účinné od 1. 5. 2004(3) Cennými papíry Euro se pro účely tohoto zákona rozumí cenné papíry,

1. účinné od 1. 5. 2004a) které jsou upisované a prodávané sdružením více osob, z nichž alespoň dvě mají sídlo v různých členských státech Evropské unie,
2. účinné od 1. 5. 2004b) z nichž většina je nabízena veřejnosti v jiném členském státě Evropské unie, než ve kterém má emitent sídlo, a
3. účinné od 1. 5. 2004c) které mohou být upisovány nebo nabývány pouze prostřednictvím banky nebo jiné finanční instituce.